比升资本持续关注区块链前沿发展现状,在本文中将从DeFi整体市场综述、借贷市场、DEX市场、结语四个版块对区块链DeFi行业做一些分析。一、DeFi整体市场综述
2018年算是DeFi行业的发展元年,但直到19年为止,核心指标TVL基本没有什么大的变化趋势,直至2020年,DeFi行业才迎来了巨大的爆发,在这个背景环境下“流动性挖矿”的兴起功不可没。2020年是DeFi市场爆发的一年,自6月份Compound平台推出“流动性挖矿”引爆热点起,各大DeFi项目纷纷推出类似的流动性挖矿模式,总锁仓量(除去重复质押的部分)从2020年6月20日的18亿美金一路飙升至10月22日的119亿美金,在4个月内实现了6.6倍的涨幅。其中Uniswap对整体DeFi的TVL贡献23%。
DeFi整体赛道
数据:比特币市值占比升至45%以上,创近两年新高:金色财经报道,比特币市值占比升至 45% 以上,创下自 2021 年 5 月以来新高,年初时该数据约为 38%。[2023/4/12 13:57:41]
DeFi版块主要分为借贷、DEX、预言机及衍生品这四大赛道。
DeFi市场参与人数
DeFi市场的发展在参与用户数上也表现得很明显,2020年1月-6月参与DeFi市场的交易用户数从10万增长到了20万;而6月开启流动性挖矿后,市场参与人数快速增长,4个月时间用户数增长到65万人。市值表现
DeFi项目的市值在经历了7,8月份的一轮暴涨后,市场开始重新冷静,根据DeFiPulse成立的DeFi价格指数DeFiPulseIndex来看,自9月10号开始设立以来,指数价格目前已经跌去了36.3%;之后DeFi会经历一轮发展期,重新蓄力。创新原因
这波DeFi兴起的背后原因在于自动做市商AMM机制的创新,从而孕育诞生了流动性挖矿,通过流动性挖矿分配项目代币绑定早期种子用户的利益。从而引爆整个DeFi行业。随着DEFI生态的日益发展,又出现了YFI与AMPL等创新性加密货币资产,带动了DEFI2.0的发展,YFI等优质项目也从提高资金利用效率角度提升了整个DEFI生态的脚步。DeFi与传统金融的差异点
比升资本Kobe:IPFS是一个充满想象空间的蓝海市场:金色财经现场报道,4月23日,数御未来——2021数据与存储产业峰会在成都举办。在会议现场,比升资本投资总监Kobe指出,数据已经成为新时代的生产要素,对其关注必可不少。Filecoin是IPFS 分布式存储的激励层,本质是基于IPFS和区块链技术诞生的数据买卖市场。
作为一个刚刚开启的全新赛道,IPFS和Filecoin 以其独特的商业模型与强大的集聚效应,涌现了矿业、区块链和互联网多维度的布局机会,展现出了一个充满想象空间的蓝海市场。目前,Filecoin生态项目加速器孵化了多个项目,包括基于Filecoin的终端用户程序开发、基础设施、开发工具、NFT、DeFi以及开放金融等。[2021/4/23 20:52:08]
头部DeFi项目
目前DeFi项目主要分为四大赛道:DEX、借贷、预言机、衍生品,其中又以DEX和借贷产品的锁仓量占比最高;在前十大DeFi项目中,DEX占据37%的TVL,而借贷产品占据33%。
比升资本合伙人Vito:Filecoin矿工和算力要提供可靠存储能力应对监管:金色财经现场报道,4月23日,数御未来——2021数据与存储产业峰会在成都举办。在主题为《区块链视角看分布式存储的市场价值》的圆桌中,比升资本合伙人Vito指出,Filecoin赛道崛起的原因在于,从其自身发展来看,在FIL主网上线之前,已经有很多机构进场布局这个赛道;从散户的角度来看,存储和计算、通讯相比,认知门槛会更低,从社会现实来讲,海量数据时代需要分布式存储。
对于分布式存储的监管问题,当海量数据进入后,一定会有专业合规的服务商来做这个事情。对于现在投资算力和矿工,所要做的是提供可靠的存储能力。[2021/4/23 20:52:01]
锁仓资产分布
目前锁仓资产主要包括:ETH、WBTC、USDC、LINK、EOS、TUSD、DAI、renBTC、ZRX、MKR等,ETH是目前DeFi市场最大的锁仓资产,价值36亿美元,占比39.6%;WBTC的锁仓价值也达到了13亿美元,占比14.3%;其余资产也占据了一定的市场份额。
比特币兑法币交易美元占比升至71.33%:Coinhills数据显示,当前比特币兑法币交易占比中美元占比升至69.61%,仍排名第一;排名第二为日元,占比为19.24%;韩元排名第三,占比为3.63%;排名四五位的分别为欧元(2.90%)、英镑(0.99%)。[2021/1/2 16:15:13]
在DeFi市值排行里面,预言机赛道的LINK一家独大。占比达到41%。二、DEX市场
去中心化交易所(DEX)是一种点对点的自由交易市场。2020年以前的DEX基本是订单薄市场,流动性差,用户体验不佳,但在2020年前后推出的自动做市商算法为DEX注入了新的灵魂,不得不让中心化交易所巨头们引起注意。
DEX行业交易量从9月份开始,DEX每月的锁仓金额呈现成倍的增长,其中以Uniswap的占比最大。
10月22日,DEX总交易量达到$6.5亿美元,其中Uniswap的交易量达到$2.5亿,占到38%。稳定币交易平台Curve紧随其后,占比达到22%。市场份额占比
比特币兑法币交易美元占比升至61.46% 日元占比升至第二:Coinhills数据显示,当前比特币兑法币交易占比中美元占比升至61.46%,仍排名第一;排名第二为日元,占比为21.85%;南非兰特排名为第三,占比为6.22%;排名四五位的分别为欧元(3.89%)、土耳其里拉(2.60%)。[2020/6/22]
7日活跃用户数
Uniswap的七日活跃交易用户在于91467人,Sushiswap的七日活跃交易用户在于2032人,Kyber在于1752人。日均活跃用户数变化趋势
从图表中基本可以看出,Uniswap的交易用户远远甩开其他DeFi产品,用户护城河优势明显。但整体DeFi行业仍处于活跃用户水平较低的一个阶段。Uniswap流动性提供情况
日活用户的数据情况
目前Uniswap上流动性交易对数量已经超过16000对,流动性提供者超过50000个,日活用户超过23000人,日均交易额2亿美金。客观来说,6月份DEFI的崛起基本都应该归功于流动性挖矿的火爆。为整个DEFI生态带来了大量的资金沉淀与搭建金融乐高的基础,DEX目前在DEFI生态里解决了一些问题,获得了一些地位,比如实现自主上币、用AMM解决做市问题、无需KYC简化交易流程。但DEX目前仍然存在很多问题,比如交易深度差、上币无审核空气币横行。传统订单簿的交易深度和体验是目前的DEX所不能解决的。DEX的突破口依然是在于优化滑点算法。虽然业内都提倡手续费、监管等等其他问题,但是以目前的市场接受程度来看,UNISWAP的用户依然占据大部分,而如果池子的深度不够导致交易滑点特别大,确是损失了很多的交易资金量。三、借贷市场
2017年-2019年借贷市场原则上以Maker为老大哥,但自从今年6月以后,市场的排名被迅速颠覆,Comp与Aave均先后威胁过Maker榜首的位置。截止10月21日,6个平台的总借款量达到23亿,前三家的市场规模已经占到99%。若无重大创新,借贷领域难以冲出新的产品。在目前三大lending中,Aave是一个值得提炼出来的项目。Aave首创的闪电贷,迅速席卷了市场,闪电贷是无抵押物的快速借贷资金的方式,在今年7、8月份后交易量逐步放大,当然与其他超额抵押模式下的借贷量相比,闪电贷仍非常稚嫩。
数据显示在10月21日,目前借款总量在$23亿美金,其中50%均来自Compound。
从总资金规模角度来看,$55亿的借贷产业,Comp占到了38%,资金规模达到$21亿。存款资产分布:
存款资产基本上以ETH为主,占到存款资产的45%,其次为DAI,占到32%。贷款资产基本以DAI为主,占到82%。DAI和USDC成为最主要的借贷稳定币。贷款资产分布:
还款资产分布:
四、结论
1、Defi在可见的未来发展趋势主要在于隐私计算的引入,打破目前只有超额抵押贷款的现状,从而提升整个lenging领域的成长空间。隐私计算是发展信用贷款的底层基础设施。我们目前的DEFI贷款领域正是缺乏个人身份信息、账户信息的相关认证,一大部分原因是在于容易泄露自己的身份隐私。待隐私计算领域的探索逐步完善后,相信DEFI会有更进一步的爆发式增长。2、目前大部分DeFi是在以太坊上,BTC通过WBTC也已经慢慢进入ETH生态,加大整个生态规模,目前已有14.3亿美金的WBTC在链上。往后越来越多的主流资产也会通过WBTC的形式进入DEFI生态进行一系列去中心化金融活动。3、加密数字货币市场跟传统金融市场相比,市值规模仍然很小,资本永不眠,有资本利得的地方就会有流动,圈外大资金目前仍然怀着谨慎的态度在考察加密货币以及DEFI生态,随着圈内基础设施的不断完善以及认知的提升,圈外资产进入是未来重点发展方向。
编者按:本文来自巴比特资讯,编译:隔夜的粥,星球日报经授权发布。过去几天,尽管比特币在1.3万美元的价格区间停滞不前,但Filecoin却经历了大幅上涨.
1900/1/1 0:00:00编者按:本文来自蜂巢财经News,作者:凯尔,Odaily星球日报经授权转载。OKEx的一纸公告进一步扩散了BCH再分叉的消息,该交易所率先宣布支持BCH分叉,旗下有关BCH的C2C交易、合约交.
1900/1/1 0:00:00作者:单志广何亦凡“虚拟货币”在很多宣传中被定位为“货币”或者“金融投资产品”,但不论每个人如何认知,可以肯定的是,在金融范畴内,“虚拟货币”并非“货币”.
1900/1/1 0:00:002020年以来,全球知名上市公司加快了布局比特币的脚步。根据BitcoinTreasuries网站统计,目前,有超过69亿美元的比特币是由上市公司所持有,其中包括美国软件巨头MicroStrat.
1900/1/1 0:00:00编者按:本文来自区块律动BlockBeats,Odaily星球日报经授权转载。10月22日有用户反馈币安交易平台疑似宕机.
1900/1/1 0:00:00编者按:本文来自DeepChain深链,作者:Mark,Odaily星球日报经授权转载。持有私钥,你才能真正成为加密货币的主人.
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