LOCK:Celsius和三箭之后 BlockFi也已处于暴雷前夜

今日早间，加密货币分析师Otteroooo于个人推特发布了一篇关于CeFi巨头BlockFi资金状况的详尽调查，得出结论称BlockFi很有可能也将陷入流动性危机，原因是该平台已在Celsius、三箭资本、SEC?罚款等一连串事件中损失巨额资金。

以下为Otteroooo的调查详情，由Odaily星球日报编译。

调查结论：

BlockFi将在2022年底遭遇流动性危机。

BlockFi在2022年间已经损失巨额资金。

全文共有五个部分：

Celsius的连带影响；

三箭资本的崩盘；

BlockFi的错误押注；

SEC的罚款；

BlockFi的应对策略。

Part1：Celsius的连带影响

在Celsius出现了流动性问题甚至面临重组之后，其他CeFi平台的用户也受到惊吓，恐慌情绪驱使下，大量用户宁可放弃收益也要尽快从中心化平台中赎回自己的资产。

Mechanism Capital联合创始人Andrew Kang 在1831美元处做多ETH:金色财经报道，据Spot On Chain监测，Mechanism Capital联合创始人Andrew Kang 7小时前开始在1831美元处做多ETH 。当前盈亏：4500美元 (17%) ，保证金规模：130万美元；抵押品规模：2.73万美元；杠杆50倍。据统计，他在过去3个月的表现并不好：损失了162万美元，在44笔交易中赢利10 笔，胜率为23%。[2023/6/29 22:07:54]

仅在今天一天，我们就看到了2000?BTC?和5000?ETH?流出BlockFi?钱包。

注意，这仅仅是一天的流出。

想想我之前曾说过的，流动性危机将会是一场反向的懦夫游戏，用户应该想清楚自己现在该做什么。

而对于BlockFi来说，这却是他们即将面临的最大挑战。

Part2：三箭资本的崩盘

企业应用软件商SAP正为其客户测试以USDC结算的跨境支付:6月23日消息，德国企业应用软件商SAP宣布正为其客户测试以USDC结算的跨境支付。作为测试驱动的一部分，客户将收到测试用的USDC作为游戏币来支付样本发票。测试驱动并不在主区块链上运行，而是在测试网络上，不涉及真实的货币。[2023/6/23 21:55:57]

三箭资本是加密货币领域规模最大的对冲基金之一，该平台却在几天之内陷入了存亡危机之中。三箭的联合创始人?SuZhu最近的声明是“我们正在与有关方面进行沟通，并全力致力于解决问题”，这基本可以理解为破产信号。

三箭资本的运作方式是，他们会从一些规模较大的CeFi机构借入资金，然后再投向市场，简单来说就是用借来的钱去押注。当押注方向正确时，加杠杆的模式会极大地放大三箭资本的收益，但如果押注的方向出了错，问题也会急剧恶化。

这里有一个例子，一些向三箭资本借出了资金的机构已无法取回自己的钱。

Solana EVM兼容方案Neon已推迟发布，“早期建设者计划”将纳入其中:12月13日消息，Solana EVM兼容方案Neon发文表示，由于涉及第三方的备案程序，Neon EVM兼容主网的发布已推迟，但关于底层代码和机制等技术准备已就绪，此外Neon基金会计划在本月发布“早期建设者计划”（Early Builders Program），以将开拓性项目纳入Neon EVM。（Medium）[2022/12/13 21:40:57]

当三箭资本资不抵债时，它也无法再去偿还来自于CeFi机构的贷款，这就是BlockFi与该故事的联系。当被市场问及BlockFi是否曾放贷给三箭资本时，该机构是这么回应的：“我们的政策是不评论某个组织是否是BlockFi的客户。我们可以确认，我们在整个业务流动中一直保持着严格、谨慎和主动的风险管理方法，包括去管理任何单个客户可能带来的风险。”

基本是说了等于没说。

这是一个非常愚蠢的回答，因为该平台的信誉正在随着传言而流失，用户也被恐慌情绪所笼罩，任何一位聪明的CEO这时候都知道这时候应该去用明确的表态来安抚用户，但BlockFi却选择了保持沉默。

数字人民币货币桥首次真实交易试点测试顺利完成:金色财经报道，二十国集团（G20）已将利用新兴技术实现更及时、更便宜和更安全的跨境支付与结算列为其重点工作之一。据此，国际清算银行（香港）创新中心、香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行和中国人民银行数字货币研究所联合宣布，8月15日至9月23日期间，在货币桥平台上首次成功完成了基于四个国家或地区央行数字货币的真实交易试点测试，来自四地的20家商业银行基于货币桥平台为其客户完成以跨境贸易为主的多场景支付结算业务。试点测试中发行的央行数字货币总额折合人民币8000余万元，实现跨境支付和外汇兑换同步交收业务逾160笔，结算金额折合人民币超过1.5亿元。货币桥将于10月发布最新进展报告，详细阐述其技术设计，法律、政策、监管方面考虑及未来蓝图。[2022/9/27 22:33:54]

这一声明无疑在继续放大市场的疑虑，用户或许会去猜测BlockFi保持沉默的原因是他们知道说出真相的后果会更加严重。

Brelyon完成1500万美元A轮融资:金色财经报道，桌面元宇宙体验技术开发公司Brelyon宣布完成1500万美元A轮融资，麻省理工学院旗下基金E14 Fund和Lockheed Martin Ventures领投，Corning Incorporated、LG Technology Ventures、UDC Ventures和ranklin Templeton参投。Brelyon利用其专利光场技术构建桌面元宇宙体验，可以支持游戏、虚拟办公室、虚拟活动和协作空间等多种应用。（martechseries）[2022/9/21 7:09:25]

就我个人的猜测，BlockFi大概率已经把属于用户的资金借给了三箭资本，可以说就是再也无法收回了。

Part3：BlockFi的错误押注

抛开一些外部连带影响，BlockFi自己的市场判断也出现了错误。

BlockFi是GBTC的第二大持有机构，GBTC是一种由灰度发行的是一种“名义上可与BTC一一对应”的传统型金融产品，主要服务于传统金融行业的大资金。

依照现在1BTC=1.36GBTC的价格计算，这里有着一个非常明显的套利机会，BTC持有者可以将自己的1BTC换为1.36GBTC，待二者恢复平价再换回，从而获取36%的币本位收益。

这一切听起来都很美好，只不过却有一个小问题，那就是GBTC是只“貔貅”……由于GBTC是一种传统型金融产品，因此其会受到美国证券交易委员会的监管，SEC只允许将BTC存入信托以换取GBTC，但不允许拿GBTC去赎回BTC……这是一条单行通道。

为了实现自由赎回的功能，GBTC必须变成为另一种形式的金融产品，对此灰度一直在对SEC进行游说，但截至目前没有任何进展。

因此，对于BlockFi来说摆脱GBTC只有两条路，一是抛售GBTC，二是等待SEC的态度改变，把GBTC的定位调整为现货ETF，进而开放赎回。显然这两条路都不好走。

第一条路，由于GBTC有着很大的折价，现在出售只能拿回71%价值的BTC；第二条路，如果你有充足的时间，这显然是个理想的选择，但在面临即将到来的流动性危机时，BlockFi却根本等不起，因为用户现在就想撤出资金，而不是去等一个根本看不到进展的事件。

所以摆在BlockFi面前的只有一条路——抛售GBTC，而这么做意味着该平台将进一步损失用户资金。

事实就是，BlockFi豪了一把，他们在GBTC变成现货ETF之前不会出现流动性危机，但随着?Terra、Celsius、三箭等一连串事件的发生，现在看起来他们似乎是要输了。

Part4：SEC的罚款

今年，BlockFi曾因在未经注册的情况下向约60万名投资者兜售加密货币借贷产品，招来了SEC和32个州的指控，最终的结果是BlockFi同意支付1亿美元的罚金来化解诉讼。这又是一笔相当大的资产损失。

就在前两天，BlockFi又宣布了将向爱荷华州支付另一笔94.3万美元的和解金，有趣的是，BlockFi是用分期付款的方式来支付这笔“小额”罚款的。为什么这么大一家机构还需要分期付款呢？这不禁引人深思。

总结一下，现在的情况就是BlockFi的资金被困在了GBTC里，收不回对三箭资本的放贷，与SEC和解又花了1亿多美元，大多数用户都在急着撤资……

此外，还有一些未经证实的传闻。

6月7日有媒体报道BlockFi正在进行新一轮的融资，但与上一轮相比其估值已经从30亿美元降到了10亿美元，我从其他一些消息源处得知，目前该轮融资只获得了5000-8000万美元的出资承诺……还不够支付第一笔罚金的，许多投资人都被他们离谱的经营数据给吓到了。

注意，这件事发生在Celsius出事之前！

Part5：BlockFi的应对策略

那么，面对现在的局面，BlockFi打算怎么做呢？以下是5种常见的策略。

第一招是拖延时间，找各种借口来延缓用户提款的速度。

昨天，BlockFi刚刚宣布下周一将不会营业，因为要纪念美国六月节假期……你懂的。

第二招，在事态彻底失控之前修改服务条款，把描述修改的更利于公司。

6月15日，BlockFi曾发布过一篇文章，以回应用户对于该平台资产风险的质疑。有意思的是，这篇文章虽然发表于6月15日，但如果你通读了文章，会发现所有的数据计算都选择了基于3月31日，这可能是因为BlockFi还没完成第二季度的审计，也可能是因为他们不想暴露3月31日之后的账面损失。

最大的问题在于，3月31日的比特币价格是45528美元。

也许是时候去记下BlockFi当前的服务条款内容了。

第三招，削减开支，现在每一分钱都很关键。

事实上，数天之前已有BlockFi将裁员20%的消息传出。

第四招，凑巧出个什么故障，可以是技术原因，也可以是KYC原因，反正不能让用户顺畅提款。

实际上，他们也确实是用尽了以上手段。

第五招，混淆市场声音，通过各种信息扰乱分析、调查的难度，所以你能想象我整理出这篇文章难度有多大。

来源：金色财经

标签：LOCKLOCKFIBLOCarcblockBlockearthKFI价格blockchainapp

POL币最新价格热门资讯