近日，我们在与一些币圈的朋友们交流时，发现他们对于USDT的性质认定与我国刑事司法实践的认定倾向不一。为避免该种倾向带来的法律风险，本文将为各位读者梳理破坏金融管理秩序的犯罪法益与货币性质外延，分析从事USDT兑换业务的涉刑可能。
境外货币在我国刑法的地位
在一些币圈朋友看来，我国法律仅保护人民币的法币价值，其他国家的法币并不具备法币意义。基于这样的认识，锚定境外货币的虚拟货币自然不具有危害我国金融管理秩序的可能。但遗憾的是，我国法律规定并非如此。
Tales of Elleria项目被攻击，黑客增发约27万美元代币:金色财经报道，据区块链安全审计公司Beosin监测显示，今日Tales of Elleria项目发生攻击事件，黑客利用漏洞增发了价值27万美元的50亿枚ELM代币。攻击者的地址为0xf2cbf39e7668ebb113f2c609bbd6ea1dfce5d376，Beosin提醒用户不要购买该代币，注意安全防范。[2023/4/20 14:15:30]
根据《最高人民法院关于审理伪造货币等案件具体应用法律若干问题的解释》第七条的规定：“本解释所称‘货币’是指可在国内市场流通或者兑换的人民币和境外货币。货币面额应当以人民币计算，其他币种以案发时国家外汇管理机关公布的外汇牌价折算成人民币。”
孙宇晨钱包地址向Poloniex交易所转入6500枚ETH:12月13日消息，OKLink数据显示，被标记为孙宇晨的地址(0x176F3DAb24a159341c0509bB36B833E7fdd0a132)10小时前向Poloniex交易所转入6500枚ETH。目前该地址剩余233,780.57枚ETH，价值2.96亿美元。[2022/12/13 21:40:59]
由此可见，我国在评价货币类犯罪时，对于法币的认定范围是涵盖境外货币的，这也就产生了锚定境外货币的稳定币的法律风险。
Iris Energy：旗下SPV拥有的挖矿设备无法产生足够的现金来履行融资义务:11月2日消息，比特币矿企Iris Energy表示旗下特殊目的公司（SPV）拥有的挖矿设备无法产生足够的现金来履行其融资义务，且这些设备的市场价值远远低于相关贷款的本金金额，该公司正在与贷款方进行谈判，不过特殊目的公司不受母公司的担保。
据有关报道，9月份Iris Energy与B. Riley签署价值1亿美元的股权交易协议。[2022/11/2 12:10:43]
USDT的性质分析
USDC发行商Circle收购数字资产基础设施平台Cybavo:金色财经消息，稳定币USDC发行商Circle签署最终协议以未公开的价格收购专注于托管和区块链应用程序开发的数字资产基础设施平台Cybavo。
此次收购将使Circle投资于Cybavo的研发并支持其产品和服务。Cybavo成立于2018年，于去年8月完成400万美元种子轮融资，500Startups领投。Circle于今年4月与贝莱德（BlackRock）、Fidelity Management&Research、Marshall Wace和FinCapital签署了一项4亿美元融资协议。（prnewswire.com）[2022/6/10 4:17:25]
USDT是中文名叫“泰达币”，是Tether公司发行的一种数字货币，Tether公司承诺USDT与美元可以1：1兑换，即Tether公司每发行一枚USDT币，其公司账号就会存入1美元作为保障金，具有稳定兑换的特点。
但也正因为这种稳定性，飒姐团队认为，与美元一比一挂钩的特性使得USDT具备了一定的法币性质与金融属性。而从USDT的具体流通而言，USDT已被国外诸多虚拟货币交易所作为结算货币使用，具有取代法币作为计价标准的客观表现。
在我国，个人兑换外汇具有一年5万美元限额，但个人却可以在境外交易所通过兑换USDT绕开外汇的管制，具有侵害金融管理秩序的可能。
综合而言，USDT是由非官方主体发行，具有法币性质，且存在替代法币流通可能的虚拟货币。
USDT兑换业务的刑事法律风险
基于以上论述，飒姐团队认为，在国内从事USDT的兑换业务可能会构成《中华人民共和国刑法》第二百二十五条规定的非法经营罪。
该条款的第三、四项规定：“违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产：未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的；其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。”
正如前述，USDT具有法币性质，而兑换业务常常与资金结算业务挂钩，其代替法币流通的可能性也容易被上述兜底条款所覆盖，飒姐团队认为，USDT兑换业务的表现容易与非法经营罪所列举的非法经营行为相契合。
此外，对于非法经营罪的入罪前提“违反国家规定”而言，此前飒姐团队认为侦查机关适用可能性较大的“国家规定”是2017年出台的94号文。但根据《最高人民法院关于准确理解和适用刑法中“国家规定”的有关问题的通知》之规定，对于违反地方性法规、部门规章的行为，不得认定为“违反国家规定”。因此，我们认为这是USDT兑换业务出罪的关键。
然而，于2020年10月23日公示的《中国人民银行法》修订意见稿第二十二条规定却打破了这一出罪思路：“任何单位和个人不得制作、发售代币票券和数字代币，以代替人民币在市场上流通。”结合《中国人民银行法》由全国人大常委会颁布的事实，其效力级别已达到刑法中“国家规定”的标准，USDT兑换业务属于发售代币的帮助行为，具有代替法币流通的可能性，依此为业的从业者构成非法经营罪的入罪前提“违反国家规定”已不成问题。
写在最后
USDT兑换业务刑事风险愈发明显，非法经营出罪路径愈发狭隘。在基本构成犯罪争议较小的情况下，从业者如何保全自己成为最重要的事。飒姐团队建议，谨慎行事，及时寻求专业人士帮助，让金融人免受囹圄之苦。
BTC在10月30日下跌到13100点附近后晚间受黄金市场联动回升回13600,中间500美金的波动,并且带动了30日生命线及布林轨冲破黄金柱的风险边际线12280.
1900/1/1 0:00:00随着多个全球性金融机构对以BTC为主的加密货币市场的关注及投入合规稳定币受到大家的欢迎。当前,合规稳定币PAX最新市值为2.49亿美元,合规稳定币BUSD增长快速,市值已超过8亿美元,基于PAX.
1900/1/1 0:00:00BTC行情分析：BTC今天走势从短线级别上看,61.8和50.0位置的支撑如果不被跌破,多头还是会继续延续,日线级别上布林带呈开口向上姿态,行情在中上轨区域,3连阳,前面2阳都留有很长的下引线.
1900/1/1 0:00:0010月27日,中关村独角兽企业党建与发展论坛在海淀举办。论坛以“聚焦独角兽企业高质量发展”为主题,探讨了新形势下,通过党建引领,构建促进独角兽企业可持续、高质量发展的生态体系,实现独角兽企业的成.
1900/1/1 0:00:00福布斯周四发布文章称,有一份泄漏的文件详细说明了加密货币交易所币安为避免受到美国监管机构的审查所做的努力.
1900/1/1 0:00:00前言∶一个成功的投资者所依靠的并不是一门独特的技术指标,也不是非常精准的技术面的分析,而是具备正确的操作理念和方法,尊重趋势顺势操作,避免武断、茫然,积小胜为大胜,这样你便能跻身赢家之列.
1900/1/1 0:00:00
木星链