DEFI:DeFi：金融的未来，监管机构和行业需携手合作

文：JANETHOMASON编译：Zion责编：karen做好准备吧！这是一个全新的世界——一个没有中介的金融系统，任何人只需一部手机和一个钱包就可以24小时使用！正如JulienBouteloup所说的那样：在DeFi中，我们正在构建的是完全去中心化的技术，完全透明，由算法运行。这一点无人能敌。他继续道：“我们正在研究论文，40年的研究、基础研究、离散数学的基础上建设，并且将它们放到链上，没有人能超越这一点。没有比这更好的了。GitHub在90年代还不存在。首先，我们正以光速前进，因为一切都是开源的，每个人都可以参与。”NovumInsights在8月份的一份报告中指出，自2020年以来，DeFi市场增长了40倍，当时DeFi的总锁定价值为610亿美元左右(而目前的TVL约为1650亿美元)。作为DeFi重要组成部分的稳定币市值在2021年上半年增长到1120亿美元。在获得巨大增长的同时，DeFi的投资者也在亏损，因为DeFi不受中央机构的监管、调解、托管或验证，只由智能合约驱动。因此，如果智能合约失败或受到攻击，消费者就没有补救措施。全球数字资产监管专家LorettaJoseph表示：“监管机构保护消费者和投资者。在DeFi中，没有任何中介需要监管，所以它完全是P2P。问题是未来将如何监管。人们会被。当人们开始被时，他们做的第一件事就是向监管机构投诉。”事实上，自2019年以来，DeFi协议已经因黑客和其他漏洞攻击损失了约2.85亿美元。正如专家们所说，大多数黑客攻击都是由于开发人员的不称职和编码错误造成的。当行业完全依赖于代码时，这一点非常重要。监管的挑战

数据：DeFi TVL约为450亿美元，Lido位列第一:金色财经报道，据DefiLlama数据显示，目前DeFi的TVL约为450亿美元，其中，Lido约为146亿美元，位列第一。其次是MakerDAO，约63亿美元。第三是AAVE，约58亿美元。[2023/7/2 22:12:41]

今年2月，美国证券交易委员会的HesterPeirce在接受Forkast.News关于DeFi的采访时说：“这对我们来说将是具有挑战性的，因为我们的大部分监管方式都是通过中介机构，而当你真正建立去中心化的东西时，没有中介机构。这对系统的恢复能力很有帮助。但是，当我们试图介入并监管，要想知道如何做到这一点时，就困难得多了。”与政府支持的法定货币相比，监管担忧往往围绕加密市场的波动性、和恐怖主义融资的风险、市场的不受监管性质，以及财务损失追索权的缺失。非同质化代币正在爆炸式增长，引发了兴奋、困惑、法律问题，也产生了巨大收益。NFT市场也在吸引大量加密交易，这可能会让监管机构感到困扰，他们可能会将NFT易中的巨额资金流动视为。在宏观层面上，金融体系的去中心化以及管理经济稳定和保护消费者利益的能力对监管者构成了进一步的挑战。DeFi去中心化自治组织(DAO)作为在不同区块链之间转移加密货币的一种方式，很受欢迎。这支持加密借贷和流动性挖矿。据保守估计，DAO监管的资金超过5.43亿美元。在DAO中，信息技术治理和公司治理是一回事。该组织由智能合约管理和运营，智能合约由算法监控和执行。代码同时进行治理和执行。如果算法失败了，那么谁来负责?在一篇题为《监管区块链、DLT和智能合约：技术监管者的看法》的联合文章中，一组研究人员概述了一些需要考虑的要点：(1)确定可实施监管的中心点的重要性，如矿工、核心软件开发人员和终端用户。他们甚至会提高政府或监管机构成为潜在参与者的可能性；(2)责任认定问题——核心软件开发人员是否需要承担责任？(3)智能合约的不可更改性和缺乏更新能力的挑战；(4)质量保证和技术审计过程的需要。预计交易所和钱包提供商将成为监管机构关注的焦点。去中心化交易所允许用户以P2P的方式直接从他们的钱包进行交易，而不需要中间人。全球反监管机构金融行动特别工作组(FATF)也在关注交易所。Civic首席合规官ChristopherHarding指出，FATF提出的指导方针表明，DApp将需要遵守执行FATF、反和反恐融资要求的国家特定法律。伦敦经济学院最近对16家领先交易平台进行的审查发现，只有4家交易所受到与交易相关的严格监管，因此存在明显的差距。现在，一个项目要想在任何一家主要交易所上市，都需要通过审计，但有意义的安全还不止于此。NovumInsights首席执行官TobyLewis指出：此外，请记住，智能合约是可以被攻击的。即使它们通过审计，也不能保证没有漏洞。在开始参与之前，你要做好自己的研究。在一个项目以每年平均20%的复合增长率发展的开源环境中，找到合适的时机进行监管，使人们免受风险，但创新不受限制，是一个需要解决的典型问题。一些政府已经通过使用监管沙盒来实现这种平衡，而一些政府则直接进行立法来实现。DeFi领域的领军人物非但没有抵制监管，反而将其视为行业走向成熟的一部分。在接受Cointelegraph采访时，DeFi借贷平台Aave的创始人StaniKulechov表示，同行审查将是未来的趋势：“审计师不是为了保证协议的安全性，只是帮助发现团队本身都没有意识到的东西。最终，这是关于同行审查的问题，我们需要作为一个社区找到激励错失，让更多的安全专家进入这个领域。”在同一篇文章中，EmelianoBonassi谈到了ReviewsDAO，这是一个将安全专家与寻求审查的项目连接起来的同行审查论坛。Bonassi认为这有可能成为一个学习机会，拥有专业知识的人可以为改善DeFi生态系统的安全性做出贡献。VemantiGroup首席执行官TanTran表示：“未来，我将确实看到拥有无需许可金融产品和服务的平台被加速采用，任何人都可以在任何地方使用这些产品，但每个平台都将由受监管方管理并进行集中控制，以确保问责和合规。这并不是要阻止创新。这更多地是为了阻止不良行为者利用缺乏经验的消费者。”Block.one首席执行官BrendanBlumer就DeFi向Cointelegraph提供了专家意见，其总结道：“数字经济中真正的赢家将是那些考虑长远、花时间确保自己的产品符合监管和专业服务要求的人。”显然，交易所和软件开发人员可能会被监管机构盯上。我们预计，监管机构将寻找改进技术质量保证流程和DeFi治理的方法，这只能与行业共同完成。MarkTaylor强调，监管机构需要继续与加密行业参与者合作来保护消费者。JulienBouteluop解释说：“在DeFi，我们实际上正在构建传统金融拥有的一切，但更快速、更强大、更透明，而且更容易被每个人使用。它真的很不同。这意味着世界上的任何人都可以使用技术，而不需要得到任何人的许可。我认为有必要推动创新，建设一个更美好的世界。”在这个全球24/7、无边界的市场中，我们对谁、什么以及如何进行监管？这是一场全新的比赛。监管机构和行业将需要携手合作。

跨链DeFi平台Wing今日14时系统升级:据官方消息，根据Wing DAO社区第15次和20次投票结果，基于本体的首个跨链信用DeFi平台Wing将于北京时间12月25日14:00进行系统升级，预计升级时间3小时，升级期间将同时关闭FlashPool和InclusivePool的“借、贷、保”服务。升级后，WING的激励分配将根据每个币种的使用率x借出资产总额进行计算。同时，Kink（边际利率）点机制也将同时启用。[2020/12/25 16:28:16]

DeFi真实锁仓量首次突破100亿美元:据DeBank数据显示DeFi真实锁仓量首次突破100亿美元，本文撰写时为101.1亿美元，DeFi 生态的一般会参考总锁仓量（TVL）数据作为最重要的指标，但是由于部分资产通过再抵押会产生重复计算的问题，真实锁仓量数据会排除“内生资产”或“衍生代币”，只计算 ETH、USDC、USDT、平台币等真实资产。目前真实锁仓量排名前三的DeFi协议分别是：1、Uniswap V2：22亿美元；2、WBTC：19亿美元；3、Maker：16亿美元。[2020/11/7 11:54:23]

分析：流动性挖矿提高DeFi关注度，增长能否持续仍是重要问题:过去两个月DeFi增长是多方面的。尽管流动性挖矿炒作和随后价格上涨可能有助于吸引更多关注，但由于投机活动，基本指标高度失真。无论是新用户还是交易量，去中心化交易所似乎从这场炒作中受益最大，似乎加速了本已向好的趋势。增长能否持续仍是重要问题。

Synthetix联合创始人Kain Warwick称，“人们总有可能在耕种收益后找到新领域，因此，引导流动性并不能保证协议能留住用户。但通过某种激励措施来引导流动性是吸引新来者的一个很好方法，因为如果你有任何与产品市场契合的类似东西，那么很可能会有一些粘性。”

yearn创始人Andre Cronje表示，“所有追求产量的人都跑进来，然后离开了。”他认为这是一件消极的事情，就像一群蝗虫。“但在它们毁坏庄稼之后，有时会长出更强壮的庄稼，一些蝗虫仍存在，它们最终会共生而不是最初的寄生。”

Cronje认为，收益耕作的最初效果是不可持续的，这在新来者中造成一种错误看法，即1000%的收益是正常的。一旦这种情况不再存在，用户口碑就会变得很糟糕。“现在它被过度炒作了；很快它就会被憎恨；我认为，之后剩下的将相当酷。”（Cointelegraph）[2020/8/9]

Defi需求推动以太坊交易费增至2018年年中以来高点:金色财经报道，CoinMetrics的最新报告指出，对DeFi产品需求的突然激增继续推高以太坊的交易费用。在过去的一周里，以太坊交易费上涨了30.3％。目前，以太坊的平均费用接近0.4美元，达到2018年年中以来的最高水平。报告称，高昂的交易费用通常意味着对区块空间的高需求，并为确保网络安全的矿工创造了更多收入。但是，交易费用的增加也可能会使网络使用成本过高。[2020/7/22]

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