木星链 木星链
Ctrl+D收藏木星链

BTC:CoinW ETF解密---优质工具盈利最大化!

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

1.什么是ETF?

ETF产品每日追踪目标资产涨跌幅的一定倍数,用户不需支付担保资产,即可对目标资产实现杠杆交易的效果,永不爆仓,在实现杠杆交易的同时无强平风险。交易模式简单,与现货交易方式相同,直接交易ETF代币即可实现收益加倍。可以通过ETF的名称知晓该产品的倍数以及多空方向。

在同一调仓周期内:

BTC3L指3倍做多BTC,当BTC价格上涨1%时,该产品净值上涨3%,收益是现货的3倍;

BTC3S指3倍做空BTC,当BTC价格下跌1%时,该产品净值上涨3%,现货下跌也能获得加倍收益。

2.ETF产品净值与价格

a.净值

ETF产品本质为一篮子货币组合,篮子货币的总价值即净资产,将其拆分成多份的价值即单个ETF代币的净值,净值也是每个ETF代币在?级市场的公允交易价格。

净资产=篮子头寸*底层资产价格篮子借币

Bitcoin Advisory创始人:比特币是世界上不确定性最小的货币体系:比特币咨询公司Bitcoin Advisory创始人Pierre Rochard今日发推表示,比特币是世界上不确定性最小的货币体系。这与它的汇率波动无关,而是与加密、协议规则和节点验证有关。这就是比特币吸引长期用户的根本原因。[2021/2/15 19:47:07]

篮子头寸:ETF持有的底层资产数量

篮子借币:ETF持有的借币数量

例如:BTC3L篮子头寸为3BTC,底层资产价格为10000USDT,篮子借币为-20000USDT,那么BTC3L净资产=3*10000-20000=10000USDT。若将该货币组合平均拆分成10000份作为单个BTC3L代币,则每个BTC3L代币的净值为1USDT。

b.价格

价格是ETF代币的盘口交易价格,价格不一定等于净值。由于市场情绪的波动,可能在某一时段存在二级市场交易价格偏离公允价格的情况。

Cinneamhain Venutres合伙人:Coinbase在XRP退市或暂停交易方面处于“待命状态”:12月27日消息,Cinneamhain Venutres合伙人Adam Cochran表示,有消息人士称,Coinbase在XRP退市或暂停交易问题上已处于“待命状态”,但是在与SEC进行电话会议和与律师交流之后,仍存在悬而未决的问题,例如会对Coinbase国际用户产生哪些影响等。(AMBCrypto )[2020/12/28 15:49:57]

c.净值与价格的关系

由上述定义可知,净值与价格不一定相等。当价格与净值相近时,购买该ETF风险较小;当价格与净值偏差较大时,证明该ETF市场情绪较高,需警惕情绪波动造成的价格影响。

3.ETF的底层逻辑

ETF产品本质上为一篮子货币组合,通过对底层资产的组合管理,实现杠杆恒定、放大收益减小亏损的目的。

BTC3L指三倍做多BTC的ETF产品,为实现3倍涨幅放大,BTC3L产品需要在对应单份底层BTC资产的基础上再借币购入2份BTC资产,该3份BTC资产构成篮子头寸。

币赢CoinW将于7月22日 16:00上线SWINGBY:据官方消息,币赢CoinW将于7月22日 16:00在DeFi专区上线SWINGBY,并开通SWINGBY/USDT交易对。同时开启“充值送SWINGBY,累计充值SWINGBY≥2500枚 即可获得120枚SWINGBY。

据悉,Swingby是一种去中心化的跨链交换协议,用于在区块链之间移动资产。它在BTC,以太坊,币安链和其他由节点组网络保护的区块链之间建立了无信任的桥梁,该节点组基于阈值签名密码(TSS)和多方计算(MPC)技术促进了快速的区块链间交换。详情见原文链接[2020/7/22]

假设BTC3L持有的底层资产数量为3BTC,当BTC价格为10000USDT时,BTC3L代表3BTC和-20000USDT,此时BTC3L净资产为3*10000-20000=10000USDT;当BTC价格上涨至11000USDT时,BTC3L净资产为3*11000-20000=13000USDT,此时当BTC上涨10%时,BTC3L实现上涨30%。

动态 | Go语言版本Bitcoin Cash客户端已在主网出块:哥白尼项目组发布最新Pre-release v0.0.6,并于北京时间2018-12-01 00:32:40在BCH主网挖出第一个块,从BTC.com浏览器可以查看到:该区块高度为558847、难度为689.49 G / 274.81 G、块hash为 000000000000000001983b3724f0b2fda40b0c92be7bc504e64e2db79be9ec3b。[2018/12/2]

BTC3S指三倍做空BTC的ETF产品,为实现BTC下跌时3倍涨幅放大,BTC3S产品需要在单份底层BTC资产对应USDT数量的基础上再借币卖出3份BTC资产。

假设BTC3S持有4份BTC对应的USDT数量,当BTC价格为10000USDT时,BTC3S代表-3BTC和40000USDT,此时BTC3S净资产为40000-3*10000=10000USDT;当BTC价格下跌至9000USDT时,BTC3S净资产为40000-3*9000=13000USDT,此时当BTC下跌10%时,BTC3S依旧能实现上涨30%。

Coinbase英国首席执行官:巴莱克银行与Coinbase合作意味着人们对加密货币的看发有所改变:昨日据金融时报报道, Coinbase开通了英国巴克莱银行的账户。Coinbase英国的首席执行官Zeeshan Feroz今天表示,英国Coinbase用户的存款将被存储在巴克莱的一个新的客户账户中。他表示英国人目前对交易加密货币存在“巨大的兴趣”。Feroz表示,与Coinbase合作对于巴克莱银行来说迈出了很大的一步,许多银行迄今为止避开加密货币是因为风险太高。巴克莱的参与表明,人们对这一产业的看法是如何正在发生变化。[2018/3/15]

4.ETF自动调仓机制

ETF实际杠杆倍数=篮子头寸*底层资产价格/净资产

例如:篮子头寸为3BTC,底层资产价格为10000USDT,篮子借币为-20000USDT,那么净资产=3*10000-20000=10000USDT,ETF的实际杠杆倍数=3*10000/10000=3

因此当底层资产价格变化时,ETF产品的实际杠杆倍数会随着底层资产价格的变化而波动,为确保ETF始终处于产品对应的杠杆率,需要进行调仓。

ETF分为定时调仓和不定时调仓两种,其中定时调仓是指平台会在每日固定时点进行仓位的再平衡管理,用来保证ETF每日日初都处于约定倍数杠杆;不定时调仓是指单日底层资产币种涨跌幅过大,在日内ETF的实际杠杆倍数超过一定水平时的临时调仓,调仓之后处于约定倍数杠杆。

特定情况下的自动调仓:

由于ETF产品需要维持恒定杠杆倍数,因此在盈利后防止杠杆倍数降低收益速度下降,底层仓位会进行相应加仓放大收益;遇到亏损时防止杠杆倍数增加加巨亏损,底层仓位会进行相应减仓减小亏损。遇到上下震荡行情时频繁的调仓过程会产生净值磨损。具体的调仓过程示例如下:

假设BTC3L代表3BTC和-20,000USDT,那么当BTC的价格为10,000USDT时,BTC3L的净资产为10,000USDT(3*10,000USDT-20,000USDT),而实际上BTC3L的持仓为3*10,000USDT,因此其杠杆为30,000USDT/10,000USDT=3倍。当BTC的价格涨到11,000USDT时,BTC3L的净资产变为13,000USDT,BTC3L的持仓变为3*11,000USDT,此时的杠杆为33,000USDT/13,000USDT=2.54倍,低于目标杠杆倍数3倍,因此需要买入BTC来达到3倍杠杆。

目标杠杆倍数对应仓位=杠杆倍数*净资产=3*13000=39000USDT。需补充买入的仓位为:目标仓位-当前仓位=3*13,000USDT-33,000USDT=6,000USDT,买入的BTC的数量为6,000/11,000=0.545455BTC。买入仓位后实际杠杆倍数=3.545455*11000/13000=3。

5.ETF产品合股

a.什么是合股

为提供更好的用户体验,当ETF产品净值较低时会按照特定比例进行产品份额合股。合股后持仓产品数量会缩小至相应倍数,对应的产品净值会同时上涨至对应倍数。

示例:BTC6S产品进行百倍合股,合股前净值0.01USDT,账户持仓500,000BTC6S,相应持仓价值为5,000USDT。百倍合股后,持仓数量将由500,000合并为5,000BTC6S,产品净值由0.01USDT上涨至1USDT,账户持仓价值仍为5,000USDT。

b.ETF合股资产变动

ETF产品合股时币种数量与产品净值是对应倍数变化的,账户持仓价值不变。但是产品数量与净值变化是在合股时完成的,从产品合股到重新开放交易期间,ETF产品净值仍锚定现货价值波动,因此在合股关闭交易期间会出现净值上涨或下跌的情况。

6.CoinWETF产品特点

a.多币种ETF产品

特点:币种选择多,目前已基本涵盖所有主流币以及往期热门币种,未来市场热门币种也将保持首发上线。

b.币本位ETF产品

特点:全网独家币本位ETF产品,可直接用现货代币参与ETF交易,在ETF盈利后获得更多现货代币,所有持币用户的福音。

c.高倍数ETF产品

特点:全网唯一支持6倍的高倍数ETF产品,现货波动10%,ETF盈利60%。

7.ETF的某些特定风险

a.价格偏离净值

ETF产品的价格围绕净值大小进行上下波动,行情波动较大市场情绪较高时,会出现ETF产品的价格和净值偏离较大的情况。

b.净值磨损

由于ETF存在调仓机制,当行情来回波动幅度较大时将可能产生净值磨损。

c.相关流动性和定价风险

由于ETF产品的创建和市场流动性具有集中性,CoinW将致力于提供足够的市场流动性,以确保ETF产品的价格在合理区间。CoinW将采取合理措施,包括但不限于注资、创建更多ETF产品和在二级市场出售ETF产品、拆分或合并ETF产品,以最大化地降低上述风险。

标签:BTCETFUSDTUSDbtc钱包官网一个比特币要挖多久CellETFusdt币提现到银行卡会冻结吗币世界快讯GUSDT

比特币交易热门资讯
稳定币:美国参议员Pat Toomey提议建立支付稳定币联邦监管框架

本文来自?Decrypt,原文作者:RyanOzawaOdaily星球日报译者|余顺遂在美国参议院发表告别演说一周后,即将离任的宾夕法尼亚州参议员?PatToomey提出另一项加密货币立法.

1900/1/1 0:00:00
马斯克:马斯克询问用户是否应该辞去负责人一职,狗狗币呈红色

周一,在亿万富翁埃隆马斯克询问他的推特用户是否应该辞去流行社交媒体平台负责人一职后,狗狗币(DOGE)的价格下跌。该加密货币在过去24小时内下跌了2.2%.

1900/1/1 0:00:00
ETH:大量以太坊钱包将ETH转移,抛售会将ETH推至850美元吗?

与Poloniex和Genesis相关联的两个钱包地址五年来首次活跃,移动了价值2720万的22,982ETH。定于2023年3月举行的上海硬分叉也将启用质押提款,从而导致ETH价格大幅波动.

1900/1/1 0:00:00
BNB:欧易上线BNB (BNB/USDT与BNB/USDC)的公告

尊敬的欧易用户:欧易上线BNB(BNB/USDT与BNB/USDC),具体时间如下:BNB充值:12月20日21:00(HKT)BNB/USDT.

1900/1/1 0:00:00
BLU:如何在Blur空投中实现获益最大化?

根据NFTScan数据显示,NFT市场Blur过去7天的交易额在各个交易平台中最高,达到10.7万ETH,占市场总量的49.47%,为OpenSea平台过去7天交易额的2倍.

1900/1/1 0:00:00
ESI:知情人士:若 Genesis 破产,DCG 需立即向 Eldridge 偿还 3.5 亿美元的贷款

ForesightNews消息,据金融时报援引消息人士报道,DigitalCurrencyGroup正试图筹集资金,避免其子公司Genesis破产.

1900/1/1 0:00:00