DEF:走进DeFi真实世界-ODAILY

说起2020年上半年币圈的热点，那一定是DeFi的大爆发。目前，DeFi总市值为18,198,080,713美元，总锁仓价值为US$14,797,330,432。DeFi的爆发，带动了流动性挖矿，DEX和稳定币等衍生品的火热。市场上的DeFi代币也创下了许多暴富神话。那么，目前DeFi是进入了去泡沫阶段吗？DeFi未来发展的挑战和前景是什么？DeFi会和传统金融形成竞争关系吗？本期58学院AMA邀请到了水桥区块链的市场总监Annie，携手58TOP天团成员时艺，和大家一起探讨DeFi的发展走势。

时艺:相较于2020年上半年的火爆，目前DeFi可以说是走到了一个冷静期，您是怎么看待目前DeFi的发展现状的？

Annie：任何事物都有固定的发展规律即周期，2020年上半年的DeFi火爆的犹如脱缰的野马一路狂奔，但野马终究也要休息，当下投资者开始趋于冷静，市场逐步倾向于理性投资，难道是机会就变少了吗？并不是。例如，水桥区块链的创世挖矿是从2020年9月23日开启，已经是进入了DeFi相对的冷静期，但创世挖矿产生的WBB在短短不到3个月的时间上涨超过44倍，并且回购基金已超过2500万USD。作为一个年轻的区块链项目，水桥市场反映的数据，意味着DeFi并不是进入冷静期，而是更多投资者提高选择的标准，不再盲目投资，

逾19.91万枚CETH从Compound转入未知钱包:金色财经报道，数据显示，北京时间今日17:42，199,144枚CETH (约合6,892,384美元) 从Compound转入未知钱包。[2023/6/19 21:47:14]

所以，DeFi的发展现状，犹如比特币的发展历史，在早期爆发，在中期进入冷静甚至被人淡忘，但在近期价格却突破了历史新高，来到了2万+USD。对于有价值的事物，我们需要多一些耐心，市场成熟后的DeFi，必定会迎来新的春天。

时艺:您认为未来DeFi会遇到哪些机遇和挑战？

Annie：任何事物都犹如硬币，正反兼具，机遇与挑战并存。挑战来源于，DeFi流动性挖矿收益锐减，只是单纯依靠投资获得涨幅、玩数字游戏的时代已经过去。投资者更多是在关心DeFi是否有落地的应用，是否有长期稳定的盈利模式等等。总结成两个关键点就是真实场景+应用落地。

正如2003年淘宝把互联网技术与传统企业融合，创造了电子商务的商业模式，水桥区块链作为全球首批落地的DeFi项目，正在把区块链技术与传统万千商业进行融合，搭建了赋能实体的“链接”模式。我们所服务的产业从电商到助农、从娱乐到旅游、从保险到公益，一切传统领域商业都能通过水桥BaaS平台获得区块链赋能。仅以电商为例，水桥签约的产品从广西的海鸭蛋到东北长白山的山参，从五粮液到美的电器，上万种商品涵盖了生活所需的方方面面，这既实现了打造分布式商业生态的目标，同时又真正实现区块链技术的落地。矛盾是事物发展的动力和源泉，DeFi未来的挑战和机遇都在于真实应用并建立稳定的盈利模式。投机的时代已然过去了，只有真正实现区块链技术的落地，赋予其价值，才能迎接挑战，把握机遇。

数据：过去5天ETH供应量减少5585ETH:10月13日消息，据ultra sound money数据显示，过去五天，ETH供应量在自合并之后出现通货紧缩，减少了5585枚ETH，截至目前，以太坊在合并后共增加7493枚ETH供应量。[2022/10/13 10:33:27]

时艺:普通投资者该如何参与到DeFi的发展浪潮中？

Annie：普通投资者与DeFi发展的浪潮看上去似乎有些遥远，较高的操作门槛和认知隔离阻拦了90%的普通投资者，导致许多人对DeFi“只闻其声不见其人”。如果我们把这个问题看待成普通人该如何参与到房产升值的浪潮中，就很容易理解。总结两个字，就是借势。投资房产前最重要的当然是了解房子的价值，诸如城市政策、地理位置、交通资源、教育资源、人文环境等等；投资者其实是借助了城市发展的势能，最终获得财富升值。

参与DeFi浪潮其实与选房同理，个人投资者首先要选对项目、认清价值，区块链行业当下仍然存在无序发展和趋利的弊端，产品质量参差不齐。只有技术完备、初心良好、稳定发展的项目才是DeFi的未来所在。像水桥区块链，作为全球首批落地的DeFi项目，如同建设城市先布局后发展。通过长达三年的技术累积，我们已经在DeFi、电商、公益、助农、教育、保险、娱乐、游戏等等多个版块默默布局并落地实践，一切只为让区块链技术与传统行业融合。水桥区块链的使命是受人尊敬、星辰大海，发展理念是融合核心科技、链接万千商业、打造分布式商业航空母舰。只有远大的理想才能催生出伟大的人和伟大的产品，这是我们有信心扛起未来DeFi发展大旗的资本。我们提倡无感区块链，让区块链技术真正融入生活。作为水桥的用户，无论是最直接的投资挖矿，亦或只是把日常生活的一部分消费方式转移到水桥平台，例如直播、旅游、短视频打赏、购买电商产品等，都能在参与消费挖矿的同时，借助水桥区块链的势能，参与DeFi的发展浪潮，一举多得，这正如我们水桥区块链的使命：受人尊敬、星辰大海。

花旗：加密货币市场蔓延的担忧已经停止:金色财经报道，花旗 (C) 在周三的一份研究报告中表示，随着众多经纪商和做市商披露交易对手风险敞口，Celsius提交破产保护申请，并且以太坊回归平价，对加密货币蔓延的担忧可能在此期间达到顶峰。

鉴于该行业的许多大型经纪商和做市商已经披露了他们的资产，“急性去杠杆阶段”现已结束。另一个积极的迹象是，稳定币的外流已经得到遏制，最近几周加密交易所交易基金（ETF）的外流也已经稳定下来。交易所和期货杠杆也是“良性的”。

花旗表示，加密市场可能太小且太孤立，无法对更广泛的金融市场或经济产生溢出效应，但它们仍会影响投资者情绪。报告补充说，对市场传染的担忧可能已经达到顶峰，至少目前是这样。（coindesk）[2022/7/22 2:31:21]

时艺：DeFi的爆发也带动了DEX的快速成长，您认为DEX有哪些优势和弊端呢？DEX有没有可能代替CEX？

Annie:Dex的优势在于：

近24小时内有4,413.43枚BTC流出交易所钱包:金色财经消息，据coinglass数据显示，近24小时内有4,413.43枚BTC流出交易所钱包，近7天有18,955.49枚BTC流出交易所钱包，近30天有103,699.77枚BTC流出交易所钱包。截至发稿时，交易所合计钱包余额为2,202,512.24枚BTC。[2022/7/4 1:48:31]

1.去中心化，OKEx因为徐明星被请去“喝茶”，导致平台所有用户被限制提币一个月，而DEX不控制用户资产，全部采用去中心化储存。

2.信息匿名，DEX只需要一个公钥，不需要像CEX实名认证，避免泄露个人信息。

3.资金安全，过去10年已经超过30多起中心化交易所被盗，从最早的Mt.Gox到现在，情况一直无法遏制，而在DEX中只有私钥持有者才有权动用资金，只要保证私钥不泄露，资金就绝对安全。

弊端在于：

1.门槛较高，对于新用户需要熟悉私钥，助记词等等，同时部分DEX存在网络封锁的情况，普通用户难以接触。

MakerDAO 关闭其 AAVE-DAI 直接存款模块:金色财经报道，在 6月15日治理投票通过后，去中心化、抵押稳定币DAI的构建者MakerDAO已于 6 月17日21:04UTC关闭DAI 直接存款模块（D3M）。

D3M 是与 Aave 团队合作创建的，并于 2021 年 4 月推出。据 MakerDAO 智能合约团队的Sam 称，该模块允许 Maker 协议为 Aave 上的 DAI 市场实施最大可变借款利率。

Maker协议现在已将其最大借贷利率暂时设置为0。借款利率为0时，Aave D3M模块关闭，不会将新的DAI铸造到Aave的借贷市场。（Coindesk）[2022/6/19 4:38:20]

2.流动性差，上链速度决定了去中心化的环境里很难进行高频和算法交易，即使上链速度最快的EOS和TRC主链也无法实现实时结算。

3.用户较少，因为操作门槛高，流动性差，导致许多用户不会选择DEX，目前DEX交易总量约占加密货币市场交易量的不到2%

DEX与CEX，二者由于应用场景的不同和优缺点的对立，预计会长期形成一种共生关系。水桥区块链目前也搭建了CEXPointSwap积分兑换系统，方便用户在水桥APP内即可将获得的基本积分进行兑换，根据产品发展进度与用户教育程度，后期我们也会开发DEX去中心化的积分兑换系统。

时艺：DeFi的繁荣离不开ETH，ETH2.0也与12月1日正式启动，其会对DeFi的发展带来什么影响？

Annie：DeFi的爆发意味着用户量和交易量暴增，同时以太坊的区块链活跃度升高，并直接导致网络拥堵、确认缓慢、Gas增加的问题，因为大部分DeFi项目交易都发生在ERC20主链上。甚至在今年9月份交易上链的手续费一度达到了0.03ETH，折合后约为14USD，这可是不小的费用。ETH2.0就能明确的解决以上问题，因为它使用的分片技术能够扩大区块链容量约有100倍，当交易时间缩短、费用降低后，所有基于ETH主链的产品都能够带来全新的应用体验，届时肯定能够引领新一轮行情爆发，这好比奢侈品在免税店里的税费降低后，成交量、购买人群都会增多，产生多赢的局面。

时艺：DeFi未来是否会对传统金融形成挑战，两者的关系是什么样的？

Annie:DeFi与传统金融的关系，可以用两个字形容，就是共生。传统金融资源众多，涉及面度更广，从最简单的房贷车贷、保险、薪资、投资理财等等方面，早已贴近我们的生活，但同时也有门槛较高、手续繁琐、用户隐私无法保障等诸多弊端；DeFi作为后起之秀，目前急需解决的弊端是无序发展、缺乏监管、产品质量参差不齐等问题，但其潜力不可忽视，诸如去中心化、资产透明、业务手续简便等都是传统金融难以做到的优势。

正如水桥区块链的DeFi板块柠檬借贷中，既有质押挖矿的产品——质押USD等主流资产获取WBB，帮助用户参与流动性挖矿，获得WBB资产增值的收益；也有质押借贷USD产品——让用户可以质押主流区块链资产获取长达365天免息的USD资金支持。控制这些板块的智能合约经过链安审计并且给出了最高评价，这代表用户可以安全高效的在水桥区块链实现金融需求。总结，DeFi与传统金融并不是简单的互补与竞争，而是共生的关系，二者的结合才是未来完整的金融世界。

标签：DEFEFIDEFI区块链DEFT币DEFI SEarn DeFi Coin玩区块链的都是什么人

聚币热门资讯