ETH:如何在Uniswap上赚取收益？

编者按：本文来自蓝狐笔记，Odaily星球日报经授权转载。经常有蓝狐笔记的读者问，在Uniswap上能赚钱吗？今天简单聊聊这个事情。Uniswap是完全去中心化的交易协议，但它没有发行代币，用户无法对它进行投资。这也让不少投资者耿耿于怀。此外，迄今为止，Uniswap项目团队也没有收取费用。那么，在Uniswap上谁捕获了价值？作为普通用户，除了在Uniswap上进行代币兑换，还能做什么？能不能捕获Uniswap上产生的价值？作为普通用户，有机会捕获Uniswap上产生的价值。

Uniswap目前的价值基本上被流动性提供商所捕获。作为普通用户，只要成为流动性提供商，是有机会捕获到一年高达数百万美元蛋糕中一部分的。如果按照当前的交易规模看，蓝狐笔记进行了统计，从3月1日到3月25日，Uniswap上的总交易规模大约2.06亿美元，这期间流动性提供商大约捕获了60多万美元的费用价值。其中3月12日和3月13日交易量都超过3,000万美元，贡献三分之一的收益，平均下来，每天大约可以产出24,000美元的收益。假设这是日均的费用，那么，所有流动性提供商一年可以赚取876万美元收益。如何成为流动性提供商？

美联储威廉姆斯：加息的时机和速度将取决于通货膨胀和经济如何发展:美联储威廉姆斯：加息的时机和速度将取决于通货膨胀和经济如何发展。美联储在看到劳动力市场大幅改善和高通胀后，采取加息和取消宽松政策是有道理的。 （金十）[2022/1/15 8:50:19]

很简单。用户向Uniswap的流动性池注入一笔资金，这笔资金必须是交易对的两个代币。例如，假设你想为ETH/MKR流动池提供流动资金，一共138美元，你必须同时提供ETH和MKR，一部分是价值69美元的ETH，另外一部分是价值69美元的MKR。一旦你成为流动性提供商，就可以获得收益。收益是通过流动性池的代币来捕获。用户提供了流动性，就可以获得该流动性池的代币，根据代币流动性池的规模大小，用户获得相应份额的流动性池代币。如下图：

市场分析：欧洲央行的新通胀目标仍没有回答如何实现的问题:Gruener Fisher Investments创始人Thomas Gruener表示，欧洲央行新的对称通胀目标“很好”，但市场更感兴趣的是欧洲央行会对此采取什么行动。因此，路线图并没有变得更加具体，与过去几年的‘非常规货币政策’的区别仅限于措辞上的细微之处。他表示，这些含糊的声明表明，欧洲央行根本无法精确实现其通胀目标。在这方面，欧洲央行与美联储、英国央行和日本央行是相同的。[2021/7/15 0:55:11]

用户提供了价值69美元的ETH和价值69美元MKR的流动性，一共是0.49ETH，和0.2366MKR。当前兑换率为1ETH=0.4828MKR，当前ETH/MKR池中有10939.4928ETH和5282.2846MKR。通过向资金池中注入0.49ETH和0.2366MKR，用户可以挖出0.5225个流动性池代币。当前流动性池代币的总生成量为11666.8357个，按照当前的兑换率，每个生成的流动性池代币价值0.9276ETH和0.4527MKR。而用户在整个流动性池代币的比例为0.0044%。如果交易者在Uniswap上进行ETH/MKR之间的交易，交易者需要支付0.3%的交易费用。这就是ETH/MKR流动性提供商捕获的费用来源。在过去24小时，该代币池的交易量为223,918美元，流动性提供商可以捕获了671.8美元。上述用户在流动性池中的所有权份额比例为0.0044%，那么在过去二十四小时内，该用户可以获得0.029美元的收益。假如保持这个交易量不变、流动性池中的份额比例不变，一年内该用户可以获得10.585美元，年化收益率可以达到7.67%。当然，现实情况肯定不是如此，因为每天的交易量会发生变化，用户在流动性池中份额比例也会发生变化。收益多少取决于什么？

Life预言机协议：正在探索如何把真实数据存储在Filecoin网络:北京时间2021年5月18日15时，Life预言机协议官方发布博客表示正在探索如何把真实数据存储在Filecoin网络。Life去中心化数据预言机协议启动于2017年，旨在实现区块链与现实世界的数据可信交互。Life是一个集成了智能合约、加密算法、通证经济以及各种API的综合性去中心化预言机网络。生态参与者可依靠智能硬件采集设备进行海量数据收集，后端接入Life完成数据的加密存储、确权和自由流转。目前Life与可信硬件厂商的合作开发已经进展到了最后的阶段，相关可信硬件（数据采集设备）已经研发完成，不久将会上市。Life技术团队目前正基于Filecoin网络完善相关的API，以实现可信硬件采集的数据可直接上传至Filecoin网络。[2021/5/19 22:20:00]

流动性提供商的收益主要取决于交易量和其在流动性池中的份额比例。交易量越高，流动性池的整体收益就越高，像3.13日，整个Uniswap的日交易量达到破记录的39,627,800美元，流动性提供商整体捕获了118,883.4美元的交易费用。如果平均每天都可以达到这一交易规模，那么，Uniswap一年能为流动性提供商带来43,392,441美元的收益。当然，目前还达不到，未来也许有机会。不过，由于不同的代币流动性池规模不一样，最终能捕获到的价值也不同，按照3月25日的数据，日交易量超过1万美元的代币流动性池仅有19个，超过10万美元的流动性池只有6个，而其中有90个代币流动性池的交易量为0。在Uniswap200个代币流动性池中，真正有交易量的不多。DAI、USDC、SNX、MKR、sETH、WBTC、BAT、Kyber等代币池的交易量较多一些。除了交易量，也跟用户在代币池中的所有权份额相关。也就是跟它流动性池的规模大小相关。如果交易量一定，流动性池的规模越大，流动提供商份额比例越小，那么，其收益也就越小。不同的流动性池规模大小不同，交易量也不同。根据它们不同的流动性池大小和交易量大小，流动性提供商可以向收益更高的流动性池注入资金。比如说，同样是投入2,000美元。在ETH/DAI池中，流动性池达到3,500,000美元，日交易量为700,000美元；而在ETH/MKR池中，流动性池达到2,900,000美元，而日交易量为200,000美元。那么，很明显，用户为ETH/DAI流动性池注入2,000美元，所带来的收益远高于为ETH/MKR流动性池注入2,000美元带来的收益。所以，根据流动性池的大小变化和交易量的变化，流动性提供商会采用复杂的策略，根据流动性池变化和交易量的变化适时调整其做市行为。流动性提供商有风险吗？

Curve社区讨论如何分配Synthetix跨资产交易费:根据YFI创始人Andre Cronje此前发布的链接，在Curve用900万USDT兑换895.3万枚sUSD，随后利用这些sUSD在Synthetix交易所完成交易，获得6689.94枚sETH。有社区成员指出，26859美元的费用收入将分配给Synthetix（SNX）质押者。

Curve团队成员向社区征求意见，Curve跨资产互换将Synthetix作为桥梁，Synthetix将小部分交易费返给Curve，如何分配这些费用？其中列出四个选项：veCRV持有者、LP、两者都分配、两者都不分配。[2021/1/21 16:41:10]

如果标的资产价格出现大部波动，流动性提供商也存在损失风险。因为Uniswap使用是AMM自动做市商协议，也就是所谓的恒定乘积做市。以ETH/MKR池来说，它使得ETH和MKR的乘积在流动性池中保持为一个常数。这意味着一旦出现市场价格极端波动的情况下，且Uniswap无法快速捕获价格变化，还是按照原来的兑换率进行交易，这可能会导致套利者的疯狂套利。例如，当前的兑换率是1ETH=0.4828MKR，假如ETH价格从137美元突然上涨到200美元，而MKR价格没有发生变化，这意味着，套利者会购入MKR，并用MKR来购买ETH，然后卖出ETH套利。在这个过程中，减少了ETH的流动性池规模，增加了MKR的流动性池的规模。而用户手中的流动性池代币，将代表了更少的ETH和更多的MKR。这样一来，按照市场价格计算，相对于赚取的交易费用，损失要大得多。一般来说，交易规模越大，流动性提供商的收益越高。但如果价格发生大的变化，且交易量较低，这可能会导致流动性提供商遭受损失，在这种情况下，持有资产比提供流动性更划算。结语

直播｜KIKI >教你如何选择比特算力:金色财经 · 直播主办的《 币圈 “后浪” 仙女直播周》第10期，本期由58COIN TOP天团组成，20:00正在直播中，本期“后浪”仙女58TOP女团甜美担当 KIKI在直播间分享“教你如何选择比特算力”，请扫码移步收听。[2020/7/31]

Uniswap为普通用户提供了在加密市场进行做市的机会，门槛极低，开创了完全去中心化的交易市场模式。如果能根据市场的变化，积极做好流动性提供的配置，是有可能获得可观的收益的。当然，参与做市活动并非没有风险，需要花时间识别风险，做好配置策略，以最小化风险，最大化收益。

标签：ETHMKRSWAPUniswapPETH价格mkr币挖矿WaultSwapUniswap Finance

Polygon热门资讯