Panoptic协议由以太坊区块链上的智能合约组成,用于处理永久看跌期权和看涨期权的铸造、交易和做市。所有智能合约都是24/7全天候可用的,用户可以与Panoptic协议进行交互,而无需银行、经纪公司、票据交换所、做市商或中心化交易所等中介机构。
Panoptic是第一个无需许可的期权协议,它克服了在以太坊区块链上实施期权协议的技术挑战。我们通过采用自动做市商的去中心化性质和Uniswapv3中提供的无需许可的流动性来实现这一目标。众所周知,期权交易相比于现货交易更加复杂,现货交易的是具体的产品,而期权交易的是一个权利,相比其高杠杆和灵活性的优势,期权交易的劣势也非常明显:成本高、流动性差等。在传统金融中期权交易占有很大比例,但在DeFi中,期权交易并没有那么完善和普及。
近日,基于Uniswap的协议Panoptic完成了由GumiCryptoCapital,UniswapLabs,CoinbaseVenture领投的450万美元的融资,Panoptic是由AdvancedBlockchainAG前研究负责人JesperKristensen和康奈尔大学应用物理学教授GuillaumeLambert于今年7月创立的期权DeFi协议,其首个AMM版本计划于2024年第一季度推出。
Linea:Omega NFT铸造窗口正式开放,限时一个月:8月1日消息,Linea官方发推称,第五档Omega NFT铸造窗口正式开放,用户可以前往Consensys NFT平台领取;铸造NFT需要gas费用,铸造窗口将开放一个月,务必避开gas高峰期。此前消息,Linea将向所有参与Voyage活动的用户提供NFT奖励。NFT共分为5档,其中积分低于2500分将会获得OmegaNFT,总量为470万个;除了Omega NFT需要手动铸造之外,其他四个档位的NFT均会直接空投至用户钱包。[2023/8/1 16:09:58]
与股票相比,衍生品市场规模巨大。理论上,高端市场的规模通常超过1万亿美元,2021交易了约330亿份期权合约。但如今,DeFi期权锁仓总价值仅为5亿,大多数加密期权交易都发生在Deribit上,还没有发现一条通往杠杆期权头寸的有效路径。
币安杠杆将下架OGN/BUSD、OSMO/BUSD等全仓杠杆以及逐仓杠杆交易对:金色财经报道,据币安官网发布公告称,币安杠杆将于2023年07月27日14:00(东八区时间)移除OGN/BUSD、OSMO/BUSD、REI/BUSD、SPELL/BUSD全仓杠杆以及逐仓杠杆杆交易对。[2023/7/19 11:04:42]
快速了解期权
看涨期权赋予期权所有者以固定的价格购进资产的权利,看跌期权赋予期权所有者以固定价格出售资产的权利。在P2P、中心化交易中,期权由某人购买,通常以标的资产的抵押品作为抵押。然后有人可以购买该期权,并向期权卖方支付溢价。DeFi的去中心化期权库,如RibbonFinance,是真正的自动化期权编写器,存入库中的ETH被用于看涨期权和看跌期权。
DeFi期权前景存在问题
0xScope:与MultichainOrgteam相关地址将近50万枚MULTI转入gate交易所:5月24日消息,Web3知识图谱协议0xScope发推称,与@MultichainOrgteam 相关的地址(0xb4df开头)一个小时之前将 494,200 枚 MULTI (317万美元)转入 gate 交易所。[2023/5/24 22:15:21]
现有两种期权协议模型:点对点和点对池模型。
点对点模型,如AMM之前的链上现货订单簿,因受到链上订单匹配执行开销的阻碍,主要在高吞吐量链或layer2上实现,流动性总是很差,不可能为长尾资产引导市场。PsyOptions就是一个例子,人们可以让链下做市商提供报价,允许任何钱包地址成为接受者,但这会导致部分中心化。
点对池模型涉及由智能合约管理的期权流动性。与现货AMM类似,交易商在这个期权池中买卖期权,流动性提供者在这个池中存款以赚取交易费和期权溢价。Dopex、Premia、LyraFinance和Rysk都是点对池模型。
Klarna CEO:FTX的破产将导致加密行业监管过度:11月15日消息,Klarna的首席执行官担心FTX的破产可能会鼓励金融行业的监管,这将使金融科技公司更难与传统借贷机构竞争。
此前,加密行业批评家Sebastian Siemiatkowski也表示,这次爆发“相当可怕”。他说,他更担心的是“传统银行行业会利用这个机会再次监管这个行业,对消费者不利”。(彭博社)[2022/11/15 13:06:57]
现今,最重要的是如何在防止不良流动的同时自动定价期权,期权定价是一个复杂的问题,因为有很多变量需要考虑——到期时间、执行价格、波动性等等,不能用简单的x*y=k公式来表示,如果期权定价不正确,长期来看,流动性提供者会因与「聪明的」市场参与者进行交易而遭受损失。
Uniswap上显示,在EthereumEVM上,没有传统金融工具到DeFi上的清晰映射,在Uniswap和Bancor之前,链上订单簿是建设者迭代的方向,0x在2017年年中部署了一种链上订单结算交易的方法——现在「优雅的」AMM方程在当时看来一定很荒谬。Panoptic针对这些提供了EVM原生解决方案,它可以像Uniswap解决现货交易一样解决期权问题。
QuickSwap 已重新获得网址控制权,用户资金未受影响:5月15日消息,QuickSwap 于约 6 小时前发推称已重新获得网址控制权,并设置了预防措施:未来用户在使用 QuickSwap 时需要确认是否有图中所示的「绿点」,若没有该绿点,用户需要手动清除浏览器缓存直至绿点出现后再使用。本次攻击中流动性池等资金未受影响。此前报道,QuickSwap 于昨日称托管在 GoDaddy 上的域名已被劫持。[2022/5/15 3:16:50]
Panoptic工作原理和优势
通过调整UniswapV3LP头寸,Panoptic在不依赖Black-Scholes逻辑的情况下,以点对池模型重新创建了类似于收益的期权。
它的核心优势在于:
杠杆。出售期权所需的担保金额可以低于100%——Panopic可以支持20%的行使价值加上期权资金的最低担保比率。类似地,期权买家只需要10%的理论期权量就可以建仓。
维持可组合性和无权限性。期权头寸以ERC1155token的形式表示,并可与所有DeFi组合。由于Panoptic只需要调整UniswapV3的头寸,理论上,一旦UniswapV3市场存在,所有用户都能以无需许可的方式部署期权市场。
协作流动性,而不是竞争流动性。Panoptic也可以被认为是UniswapV3头寸的虚拟流动性管理器,如Charm和Gamma,期权的买卖双方在交易过程中帮助以不同的价格重新定位流动性。流动性提供者可以赚取比他们开设被动LP头寸更多的交易费用,Panoptic流动性的增加也带动了Uniswap的流动性,这可能比目前期权协议中的2.5亿TVL吸引更多的流动性。
新的金融特征。头寸永远不会到期,期权费也不会提前支付——只有在行权时才会支付,随着基于Uniswap池子本身而非任何oracle的现货资产波动性的增加,这些溢价将增加,如果你了解UniswapV3流动性头寸可以充当买入限价单和止盈单,也就能理解Panoptic的工作原理。
全景选项与传统选项有何不同?
Panoptic中的选项与传统选项略有不同。Panoptic协议没有使用清算所来结算期权合约,而是使用Uniswapv3中的流动性提供者(LP)头寸作为交易多头和空头期权的基本构建块。
Panoptic允许用户在期权交易时访问新的和改进的功能:
Panoptic期权永不过期且永久有效
任何人都可以以无需许可的方式在任何资产上部署期权市场
Panoptic使任何人都能以流动性提供者的身份将资金借给期权交易者。期权具有独特的属性:宽度、新的货币概念、用户定义的计量单位等。
4.定价具有路径依赖性,不涉及交易对手
没有的概念,意味着开仓的溢价不会受到波动率扩张的影响
抵押要求和购买力下降响应市场活动
购买力要求不随时间改变
佣金仅在创建职位时支付一次
不良账户将被外部用户清算
外部用户可能会强行行使远价外多头头寸
DeFi仍处于起步阶段,每天都会有100万亿的股票和债券交易,而DeFi期权市场仅占其总量的十分之一左右。未来发展前景广阔。Panoptic属于这一领域的第一进入者,在不久的将来,会在Defi赛道占据重要的一席之地。
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公众号:小七财圈去中心化交易所CurveFinance曾在去年宣布推出自家稳定币crvUSD,并公布其稳定币crvUSD的白皮书及代码,当时受到加密货币社群极大关注.
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