ALPHA:点宽专栏-WorldQuant Alpha 101 因子 #002

Alpha#001

Alpha#002

(-1*correlation(rank(delta(log(volume),2)),rank(((close-open)/open)),6))

因子函数说明：

1、

????含义：x和y两个变量过去d天的相关系数。取值范围为：。

2、rank

????含义：股票的排名。输入值向量x为股票向量，若输入值含NAN，则NAN不参与排名，输出为股票对应排名的boolean值。

????例如，输入值：x=；

3、delta(x,d)

????含义：当天x值减去过去第d天的值。

????例如：向量x有5个元素x=，若d=4。x元素对应索引为：

Bitget已在全球60多个国家及地区拥有超过1300名员工，并实现多地区合规解决方案:官方消息，据悉Bitget团队拥有来自 60 多个国家及地区的 1300 多名员工，持续为行业输出价值，推进Web3行业的全球影响力。同时Bitget为全球100多个国家和地区的800多万用户提供服务。致力于提供安全高效的一站式解决方案，从而协助用户更智能地进行交易。截止目前，Bitget已获得美国、加拿大、澳大利亚MSB牌照，并完成了意大利、波兰、立陶宛的加密货币业务注册。同时，Bitget也在积极推进香港、捷克、土耳其、迪拜、百慕大等地的牌照申请和加密业务注册。[2023/4/23 14:21:44]

r=，0表示当天，-4表示过去第4天。则y=delta(x,d)=2-5=-3

4、log(x)

????含义：对向量x取对数，进行差异缩小处理。

NFT平台Blur以太坊销毁总量突破5000ETH:金色财经报道，根据ultrasound.money数据，NFT市场Blur以太坊销毁总量已超越Chainlink并突破5000 ETH，截至目前为5,124.27 ETH，约900万美元。[2023/2/22 12:21:07]

公用变量说明：

volume：成交量

open：开盘价

close?：收盘价

公式解析：

根据Alpha#002公式，我们根据公式的运算顺序解析：

1、x0=log(volume)

????结构：对成交量volume取对数操作。

????解析：我们知道。取对数操作达到差异缩小的作用，使数据平稳。计量经济学经常对数据进行取对数操作。此次对成交量取对数操作的作用也是为了使数据变换成比较平稳的数据，再进行接下来的逻辑计算。

美国众议院的稳定币法案可能面临延误:金色财经报道，由于众议院金融服务委员会的谈判比日程表可能允许的时间更长，国会对稳定币监督的最认真的努力之一可能遇到了难以克服的障碍。消息人士称，由于各派别在谈判中的分歧仍然太大，在本周之前发布草案的内部计划被搁置。

据三位熟悉谈判的人士透露，尽管最初的计划旨在最早于本周发布法案草案，但推动加密货币行业第一套重要的美国法规的立法工作仍因该委员会的民主党主席和其排名第一的共和党人之间的谈判而陷入困境。有许多要点需要理顺，包括州监管机构的作用、美国未来数字美元的可能性以及加密货币平台持有的客户资金的处理等棘手的话题。[2022/9/3 13:06:16]

2、x1=delta(x0,2)

????结构：利用当天的值x0减去过去第2天的值x0。x0为1的返回值。

????解析：由1我们知道x0为取完对数操作的成交量，利用当天的x0去减过去第2天的值进行作差操作，反映当天的成交量相对于过去第2天成交量的增加或减少的量。

泰国央行将在加密货币法律改革中获得更多权力:金色财经报道，据彭博社援引Termpittayapaisith的报道，泰国计划加强对提供加密货币和其他数字资产交易的平台和交易所的监管。报告称，目前，该国的资本市场监管机构证券交易委员会（SEC）拥有根据该国2018年通过的规则对数字资产行业进行监管的唯一授权。Termpittayapaisith表示，SEC已被要求在修正案中发挥带头作用。此举是在泰国监管机构因没有及时采取行动保护Zipmex（泰国）的投资者而受到批评之后，该交易所是一家获得许可的加密货币交易所，上个月暂时暂停了提款。（彭博社）[2022/8/9 12:11:43]

3、y1=(close-open)/open

????结构：收盘价减开盘价的差，再除以开盘价。

????解析：此式子是求当天股价的变化率的式子。反映了当天价格的变化程度。当变化率大于0时，价格上升，变化率越大价格上升程度越大；反之，价格下降。

4、x2=rank(x1)

????结构：对每个股票的x1值进行排序，返回其股票对应排名的boolean值。

????解析：我们知道，x1为某只股票当天成交量相对于过去第2天成交量的增量。若增量为正，说明成交量在增加；反之，成交量在减少。对每只股票的x1进行排序，可以得到每只股票当天成交量的变化程度。即boolean值越大，某只股票的成交量增量越大。

5、y2=rank(y1)

????结构：对每个股票的y2值进行排序，返回其股票对应排名的boolean值。

????解析：y1表示某只股票当天的变化率。对每只股票的变化率进行排序，可以得到每只股票当天价格的变化程度。即boolean值越大，某只股票的价格上升程度越高。

6、c=-1*correlation(x2,y2,6)

????结构：计算x2和y2变量前6天的相关系数。我们知道x2和y2表示股票的排序boolean值。其计算逻辑是计算每只股票的前6天的排序boolean值的相关系数。

????解析：由4和5我们知道，x2反映每只股票当天成交量的增量程度；y2反映每只股票当天价格的增量程度。

????另一方面，根据相关系数的性质我们知道：

????相关系数的值介于–1与+1之间，即–1≤r≤+1。其性质如下：

?当r>0时，表示两变量正相关，r<0时，两变量为负相关。

?当|r|=1时，表示两变量为完全线性相关，即为函数关系。

?当r=0时，表示两变量间无线性相关关系。

?当0<|r|<1时，表示两变量存在一定程度的线性相关。且|r|越接近1，两变

????量间线性关系越密切；|r|越接近于0，表示两变量的线性相关越弱。一般可按三级划分：|r|<0.4为低度线性相关；0.4≤|r|<0.7为显著性相关；0.7≤|r|<1为高度线性相关。

????由此，当计算的相关系数越接近1，正相关程度越大。反之，相关系数越接近-1，负相关程度越高。而对相关系数乘以-1进行取反操作，得到的alpha值。表明alpha越接近1，负相关程度越高，即股票当天成交量的增量程度与当天价格的增量程度负相关性越高。

因此，此公式是反映价量背离的规律的一个公式，买入alpha值大的股票，卖出alpha值大的股票，原理是买入加量背离程度高的股票。

转换为伪MATLAB公式：

Step1：

Step2：

Step3：

策略说明：

思路：此策略属于量价背离策略。利用相关系数的数学方法来研究量价之间的关系。首先，在量方面：先对成交量取对数来达到稳定数据的作用，而后利用当天的成交量和过去第2天的值进行差分运算，得到量方面的增量程度；另一方面，在价方面：直接求当天的价格变化率来达到价方面的增量程度。接下来，对量价方面分别对每只股票进行排序操作，最后求他们过去6天以来的相关系数的。alpha为量价之间的相关系数取反后的值，从而达到量价背离的目的。

策略：每次取alpha前10的股票进行买入交易，不属于前10的股票，如果之前有买入，则进行卖出交易。

回测报告：

策略代码：

alpha002.m

执行代码：

TestAlpha001.m?

来源：金色财经

标签：ALPHAPHAALPALPHAlpha ImpactPhaNtomX$ALPHAALPHA Labs

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