BER:Kyber与Tokenlon闪兑交易与市场价格偏差分析

作者：NEST爱好者_CryptoData为了调研市场上DeFi闪兑产品的性能表现，我们对深度最好的ETH/USDT交易对进行了相关闪兑协议链上数据的统计分析，这里主要采集了Kyber和Tokenlon这两个闪兑产品的链上数据，以及相同时间段火币交易市场的价格数据。

数据来源：dappreview接下来，我们将以数据统计的方式，并结合其运行原理进行相关性能分析。Kyber闪兑数据

KyberSwap：已联系Coinbase等尝试追回此前误出售3CRV用户损失的资金:3月13日消息，此前某用户误将价值超200万美元的Curve LP代币3CRV出售，仅获得0.05 USDT。DEX聚合器KyberSwap公布该事件的调查结果。KyberSwap表示，在用户进行出售时，只有0x的路由成功了，故KyberSwap选择了0x提供的交易路径，而该路径指向一个几乎没有任何流动性的池子，但用户似乎并未注意到其实际通过交易可获取的代币价值的提醒而继续进行交易，最终造成损失。

KyberSwap称，事件发生后，KyberSwap已联系MEV机器人的创建者、用户以及Coinbase尝试追回资金，并强化UI在交易比例方面的提醒效果。[2023/3/13 13:00:37]

我们在2020.05.11~2020.05.12时间段内，随机选择40条ETH/USDT的链上交易单；并在每一单闪兑交易时间点上找出那一时刻的火币市场的交易价格。具体数据，如下图所示：

去中心化金融投资公司ParaFi Capital投资了Kyber Network:位于旧金山的区块链和去中心化金融投资公司ParaFi Capital已在计划的Katalyst升级之前投资了Kyber Network?。这两个实体还建立了新的合作伙伴关系，这将使他们两家为启动KyberDAO做准备，以期更多地采用Kyber的链上流动性协议。KyberDAO被计划为网络分散管理的社区平台。

据悉，ParaFi的投资是以未公开的直接购买项目的本地代币Kyber Network Crystals（KNC）的形式进行的。Kyber Network是一个基于以太坊的协议，旨在聚合流动性并促进ERC-20标准代币的互换。（coindesk）[2020/6/19]

KyberSwap产品负责人：减半或导致与比特币挂钩的代币交易量增加:金色财经报道，非托管加密交易所KyberSwap的产品负责人Sunny Jain表示，减半可能导致对比特币的总体需求增加，这很可能导致Wrapped BTC（WBTC）等与比特币挂钩的代币交易量增加。[2020/4/8]

通过对Kyber闪兑交易价格与火币市场价格进行偏差率计算，我们得出：平均偏差率为：3.47‰偏差率的标准偏差为：2.045‰根据Kyber闪兑原理中的介绍，其价格机制主要有3种方式：第1种：由做市商群体向链上合约定期喂价，持续更新闪兑合约中的交易价格，供交易时调用。第2种：采用预定义算法价格，在每一单闪兑交易后都要进行算法价格调整。这种方案适用于低流动性资产的价格生成。第3种：任意第三方的发起的限价订单。像ETH/USDT这样的高流动性资产交易对，采用的是第一种价格方案。做市商喂价方案产生的价格，与市场价格之间必然出现一定的偏差。目前来看，千分之2的偏差，在可接受范围之内。

动态 | KyberSwap现支持法币购买加密货币:根据9月13日的博客文章，KyberSwap的用户现在可以直接用法币购买加密货币，该交易所目前只支持ETH和ERC20代币交易。通过与MakerDAO支持的第三方服务Coindirect合作，KyberSwap的客户能够使用Visa和MasterCard信用卡以及借记卡购买加密货币。[2019/9/14]

根据Kyber官方面板展示的最近一个月的交易数据来看，主要成交资产为DAI、USDC、USDT等稳定币相关资产。Tokenlon闪兑数据

我们在2020.05.1124小时内，随机选择50条ETH/USDT的链上交易单；同上，在每一单闪兑交易时间点上找出与之对应的火币市场的交易价格，具体数据，如下图所示：

通过对Tokenlon闪兑交易价格与火币市场价格进行偏差率计算，我们得出：平均偏差率为：0.7‰偏差率的标准偏差为：0.58‰我们可以看到，Tokenlon上的闪兑交易价格与火币市场的价格偏差极小，仅为万分之5，几乎0溢价。我们来看一下Tokenlon的价格机制：Tokenlon使用的是柜台报价模式。简而言之闪兑就像一个兑换Token的柜台，用户可以询问Token的价格，如果接受柜台报价，就可以快速交易。为了给用户提供满意的价格，柜台后端要接入多个做市商来提升市场流动性。

当用户询问价格时，Tokenlon对所有做市商进行询价；所有做市商返回的价格会在Tokenlon进行聚合，Tokenlon会筛选最优的订单返回用户。询价/报价的过程是高速高效的，系统会将最佳报价持续推送给用户。这也就解释了为什么Tokenlon闪兑交易价格与市场价格如此接近。综合对比

数据分析：Tokenlon上的闪兑交易与市场价格之间几乎0偏差，也就是说Tokenlon上的做市商并没有进行溢价操作；而Kyber上的偏差为千分之2，在正常范围之内。用户交易体验：Kyber已经做的很好了，Tokenlon在其之上要更快一些。但是Tokenlon的弊端也非常明显，严重依赖中心化服务器的信息聚合与前端交互；而Kyber在这方面要好一些，价格来自链上合约，虽然是中心化机构的喂价。交易成本：对于一般规模的交易单，因为Kyber对用户不收取手续费，所以用户在Kyber上的综合交易成本也就是前面提到的价格偏差，即千分之2；而Tokenlon虽然价格偏差几乎为0，但其手续费为千分之3，所以综合之后的交易成本为千分之3。所以，最后我们的结论是：用于普通交易用户来说，无论是使用Tokenlon还是Kyber，并无较为明显的差别。

标签：BERTOKENTOKEKENCERBERUS价格Experty Wisdom TokenAlaskan Malamute Tokenkraken交易平台可以提现吗

NEAR热门资讯