SEC:美国SEC主席离任，对加密数字资产方面的监管政策有何改变？

在刚刚过去的这个周末，在美国的证券行业发生了一个非常有趣的事情。美国总检察长WilliamBarr提议现任SEC主席JayClayton担任纽约南部辖区的美国检察官。这是一个非常有意思的事情。Clayton是在特朗普在2017年提名担任SEC主席的。按照规则，他担任这个主席职位有五年的时间。也就说在正常的情况下，他要到2022年才离任。现在他提前离任，那么这会对美国行业中的资产数字化和交易流通有什么样的影响呢？首先我们先看一下Clayton在担任SEC主席期间对加密数字资产的政策以及采取过监管措施，然后我们预判一下他离任之后SEC可能的改变。一、对比特币的监管

Paradigm：美国SEC的加密监管尝试是“糟糕的政策”:金色财经报道，Web3风投机构Paradigm今日发表了一篇关于美国SEC注册问题的政策文章。文章称，美国SEC主席GaryGensler“试图将甚至可能不构成‘证券’的加密资产强行纳入不合适的披露框架，这是一项糟糕的政策。”该机构指出，SEC未能向加密资产用户和投资者提供他们所需的信息，并还否认了SEC的说法，即该监管机构为加密企业家提供了一条可行的合规途径。Paradigm表示，目前的信息披露政策是在互联网出现很久之前的20世纪30年代制定的，当下的政策“为发行证券的中心化公司量身定制”，而加密市场从根本上是不同的。该机构补充称，证券为持有者提供了对于中心化实体的合法权利，然而，大多数加密货币没有“合法权利”，只有“协议中的技术能力”。（Cointelegraph）[2023/4/21 14:18:08]

最近在美国，一直有机构在申请建立基于比特币的ETF，以便在美国的证券市场中进行交易。但是这些申请都一次一次地被美国SEC给否定了。SEC给出的理由是这些机构并不能保证比特币的现货的价格不被市场操纵。既然没有这方面的保证，SEC为了保护美国投资者的利益，因此就不会批准基于比特币的ETF。所以现在市场中普遍认为，在Clayton的任期之内，也就是在2022年之前，SEC在此方面的政策不会有改变。现在Clayton不再担任SEC主席，现在市场就开始有期望，认为SEC此后对比特币的监管会宽松一些。我认为，SEC在对比特币的监管方面非常不容易。因为现在比特币的现货和衍生品的交易在其它的一些监管辖区已经成为合规的交易产品。即使是在美国，另外一个主要的监管机构，美国商品期货交易委员会早已经批准了基于比特币的衍生品的交易和结算。所以现在比特币衍生品交易已经在合规的期货交易所中进行了。提供这些交易服务的交易所就包括CME，CBOE，Bakkt和LedgerX。所以即使是在美国两大监管机构的不同监管范围内，在其中一个，比特币的衍生品被认定为是合规的交易产品，而在另外一个，SEC的监管范围内，SEC却一次次地拒绝基于比特币的ETF的成立。所以美国两个监管机构对比特币的态度也可以说是有差异的。比特币的衍生品交易已经在合规地进行，而且现在市场中有非常强的交易比特币ETF的需求，但SEC却是在一直拒绝比特币ETF的成立，由此可见SEC承受的来自市场的压力。二、对基于通证进行融资的监管

Ripple要求美国SEC移交与持续诉讼相关的文件:代表 Ripple Labs、其首席执行官Brad Garlinghouse和联合创始人Chris Larsen的律师周五提交了一项动议，要求美国证券交易委员会提供该公司今年早些时候要求的两套文件。这些文件涉及SEC与第三方关于比特币、XRP或以太币等加密货币进行的通信。 Ripple正试图迫使SEC披露为什么它对XRP的看法与比特币和以太币不同（比特币和以太币是商品，而XRP是证券)。（CoinDesk）[2021/6/5 23:14:10]

在前几年，基于通证进行融资的市场非常兴旺。但是SEC在此方面的立场一直没变。它一直认为如果一个通证被认定为一个证券型产品的话，那么它就要按照现有的证券法来进行运作。如果没有按照现有的证券法进行运作的话，那就属于违法，SEC就会起诉。SEC一直在不断地重申它在此方面的态度，同时也在不断地对一些违规的案例进行起诉和处罚。此方面最近的一个案例就是SEC对Telegram的起诉。SEC赢得了这场官司。Telegram不仅不能在美国发行的它的通证Gram，而且在全球范围内也不能发行这个通证。在最近两年，美国市场中基于通证的融资都是在合规的范围内进行。也就是把一些另类资产通证化，向合格投资者发行，并且是在另类交易系统上进行交易。但是由于这类资产的体量以及可投资的用户数量的限制，这样的资产流通方式并没有发展起来。现在在美国也有申请成立一个国家级的数字通证交易所。但是在今年4月份的时候，SEC本来应该对此申请做出一个拒绝和批准的决定，但是SEC推迟了这个决定。显然SEC对BSTX申请的没有批准的动力，同时也没有足够的理由来拒绝它，所以它推迟了决定。所以总的来说，我认为SEC在美国监管辖区内的资产数字化方面，还是采取了比较保守的态度的。三、对分布式记账技术的态度

声音 | 美国SEC主席：加密货币行业违规行为正在减少:美国证券交易委员会（SEC）主席Jay Clayton在昨日举行的 “区块链基础设施”会议上称，加密货币行业违规行为正在减少。Clayton特别提到“公然违反”，定义了它所包含的内容，他指出，加密货币社区一直在自学如何将证券法应用于虚拟货币。在意识到这一点之前，这种差距就很明显了，尤其是在ICO繁荣时期，SEC看到了“大量”可疑的加密货币投资。Clayton补充说，公司会拿出很多关于他们的项目的文献，提出一个荒唐的估值，并启动融资过程，而不支持他们的信息。他表示，投资者根本没有遵循这些指导方针。”我认为没有人看过证券法，看过我们的网站”。”现在，他们认为以这种方式进行投资是适当的。（bloomberglaw）[2019/10/24]

对于分布式记账技术，也就是对区块链技术的应用方面，Clayton持有非常积极的态度。他认为分布式记账技术在证券行业中的应用有利于促进资本形成，有利于提高这个整体的效率，为机构投资者和个人投资者提供有潜力的投资机会。所以他在方面的是持积极的态度的。从另外一个角度来看，这个分布式记账技术的应用是一个技术应用，并不涉及证券发行流通相关的合规问题。所以这样的一个技术应用对现有的市场结构的改进是大家都会支持的。四、此后的SEC的政策会有改变吗？

动态 | 美国SEC起诉2600万美元“加密”庞氏局的运营商:据coindesk报道，美国证券交易委员会（SEC）已起诉加利福尼亚州居民Daniel Pacheco，罪名是通过Pro Solutions LLC和IPro Network LLC出售未注册证券并进行伪装成加密货币的庞氏局。据报道，该计划为投资者提供“积分”，理论上可将积分转换为其公司旗下的数字资产PRO Currency。此外，该项目的投资者可以通过招募新成员加入网络赚取额外积分或现金佣金，这是庞氏局的常见形式。据悉，Pacheco通过该计划筹集了2600万美元。[2019/5/24]

如果Clayton接受这个提名，担任纽约南区美国检察官职务，那么在他之后SEC会有什么样的改变吗？我认为不会有太大的改变。在Clayton不再担任SEC主席之后，下一任主席还会由现任的总统特朗普提名。特朗普对比特币和加密数字货币实际上是不感兴趣的。他在这个方面是趋于保守。所以我认为特朗普提名的下一任SEC主席的继任者会在职业经历，基本观点和监管理念方面都是会同Clayton非常相似的人。下一位主席的任职期又是五年，所以我认为SEC在未来的五年的时间内，在资产数字化方面的监管政策不会有显著的改变。

标签：SEC比特币cLATONSecret Network比特币行情图实时查询CyberclassicPluton

火币网下载官方app热门资讯