GMX目前在加密费用排行榜上排名第四,其中30%的费用直接归GMX质押者所有!GMX目前的市盈率约为8.2倍。让我们讨论如何在GMX独特的设计能够满足所有主要利益相关者:交易者、LP和GMX质押者。
首先是交易者。GMX在两者上都可用arbitrum和Avax它允许交易者以0%的滑点、10个基点的费用和高达30倍的杠杆率交易BTC、ETH、AVAX、UNI和LINK。凭借0%的滑点和10个基点的固定费用,GMX可以提供极具竞争力的交易执行。
0%滑点?这是如何运作的?
GMX利用预言机定价,从顶级CEX实时获取价格,以便为交易者提供最佳执行。这种定价机制也有助于GMX流动性提供者,但稍后会详细介绍。
GMX发布v2费用划分提案,拟成立GMX国库基金:7月13日消息,GMX发布v2费用划分提案,该提案共有两个选项,选项一为建立GMX国库基金,费用10%分配给GMX国库,63%分配给GLP提供者,27%给所有链上的GMX质押者。选项二为保持原有分配模式,70%分配给GLP提供者,30%给GMX质押者。当前选项一投票占比97.51%,投票将于7月19日结束。[2023/7/13 10:52:21]
GMX的模型对市价单特别有用。在订单簿交换中,如果执行大额市场订单,订单将以可能的最佳价格成交,并且会占用大部分订单簿。这可能会导致大量市场订单出现巨大滑点。
GMX社区提议将协议部署至Coinbase的Base上:3月21日消息,去中心化衍生品交易所 GMX 治理论坛上的一篇帖子显示,GMX 社区的一些成员支持在 Coinbase 的Layer2 区块链 Base 上部署 GMX 协议。GMX 交易所目前在 Arbitrum 和 Avalanche 上锁定了 5.82 亿美元的总价值。[2023/3/21 13:17:29]
那么,如果GMX可以为交易者提供与CEX相当的执行力,那么它在交易量上做了什么?自约1年前推出以来,GMX已产生超过56B美元的交易量!
以这种水平的交易量,GMX产生了高达7600万美元的费用!这很好地引导了我们接下来的两个利益相关者,流动性提供者和GMX质押者。GMX产生的所有费用在这两组之间按70%-30%的比例分配。
Andrew Kang当前于GMX持有超826万美元多头头寸:3月15日消息,衍生品协议 GMX 平台巨鲸、Mechanism Capital 创始人 Andrew Kang(0xe8c19db00287e3536075114b2576c70773e039bd)当前于该平台持有净值约 826 万美元多头头寸,其开仓时抵押品价值约 640 万美元。
Andrew Kang 以 13.08 倍杠杆于以太坊 1,639.87 美元时在 Avalanche 链上 GMX 开仓 394,005 美元多头头寸;
以 10.96 倍杠杆于比特币 23,360 美元时在 Avalanche 链上 GMX 开仓 721,385 美元多头头寸;
以 9.95 倍杠杆于以太坊 1,717.43 美元时在 Arbitrum 链上 GMX 开仓 1,601,011 美元多头头寸;
以 7.12 倍杠杆于比特币 23,608.08 美元时在 Arbitrum 链上 GMX 开仓 3,690,068 美元多头头寸。[2023/3/15 13:06:05]
让我们先谈谈流动性提供者。到目前为止,70%的费用约为5300万美元,已直接以ETH分配给LP。对最近几周Arbitrum的流动性和费用进行年化计算,我们可以看出LP的年利率为31%但这里有一些细微差别。
过去24小时GMX链上手续费收入突破53万美元:金色财经报道,Cryptofees.info数据显示,最近24小时,以太坊链上手续费收入为4620695.52美元,Uniswap链上手续费收入为1818213.28美元,BSC链上手续费收入为626395.2美元,GMX链上手续费收入为532460.43美元,Bitcoin链上手续费收入为530883.53美元,SushiSwap链上手续费收入为447340.77美元。[2023/2/14 12:05:59]
GMX上的LP以“GLP”的形式提供流动性。GLP是一篮子资产,包括BTC、ETH、UNI、LINK和稳定币。当交易者持有多头头寸时,可以简单地将其视为从GLP中“租用”他们想要投资的资产的优势。
例如,如果交易者想要2ETH的杠杆,则GLP的2ETH被“出租”给交易者他们想要的敞口。同样,以每ETH2,000美元的价格做空2ETH类似于“保留”价值4,000美元的稳定币敞口。
这意味着GLP是GMX上所有交易者的交易对手。如果交易者赚钱,那么GLP需要为多头支付BTC/ETH,为空头支付USDC。这意味着交易者的盈利能力将影响GLP的整体回报,而不是持有构成GLP的基础资产。
到目前为止,普洛斯在收费方面的表现明显优于其一揽子基础资产。随着其他DeFi收益来源的压缩,这导致GLP大量流入。*请注意,如果GMX交易量下降或交易者变得更有利可图,GLP回报可能会恶化*
GMX预言机定价模型的美妙之处在于,它不会像典型的AMM那样让GLP流动性提供商承担价格发现成本。相反,顶级CEX的做市商做所有艰苦的工作,而GMX只是从他们那里借来价格。
如果GMX不是交易其所提供资产的最具流动性的场所,这将非常有效,但如果有一天它达到这一交易量水平,则需要进行调整。
杠杆DeFi交易所距离真正与CEX对手在交易量上的竞争相去甚远。这意味着GMX在遇到此问题之前仍有很大的增长空间。
最后,这将我们引向GMX质押者。如果我们将上周的费用按年计算,我们将获得约1.34亿美元,其中30%流向GMX质押者=约4000万美元。以41美元的GMX价格计算,我们的流通市值为3.31亿美元。结合这两个数据点,我们得到约8.2倍的市盈率
GMX目前正致力于支持更多资产在平台上进行交易并改善用户体验。
总结:
GMX虽然在这个熊市中表现非常不错,但依然有这局限性,相比于dYdX产品还很单一,界面和功能匮乏,需要团队更快的更新迭代。团队人数很少,在GMX开发时仅有两名成员,导致开发速度不够快。GMX目前支持交易的币种仅有9种,大大的限制了用户的扩展。
GMX未来主要更新的版本为X4,旨在解决目前局限性以及优化GLP、扩展用户群体上,同时GMX也开始走向平台化。
希望这篇文章对大家有一定的帮助。
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DearCoinUpusers:CoinUpwillofficiallylaunch?WOONetwork(WOO)at5pm,28?August.
1900/1/1 0:00:008月24日消息,路透社发文表示,据Dealroom数据显示,金融科技初创公司在2021年的融资中共计筹集1250亿美元,约为2020年总额的3倍.
1900/1/1 0:00:00原文来源:追风Lab目前各种公链雨后春笋般涌出,其中最有代表性的还数?Aptos、Sui、Linera?等Meta系。今天整理了31个未发币公链项目,有兴趣收藏、关注.
1900/1/1 0:00:00尊敬的XT.COM用戶:XT.COM將於2022年8月25日11:00恢復WEMIX/USDT交易。給您帶來的不便,敬請諒解!注:WEMIX充提暫不開放,具體開放時間請關注後續公告.
1900/1/1 0:00:00DearHuobiGlobalUsers,CandyDropislaunchingMOVEZonAugust26.
1900/1/1 0:00:00本文来自TheBlock,原文作者:TomMatsudaOdaily星球日报译者|余顺遂Thirdweb宣布以1.6亿美元估值完成2400万美元融资.
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