作为全球经济绝对的主力,美国已经着手启动应对危机,美联储并没有等到本月中旬的议息时间,突然紧急降息50个基点。
同时,作为美联储主席的鲍威尔表示,降息行动是为了帮助美国经济在危机中保持强劲。这句话的意思不是美国经济能够保持强劲,而重点是危机已经来临,美国正在应对。
除了降息,以美国为首的七国集团(美英日德法加意)也准备采取集体行动(包括财政汇率贸易等政策),来应对疫情给全球经济带来的挑战。
这意味着全球进入了自2008年以来最集中的危机应对模式。
疫情可能要比我们想象的更加严重,七国集团几乎无一幸免,这就使得未来很长一段时间里,诸多国家将会采取降低经济效率的方式来防治疫情,包括交通、工厂、学校、人员往来等等,都将面临诸多管制和停滞风险,对经济的影响足以称得上一场大危机。
在这种疫情面前,各国应该携手应对,而不是互相推诿指责,因此未来可能会有更多的国际间合作,包括疫情防治,以及经济拯救计划等。
肖磊:比特币避险作用有限 但人类低估了它代表的趋势:3月12日,肖磊发文《比特币避险作用有限 但人类低估了它代表的趋势》称,比特币等的出现,其实是市场需求推动的结果。目前看,类似于比特币一样的数字货币,已经满足了部分需求,比如超主权属性。至于便捷性,包括两个方面,一个是数字化、跨国交易、接受度,另一个是可以承载的吞吐量。实际上比特币除了在吞吐量上面难以达到要求之外,其他方面的发展是具有高维度潜力的。人说,比特币价格剧烈波动,并不能作为一种货币来使用,我觉得这种想法是典型的分析师思维,而不是历史性思维。肖磊强调称,比特币是一个更符合未来需求的货币工具。一种货币的价格,是否稳定并不是谁规定出来的,而是通过长时间的市场博弈,撮合出来的,比特币仅仅是处在这样一个博弈期。如果站在历史的角度,不管是谁试图去阻止货币这个工具向前改进和演变的趋势,最终都可能一败涂地,从而丧失竞争优势。未来数字货币市场的竞争,并非简单的对数字货币的主权性创造,而是争夺对数字货币的“标签”权,因为只有更多的创造财富,更多的创造税收,更高效的提升社会分配体系,才能更多的“标签”数字货币。[2020/3/12]
当然,今天我主要是来讨论美联储降息影响的。
声音 | 肖磊:DC/EP应着眼长远 不应限制数字货币本身的国际属性:资深金融分析师肖磊今日发表公众号文章称,如果没有国际市场作为支持,没有区块链最具战略性应用的数字货币的支撑,中国在区块链领域建立全球性影响力恐怕难度较大。所以,官方数字货币,虽然基于国内市场,但一定得需要着眼于长远,不能因为存在某些金融方面的性担忧,就限制数字货币本身的国际属性。希望中国的数字货币早日推出,因为这不亚于纸币的诞生或中央银行的发明。[2019/11/22]
这个世界,不是所有的事情都能用“上帝视角”来解释,当危机来临,刺激政策加码,对于一些处在财富分配顶端的人来说,可能是更大的机会,但对于更多普通人来说,真正的财富缩水风险也随之而来。
就拿美联储货币政策来说,对于美国经济和全球市场来说,有一定的刺激作用,至少能降低资金成本,让市场更为积极。但对于另一些人来说,等到危机过去,将面临的是货币贬值的巨大压力。
声音 | 肖磊:黄金和比特币价格未来可能还会上涨,与具体投资回报之间的关系或没那么简单:今日,财经作家肖磊在其公众号发文表示,最近十多天,国际黄金价格逆势上涨接近8%,以人民币计价的黄金价格上涨了接近10%,而比特币更是大涨超过30%。很多投资者开始把目光转向了这类避险资产,但问题是,投资并不是一个赶时髦的事情,就算这类避险资产还会涨,你觉得你进来就一定能赚到钱吗? 2012年至2013年,中国大妈疯抢黄金,目前虽然逐步解套,但时间已经过去了有五、六年之久,2017末到2018年初,一些投资者冲进比特币市场,当时的价格接近2万美元,至今,比特币价格也只反弹到了1.2万美元。但如果,一些投资者是在十年前进入黄金和比特币市场的,今天的价格无论如何波动,要想击穿十年前购买时的成本,可能性已经不大了。一个事实是所有的投资回报,其实都来自选择和坚守,自作聪明固然效率更高,但投资市场不是比谁更活跃。黄金和比特币价格,未来可能还会上涨,但这个上涨跟你具体的投资回报之间是什么关系,恐怕没有那么简单。 当然,时间无法倒流,谁也无法回到十年前去买黄金或比特币,对于准备投资的人来说,每一天都是开始,都会走到十年后的那一天,而在我看来,决定未来的,不是今天,而是今天的心态和认知水平。[2019/8/8]
市场是由庞大的参与群体和交易产品组成的,对于很多人来说,依然会寻求各种办法来应对风险,降低损失。
声音 | 肖磊:资金盘跟的本质逻辑是一致的:据新京报7月10日消息,财经评论员肖磊日前表示,资金盘其实是的一种变体,由于很多标的具有标准化和交易的便捷性,导致资金盘能够在很短的时间内吸引更多的资金聚集,比以前靠拉人头的方式来集资的方式危害更大。的话有很多法律层面的界定,比如超过三级返利体系等,但目前看,资金盘往往更具有隐蔽性,但可以达到的效果,由于拉盘导致前期进入的人更容易获利,这些人为了更多人进来拉盘,就会用拉人头的方式去式营销,跟的本质逻辑是一致的。[2019/7/10]
离我们最近的美联储两次降息周期,一次是从2000年至2004年,另一次是2008年。我们就从这两次降息说起。
财经评论员肖磊:谈区块链哲学是好事 但前提得有真才实学:针对3点钟社群谈论区块链的热潮,财经专栏作家、财经评论员肖磊称“其实很多时候,市场声音越大的人,对行业的影响可能越小,因为他们往往是逆势发声”,“大佬们卖力的讨论了一周,数字货币跌了一周,搞笑不?”。肖磊希望,“某群的讨论,能够更加深入,更大胆一些,更猛烈一些,如果最后讨论到群被封了,那就更好了,因为那就真的可能会留下点东西了。但一定要真才实学,不要复制粘贴就好。”[2018/2/24]
2000年美国纳斯达克泡沫破裂,股市崩盘,2001年又遭遇911恐怖袭击,全球对美国经济和美国市场的信心降到了冰点,美联储开始降息,在三年时间里,联邦基金利率从6.5%降到了1%。美元指数从120跌到了85,跌幅达到30%。
到了2003年,中国市场出现了非典疫情,同年中国的货币投放量增幅达到了20%(M2增速)。
对于普通民众来说,大量的货币出现在市场,要么就是物价上涨,存款购买力缩水,相当于你的钱在不知不觉中被人“偷走了”一部分。要么就是资产价格暴涨,贫富差距拉大,你的钱虽然没有少,但是股价、房价等大涨,由于你手上没有这些资产,别人的钱突然间比你多了很多。
这对于全球民众来说,都是一样的。
于是,民众往往会在货币投放量增大的时候,开始持有避险资产。
也正是在2003年之后,华尔街开始嗅到了民众对黄金大的规模需求,到了2004年11月,全美首个以商品为主要资产的交易所买卖证券,全球最大的黄金ETF基金在纽约证券交易所推出,并成为增长最快的交易所买卖产品。
该基金持仓量在短短五年间,增长了超过7倍,达到了1300吨,按照当时的市值算,总价接近800亿美元(约合5600亿人民币)。要知道全球最大的ETF基金标普500ETF-SPDR目前的市值,也不过2900亿美元,这可是标普500指数基金,而且早在1993年就已经推出了。
我再给你做个对比你就知道黄金ETF800亿美元规模是什么概念了。截至2019年末中国所有非货币ETF总规模只有5991亿元(约合855亿美元),其实跟华尔街这一支黄金ETF的规模差不了多少,这还是国内非货币ETF在整个2019年同比增长了58.94%,规模增长了1994亿元的情况下。
其实在2001年至2007年这段时间,全球各地民众,还以其他各种方式买入了黄金,这里面也包括诸多新兴国家的央行,如果说其核心的原因,美元的贬值首当其冲。
到了2008年,美国爆发了金融危机,全球流动性枯竭,也就是说大家都需要现金来“保命”,所以美元大涨,股票等都出现了大跌,黄金也遭遇大幅抛售,跌幅超过30%。
问题是,也正是在2008年的金融危机,使得全球央行变本加厉,美联储将联邦基金利率降到了趋近于零,并推出了万亿美元规模的QE。
同样,为了应对美国金融危机的冲击,2009年中国的货币增长达到了27%,财政方面推出了著名的4万亿刺激计划。
对于普通民众来说,对冲这种风险,除了买入黄金,难道就没有其他办法了吗?
黄金虽然可以对冲货币贬值的风险,但也面临着各国央行强力的干预,因为各国央行是黄金的主要持有者,就连掌控着美元的美联储,依然持有超过8000吨的黄金储备,位居世界第一。另外,黄金的流动性受到很强的限制,虽然拥有金融货币层面的国际属性,但很难区域和跨境流通,其避险价值主要还是心理层面。
于是,就在美国爆发严重金融危机,全球开启大规模刺激计划的2008年至2009年,有一个被称为数字版黄金的东西从天而降,从2008年发布白皮书,到2009年产出第一枚,似乎注定了其时代印记。这个东西叫做比特币。
十年后的今天,美联储资产负债表增加了接近5倍,从不到1万亿美元增加到了4.2万亿美元,中国M2货币余额增长了超过3倍,从60万亿增加到了如今的202万亿。
与此同时,比特币从不到1美分,涨到了如今的1万美元一个。黄金也从680美元,涨到了如今的接近1700美元。
我们都知道,政府刺激经济是为了大局着想,是为了更多人能够就业、消费,但对于很多人来说,这种刺激能真正落到自己头上的利益,千差万别,甚至对于很多人来说,微乎其微,他们所感受到的,依然是物价的上涨,货币的贬值。
所以,民众对避险资产的需求,和对避险资产的创造,一定是跟纸币的扩容相伴而生的,二十年前是黄金,十年前是比特币,今天会是什么呢?
美国正在想尽办法阻止Facebook推出基于主要货币综合指数的区块链数字货币Libra,虽然解决不了纸币贬值的根本问题,但这可能是一个趋势,数字货币这一市场国家不占领,就会被市场新生的力量所占领,就像互联网时代的到来,所改变的不仅仅是利益格局,而是规则和社会管理权利的转移。
我们看到,美联储此次降息之后,美元利率也将很快趋近于1%,美联储还在以每月近千亿美元的规模重启资产购买计划,各国央行的跟随只是时间问题,中国已经开启了25万亿规模(再建和批准建设)的基础设施建设计划。
我不知道有多少人为此兴奋,又有多少人为此惆怅,但作为市场那只看不见的手,以及所席卷的全球几十亿普通民众,一定会对此做出应有的反馈。
文/肖磊(如果担心错过重要分析,请关注肖磊看市公众号)
标签:比特币数字货币ETF区块链5.19比特币暴跌的真相数字货币金融Mirrored Netflix区块链币在哪个平台交易
比特币价格正在缓慢地回升,目前在5000美元上方波动。但是,上周的“黑色星期一”所引发的那场市场大崩盘中,比特币价格的跟风暴跌让很多人开始对比特币的“避险属性”产生了巨大的怀疑.
1900/1/1 0:00:00随着互联网和社交媒体的升级迭代,以及文化娱乐产业的蓬勃发展,以购买明星的专辑、代言的产品,为明星提升流量等为特征的“粉丝经济”,正在成为近年来经济生活中的新亮点.
1900/1/1 0:00:003月18日,为了进一步提升供应链金融的开展效率,腾讯云正式发布供应链金融智慧服务平台,将大数据、云计算、人工智能、物联网、区块链等金融科技能力.
1900/1/1 0:00:00减半行情从年初走到现在,2个月的时间,期间经历了连续的上涨,后续又经历了连续的下跌,到目前位置,算是经历了一次轮回.
1900/1/1 0:00:00据 Coindesk 报道,据其获取的 Solana 的融资简报(pitch deck)显示,美国主要的电视服务提供商 DISH Network 和社交巨头 Kik 建立的支付平台 Kin.
1900/1/1 0:00:00今年的圈内,已经到了无DeFi不欢的境地,毕竟除了减半,值得说的东西实在是寥寥无几。而减半本身,改变的只是价格或是供给,对于区块链技术本身的发展来讲,作用为零.
1900/1/1 0:00:00