EFI:DeFi是什么？一文看懂DeFi-ODAILY

去中心化金融现在已经在数字资产中无处不在，但它到底是什么？在这篇文章中，毛球科技将试图回答这些问题，并提供一个去中心化金融的全景和讨论一些使用案例。

什么是DeFi？

DeFi通常被描述成为“传统金融与去中心化的结合”，这是一个总结性的术语，用来描述各种使用智能合约的金融应用。DeFi允许自主执行，这也意味着通常由中介机构提供的服务——如交易所或清算所——可以作为代码部署在以太坊等开放的区块链网络上运行，并由拥有互联网连接和数字资产钱包的人访问。

按锁定的总价值衡量，DeFi市场已经从2020年6月的10亿美元增长到今天的500亿美元以上。TVL是锁定在DeFi智能合约中的资产价值，是衡量一个协议的使用和流动性的指标。

韩国金融服务委员会计划制定稳定币和DeFi相关监管法规:5月24日消息，在韩国执政党和政府今日就Luna和Terra USD（UST ）的崩盘召开的紧急会议上，该国金融服务委员会表示，将制定稳定币和DeFi的监管计划。此外，韩国金融委员会表示，虚拟资产发行、流通规律体系将根据虚拟资产的经济实质，分为证券型和非证券型确立监管体系。为确保证券币能够按照资本市场法律监管体系发行，为投资者提供保障，将营造市场条件和建立监管体系，必要时先使用金融监管沙箱。在非证券代币的情况下，通过在国会讨论未决法案，决定准备发行、上市和防止不公平贸易等监管制度。此外，该机构计划制定保护措施，例如引入针对黑客和系统错误的保险系统，以及从不公平交易中收回利润。（韩联社）[2022/5/24 3:38:13]

AllianceBlock将在第四季度前为伦敦证券交易所客户提供DeFi桥:金色财经报道，AllianceBlock创始人Rachid Ajaja表示，到今年年底，将为伦敦证券交易所（LSEG）的机构客户在传统金融业（TradFi）和去中心化金融（DeFi）之间架起一座新的桥梁。该公司的“数据隧道”的最小可行化产品（MVP）已发布，功能齐全的v1.0有望在下个月发布。估计将在第3到第4季度看到LSEG的第一个用例。[2021/4/29 21:09:11]

图1:DeFi累积投资回报率VS.锁定的总价值(TVL)

DeFi保险协议Nexus Mutual：流动性池升级工作已完成:2月1日，DeFi保险协议Nexus Mutual发推称，流动性池升级工作已全部完成，用户界面备份顺利。升级后的流动性池将支持实现收益、简化代币价格债券曲线计算、提升gas效率、优化协议架构。[2021/2/1 18:38:24]

DeFi的特点

DeFi通过去中心化的应用程序取代了传统的银行和金融服务，其设计是透明和无许可的，消除了中介机构。

透明性。DeFi协议是一套开源的智能合约，可以由社区进行审计和审查。

韦氏评级：DeFi平台DMM成功完成IDO 尽管用户已报告大量问题:加密货币评级机构韦氏评级（Weiss Ratings）在推特上表示：“由风险投资家Tim Draper支持的DeFi平台DMM (DeFi Money Market)成功地完成了IDO, 尽管用户报告了大量的问题。尽管存在一些问题，但这听起来确实很有趣。我们会去检查一下。”此前报道，DeFi货币市场协议DMM官方表示，在公募期间其电报群遭到恶意劫持，已给予受损用户4万美元补偿。DMM于6月22日开启其治理代币DMG的首次DEX公开发行（IDO）公募，起始定价为0.36美元。[2020/6/27]

无许可。资格门槛使许多人无法获得传统的金融服务。DeFi允许任何拥有加密货币钱包和资金的用户参与该协议。

对于DeFi，用户不需要与中心化的权威机构进行借贷或交易互动，而是直接从他们的钱包与去中心化的协议进行互动。资金由智能合约保管，世界上任何一个人都可以在一年365天内24小时开仓、平仓或重新平衡。

使用案例

最大的DeFi协议可以作为现有金融机构提供的许多熟悉服务的去中心化类似物。下表毛球科技举例说明了一些去中心化的协议，作为传统和数字资产金融服务的对应物。

一些具有代表性的DeFi协议

去中心化的稳定币——MakerDAO

Maker协议通过引入第一批去中心化的稳定币之一DAI，成为DeFi的第一批基本构件之一。稳定币，如Tether和美元币通常由美元储备支持。相反，Maker智能合约接受ETH作为抵押品来铸造DAI。Maker将铸造的DAI过度抵押，并使用MKR代币来维持价格稳定。DAI是DeFi中使用的主要稳定币。

去中心化的借贷——Compound

Compound协议是第一批作为借贷协议获得主流关注的DeFi应用之一。与Maker类似，用户存入抵押品以借用资产。然而，Compound并不直接发放贷款。相反，它从Compound用户和机构通过Compound财库提供的流动性池中提取资金。例如，用户存入DAI以获得利息，并在支付利息的同时借入ETH。换句话说，用户可以借出资产来抵消用户所借资产的利息支付。

去中心化的交易所——Uniswap

Uniswap协议是一个自动做市商，允许用户交易基于Ethereum的代币。交易是使用流动性池执行的，用户将资金存入流动性池以换取利息。例如，用户可以存入ETH和USDC，以赚取该协议收集的部分费用。

结尾

今天，超过23亿人被排除在传统金融体系之外，甚至有更多的人无法获得对应的服务，如借款、借贷和资产管理。去中心化的数字资产正在彻底改变全球的价值转移，需要去中心化的金融服务来支持它。毛球科技认为，虽然DeFi仍是新生技术，但它有能力彻底改变全球金融服务市场，并为一个更容易获得、更有效的金融系统铺平道路。

DeFi协议带来了高度的监管问题。这是因为金融服务受到广泛的监管，尤其是对银行、经纪商、交易所、清算所和托管人等中介机构的监管。政策制定者或监管机构为解决DeFi的风险而采取的任何行动，都可能对从DeFi获得价值的投资产生重大不利影响。

为此，毛球科技认为，投资者在投资任何DeFi协议或相关数字资产之前，必须仔细评估使用DeFi的好处，并寻求独立的建议。

标签：EFIDEFDEFI稳定币totmefiYearn DeFi ForkMy Defi Legendsypt稳定币对标的股票有哪些

火必热门资讯