作为比特币投资者,你需要在投资前后做很多决定:
打算投资多少钱?
怎么买?
打算持有多长时间?
你的目标是什么?
你计划活跃交易还是把资金放在冷钱包里?
诸如此类,不胜枚举…
在这篇文章中,我们想具体谈一谈这个问题,到底是分散投资组合好,还是把资金配置集中起来,全部投入到比特币上。
敬请注意,此文仅供教学性的讨论和参考,不构成财务建议。
交易vs.长持
对于一些交易者来说,比特币的吸引力主要来自于其波动性。这类交易者甚至都不持有比特币,而是通过期权或永续合约等衍生品寻求风险敞口。更老练的交易者可能会利用市场的低效率承担一定风险进行套利。
港股ChatGPT概念股走势分化 美图公司涨近3%:金色财经报道,港股ChatGPT概念股走势分化 美图公司涨近3%。截至发稿,知乎-W(02390.HK)跌3.51%、京东集团-SW(09618.HK)跌3.09%、腾讯控股(00700.HK)跌2.92%,而美图公司(01357.HK)涨2.73%、阅文集团(00772.HK)涨1.33%、粉笔(02469.HK)涨0.70%。[2023/4/12 13:58:09]
然而,重要的是要明白,在市场上交易是一种有意识的选择,会带来额外的风险。链上分析师WillyWoo在最近的一个播客节目中很好地解释了这一点,他说,”HODLing“基本上是一个零到一的游戏。如果你相信长期增长,那么从逻辑上讲,你也希望你的投资价值能够升值。然而,交易是一个零和游戏,这意味着在市场上获得的钱和失去的钱总是一样多。赢家赚到的钱总是和输家输掉的钱一样多。如果你不是一个顶级的交易员,你可能会凭借运气赢,但你也很可能出现亏损。
Euler攻击者目前已返还3000枚ETH:金色财经报道,据BlockSec监测显示,Euler攻击者开始返还资金,目前已返还3000枚ETH。
此前消息,Euler黑客攻击事件受损金额约为1.97亿美元。[2023/3/18 13:12:25]
那么在我们本文的讨论中,我们将假设更安全的选择,从长期持有的角度来思考分散投资。
从“纸手”到“钻石手”
长期持有听起来非常简单:买入,持有,坚决不卖。然而,其中的心理学却并不简单。这个来自Twitter的复杂模型是说明HODLing复杂性的最好方法之一。
要想在价格波动、指标转为看跌的时候,依然心平气和的HODL,你需要知道自己为什么要投资比特币。这就是一个筛选的过程,我们通常会看到所谓的“纸手”和“钻石手”的区分。
Zhu Su:Alameda曾使用从Voyager贷款的资金救助Voyager等借贷机构:11月29日消息,Zhu Su发推称,Alameda曾使用从Voyager贷款得到的资金收购Voyager等借贷机构,而“救助”发生时,Alameda甚至无法偿还Voyager的贷款。
ZhuSu提出质疑称,“救助Voyager以继续接受客户存款四个月的目的是什么?”7月份时SBF和BlockFi在媒体上指责三箭资本存在多重质押的问题,“当时我很困惑,现在看来,这些行为都是事出有因的。”[2022/11/29 21:09:38]
那些为了赚快钱而投资比特币的人,会主动寻求在顶部卖出,并且更有可能在波动加剧的时期退出市场。
在当前的牛市行情中,许多这样的交易员会预期2021年年底发生某种重大趋势逆转。有些人甚至可能会提前开始去风险。这种策略并不一定意味着这些投资者不是HODLers,相反,它应该被看作是一种重新平衡的行为,有可能当市场转为牛市时,资本会重新配置到比特币上。
FTX.US总裁:更多的资金应该转向创造真正的区块链创新应用:金色财经报道,FTX.US总裁Brett Harrison在社交媒体上称,花费在区块链研发上的投资和智力资本(zk rollups,the Merge,new layer 1)与花在区块链原生应用上的投资和智力资本是不平衡的,而区块链原生应用需要指导这种研发方向。
区块链开发的设计空间将继续受到限制,目前的许多研发可能被证明是不相干的。如果没有来自非金融区块链的应用的指导,这些应用已经在广泛的消费者角色中实现了产品的市场适应性。
更多的资金应该转向创造真正的区块链创新应用,这些应用具有普遍的效用,特别是对那些没有深入了解该技术的人。仅仅把现有的web2社交媒体应用直接放到区块链上是不够的。[2022/8/16 12:28:43]
我们应该注意到,这并不是一个万无一失的策略。与2017年的牛市相比,现在的宏观条件已经大不相同,整个加密社区都有一些预期,认为这波牛市可能会持续到2022年,或许我们再也看不到90%的杀跌。
强势的HODLers看的是更长的时间段,虽然去风险的程度较低,但这些HODLers一般不会卖出。每当价格暴跌时,他们就会冲进市场买入跌停板,他们对卖出局部顶部不感兴趣。
长线HODLER不会像一般投机者那样看价格。相反,他们看的是采用率、更宏大的叙事以及技术分析,他们更感兴趣的是可以在链上跟踪的更深层次的基本面。
这是MuradMahmudov绘制的一张图表,它清晰展现了如何从采用率的角度看价格。
要成为一个强大的HODLer,你需要有一个愿景驱动的信念。
要想获得灵感,你不妨听一下MuradMahmudov的播客,他在播客中大力推崇比特币,指出即使在西方世界,要想财富保值也需要投资者在股票、债券、小盘股、大宗商品、外汇、衍生品中分散投资是非常荒谬的,艺术品和房地产作为价值存储是非常偶然的。他预计数万亿美金最终会流向比特币,只因为它是世界历史上最好的价值存储。
正如我们从Mahmudov那里了解到的那样,一个网络要想成为一个好的价值储藏所
它需要高度安全,最好是没有单点故障。
需要有一个可信的或固定的货币政策。
网络/资产需要具有很强的流动性,并有适当的基础设施。
网络需要有很强的适应性,得益于社区的支持和倡导,并发挥简单的博弈论作用。
所有的长期投资者,如果想持有比特币10年以上,都会通过以上因素追踪比特币的进展。
小贴士:在这个背景下,不妨多了解一下林迪效应。
什么是林迪效应?
林迪效应是指一件东西越老,它在未来存在的时间可能越长。
参考:《反脆弱:从不确定性中获益》。
资产分配
是把1%还是99%的资本投入到比特币中,完全取决于你自己。最终取决于你的信念有多强。
如果你相信比特币将继续吸收全球财富,最终发挥通用价值存储的作用,那么根据你的确定性,分散投资可能没有意义。现代投资组合理论则不然,但有些投资者认为当前的宏观条件明显有利于比特币,持有黄金、债券甚至股票根本就是低效的。
当然,全部投入比特币并不意味着你要卖掉所有家当,流落街头,直到比特币“让你发财”。相反,全部投入意味着长期投入比特币,要明白比特币更像是一个储蓄账户,而不是“卖出获利”,在未来,你卖出比特币的唯一理由是当你需要它来支付一些东西,或者你想购买一些东西,比如一栋房子。
关于AAX学院
AAX是由伦敦证券交易所集团提供技术支持的数字资产交易所,是一家“高流动,低点差”的极速加密货币合约交易平台。AAX学院是AAX打造的一档用户教育频道,旨在帮助更多用户学习新手教程和了解到关于区块链的基础知识。
上图:摩根大通总裁兼CEO杰米·戴蒙撰文:EmilyMason面对加密货币怀疑者,摩根大通首席执行官杰米·戴蒙(JamieDimon)在上周的一份报告中表示.
1900/1/1 0:00:00NFT热度不减,艺术创作者也迎来了新的局面。加密世界的聚光灯之下,艺术创作领域作品确权不明晰、创作价值难保障等痛点,也将通过NFT得到缓解.
1900/1/1 0:00:00随着主网发布日期的临近,分布式隐私AI网络PlatON自即日起启动主网上线预热活动,现面向社区有奖征集热点问题.
1900/1/1 0:00:002021年4月9日,首个全球大型加密艺术展览「虚拟生境——镜中迷因可曾见」即将登陆上海。 此次上海站为期三天,场地则选择了充满艺术氛围的上海敬华艺术空间.
1900/1/1 0:00:00摩根士丹利将成为美国第一家向其财富管理客户提供比特币基金访问权限的大型银行。 摩根士丹利是财富管理领域的巨头,拥有4万亿美元的客户资产.
1900/1/1 0:00:00\n雅虎财经报道,PayPal旗下移动支付软件Venmo将支持加密货币交易,允许用户购买、持有以及出售比特币、以太坊、莱特币和比特币现金;共用工作空间供应商WeWork也宣布接受比特币、以太坊、.
1900/1/1 0:00:00