OPEN:OpenSea的133亿美元估值，高了吗？

事件背景

最近，NFT头部交易平台OpenSea宣布裁员20%，裁员后OpenSea的员工还有230名，具体消息见下列推特消息。

OpenSea的主要商业模式就是靠交易手续费盈利，对NFT的每次交易，按照交易额收取卖家2.5%的手续费，无论是一口价交易还是拍卖成交，不另收费用。OpenSea之前的融资&估值

2021年3月，OpenSea完成了2300万美元的A轮融资2021年7月，OpenSeaB轮融了1亿美元，估值为15亿美元；但是到了2022年1月，OpenSea估值到了130亿美元。不过以当时的财务业绩来看，很多风险投资认为是合理的。这种估值是怎么判断的呢？如果按照现在的市场情况来算，130亿美金的估值是高了还是低了呢？2022年1月的时候OpenSea的财务业绩：由于当时正处于NFT牛市，OpenSea公司的收入状况非常不错，同时当时的风险投资总体市场也比较热，因此，当时很多分析师认为130亿美元的估值看似还是比较合理的。但是，如果把这个估值放到目前NFT市场的情况中，就不一定是那么回事了：2021年，NFT热潮此起彼伏，但是，针对NFT平台的投资和参与规则并没有完全理清。这里我们研究一下OpenSea运营数据，按照常见的估值计算方法，然后思考一下NFT平台当前估值与它财务业绩和公开交易总额的数据，进行一下简单的探讨。2022年第二季度的NFT市场情况

去中心化稳定币开发公司Gyroscope完成450万美元种子轮融资:金色财经报道，去中心化稳定币开发公司Gyroscope完成450万美元种子轮融资，Placeholder和Galaxy共同领投，Maven 11、Archetype、Robot Ventures、Balancer Labs联合创始人兼首席执行官Fernando Martinelli等参投。

联合创始人Lewis Gudgeon表示，该轮融资于2022年1月结束，但Gyroscope现在将其公开，因为该协议的代码库已基本完成，并且正在为全面启动做准备。Gyroscope的稳定币，称为gyro dollar，代号为GYD，是非托管的，旨在完全由储备支持。[2023/3/9 12:52:33]

2022年第二季度的NFT市场情况如下：

DeFi借贷协议OpenLeverage发起将协议部署至Arbitrum的提案:2月7日，据官方消息，DeFi 借贷协议 OpenLeverage 发起将协议部署至 Arbitrum 的提案，提案称，OpenLeverage 作为多链无许可保证金交易协议，应部署在 Arbitrum 上，以帮助用户获得更多的交易机会。[2023/2/7 11:52:16]

2022年夏天，NFT的消费者交易活跃程度持续下降。根据TheBlock发布的数据和OpenSea近期的估值130亿，这样看它的估值还是很贵的。2022年1月份，OpenSea的PS在15左右。因为如果按照2022年1月的交易额，根据加密数据源Dappradar，OpenSea单月的交易量为可以达到29.1亿美元，2.5%的收入约为7275万美元。如果按照这个数据推算全年，OpenSea全年可能产生349.2亿美元的交易额，全年收入可以到8.73亿美元。当时，Coinbase的估值PS在10左右，因此，当时很多人会认为虽然OpenSea的新估值不便宜，但考虑到当时的收入，它也不算太贵。问题出在哪？主要是加密市场的高波动属性，收入预测在牛市和熊市差异都是非常大的。不过，不论是Coinbase，还是OpenSea，这些公司的增长和盈利能力都需要注意谨慎考量，例如Coinbase的PS倍数，远远低于人们对类似规模的SaaS公司的预期。为什么呢？主要原因是加密市场的波动性，它们就像二级市场，并且经常比股票的涨跌还要疯狂。而NFT具备加密货币的涨跌属性，并且这个品类的疯狂交易额会具备无法估计的波动。对于Coinbase来说，加密货币呈现交易交易的历史波动，在过去它们的营收就曾经有过下降，因此投资者给予它的估值倍数比其他软件公司要小一些，注意NFT的波动甚至会更疯狂，今天还是香香的小图片，明天就归零了...ToC的加密平台和产品，通常会赶上一波消费者需求的大浪潮而能看到估值的飙升。早期的Robinhood和Coinbase就是这种情况，它们在2020-2021年期间为C端消费者股票和加密产品提供服务，直到顺利上市IPO。不过，像OpenSea未来还要面临其他的问题。A16Z的新晋合伙人KathrynHaun是监管出身，也在OpenSea拥有董事会席位。后续OpenSea的更高知名度可能带来更多的监管审查，也要观察监管的动向和OpenSea的应对方式。但是，关于NFT赛道的融资似乎并没有停止。4月，GlowLabs为其NFT项目筹集了415万美元的种子资金，5月初，Americana筹集了690万美元，用于帮助“品牌和创作者将街头服饰、收藏品、汽车和艺术品等实体商品转化为NFT”的计划。但是这些和OpenSea的业务有什么不同呢？OpenSeaNFT主要是一个C端面向消费者的市场，消费者可以通过OpenSea购买自己喜欢的NFT。但是，从上面波动的数据也可发现，消费者对数字收藏品等产品的需求是变化无常的。例如，它不会像B2B或者SaaS收入曲线，如果发展的好相对会呈现较为稳定的上升趋势。如果是这样的话，那么是否应该重新考虑这类企业的估值呢？https://techcrunch.com/2022/07/01/openseas-13b-valuation-doesnt-make-sense-as-nft-trading-volumes-plunge/https://techcrunch.com/2021/07/20/nft-market-opensea-hits-1-5-billion-valuation/https://www.newcomer.co/p/sources-opensea-eyes-13-billion-valuationhttps://www.theblock.co/data/nft-non-fungible-tokens/nft-overview/weekly-trade-volume-of-nftsOpenSea——全球最大NFT交易平台的创新与破圈-国盛证券

第III季Grails Mint Pass已分发给20个Moonbirds持有者并在OpenSea上架:金色财经报道，据 NFT 项目 Moonbirds 背后团队 PROOF 在社交媒体透露，第 III 季 Grails Mint Pass 已分发给 20 个 Moonbirds 持有者，总计 2 组，每组 10 个通证，一组随机空投给具有“圣杯 Grail”专属特征的 Moonbirds，另一组随机空投给其他 Moonbirds NFT 持有者。 首批 20 个 Grails III Mint Pass 现已进入二级市场并在 OpenSea 上架，截至目前 OpenSea 上的地板价达到 2.29 ETH，当前交易总量为 76 ETH。PROOF 透露，剩余的 Grails III Mint Pass 将提供给 PROOF Collective Pass 持有者，预计将于美国东部时间 1 月 17 日上午 10:00 开始启动铸造。[2023/1/11 11:05:41]

OpenSea八月Polygon链上交易额达到5170万 创历史新高:金色财经报道，OpenSea自年初在Polygon区块链上完成NFT市场部署后交易额一直在上升，据最新数据显示，八月份Polygon链上交易额达到5170万美元创历史新高。另外，在Polygon区块链上的买卖过一个NFT的OpenSea钱包数量达到19万个，其中85.5%旨在Polygon区块链上进行NFT交易。

值得注意的是，OpenSea在Polygon区块链上77%的NFT销售金额低于100美元，意味着NFT可访问性得到较大提升。目前OpenSea平台在Polygon链上三个交易量最大的NFT项目分别是Zed Run（2.9万ETH）、MyCryptoHeroes（2.71万ETH）和Decentraland Wearables（2.26万ETH）。[2021/9/14 23:23:18]

标签：OPENPENENSSEAopensea币单个价格Open SesameConsensus Cell NetworkSEAH币

FTT热门资讯