木星链 木星链
Ctrl+D收藏木星链

BTC:DataFinnovation:解密DCG、三箭资本与GBTC的复杂关联交易

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

原文作者:DataFinnovation

原文编译:吴卓铖,吴说区块链

看起来DCG和3AC参与了某种计划,从GBTC的溢价中提取价值。这为3AC提供了大量的杠杆,他们将其兑现并用于资助各种事情,它还通过收费为DCG创造了大量的短期利润。但3AC的杠杆率很高,他们随着Luna的崩溃而破产了。这次崩溃带来的史诗般的损失才开始被感受到,而GBTC可能是更大麻烦的中心。

DCG拥有Grayscale和Genesis,Grayscale发行了GBTC基金,他们拼命想把它变成ETF;而Genesis提供借贷服务,其中包括BTC和GBTC以及美元的借贷。

GBTC是一种在美国注册的证券,Genesis是一家在美国注册的经纪商。这里有两个关键点:

TON Foundation提议销毁TON网络上所有交易费用的50%:6月1日消息,TON Foundation已提议引入一种销毁机制,该机制将销毁TON网络上所有交易费用的50%。

该提议与以太坊的EIP-1559升级存在一定相似之处,但短期来看该提议的消耗对于TON的通货膨胀水平影响却并不大,因为当前该网络每日的交易总费用要远远单日新增的质押奖励,但TON Foundation认为,随着网络活动的增长,该数字有可能大幅增加,最终使得总供应量和流通供应量都出现明显的通缩。[2023/6/2 11:53:15]

我们在这里谈论的是证券,具有100%的确定性。

两家公司都向SEC提交了大量文件。

在3AC提交破产文件之前,我们不知道那边发生了什么。但现在,由于一份1157页的法庭文件和一系列其他的线索,我们有了更清晰的轮廓。

Secret Labs创始人指控Secret Foundation缺乏透明度:1月29日消息,同为隐私公链项目Secret Network支持者的Secret Labs与Secret Foundation的分歧公开化。Secret Labs 的创始人兼首席执行官 Guy Zyskind 就 Secret Foundation 及其创始人 Tor Bair 过去的运作提出了一些问题。Zyskind 提出了关于基金会缺乏透明度的指控,据称对场外交易交易处理不当造成约 250,000 美元的损失,并可能向倒闭的 Alameda 提供公开贷款。他断言,Secret 基金会在 2021 年出售了大量 Secret 代币,Bair 在没有向社区披露的情况下兑现了其中的很大一部分。 Secret Foundation 创始人 Tor Bair 在很大程度上证实了这些断言,并表示他们之前已经向 Secret Labs 披露过。Zyskind 呼吁将基金会重组为非营利组织,将其所有现有资金返还给社区。[2023/1/30 11:35:38]

灰度比特币信托公司向SEC提交了许多文件,从那里我们可以算出历史上的股份数。

智能合约解决方案提供商Data Gumbo完成400万美元C轮融资:8月10日消息,智能合约解决方案提供商 Data Gumbo 宣布完成 400 万美元 C 轮融资,本轮融资由沙特阿美旗下 Saudi Aramco Energy Ventures 和挪威能源巨头 Equinor 旗下风投 Equinor Technology Ventures 联合领投。

据悉,Data Gumbo 首个智能合约市场目前已推出能够立即部署的 40 多个智能合约模板,参与 Data Gumbo 智能合约的企业网络已覆盖 180 多家,帮助客户及其业务网络能够安全地进行交易,从而提高运营效率、问责制、透明度和现金流确定性。[2022/8/10 12:16:28]

灰度归DCG所有,一段时间以来,DCG一直在购买该信托的股份。

V神发文:使用calldata扩展和分片扩展Rollups的分步路线图:11月26日消息,V神发布了关于“使用calldata扩展和分片扩展Rollups的分步路线图”。在此文中,V神表示L1上的交易费用一直非常高,因此采取任何必要措施来帮助促进整个生态系统向Rollups的转变变得更加紧迫。Rollup已经显着降低了许多以太坊用户的费用:l2fees.info显示Optimism和Arbitrum提供的费用比以太坊基础层本身低约3-8倍,然而,即使是这些费用对许多用户来说也太贵了。V神提出了4步,第一步:txcalldata扩展,第二步:一些分片,第三步:N个分片并且受委员会保护,第四步:数据可用性抽样。但是这留下了一个问题:如果以太坊核心协议不存储这些数据,谁来存储?V神提出了几个可能:个人和机构;区块浏览器;RollupDAO,客户端;门户网络;像TheGraph一样的协议。其中一些解决方案(个人和机构志愿者、区块浏览器)已经可用。[2021/11/26 7:11:58]

DCG在2021年3月至2022年1月期间购买了1500万股,然后在2022年2月至2022年3月期间又购买了约300万股。

KingData监控:灰度ETH基金持仓总规模变为 314.39万枚ETH:据KingData数据显示,灰度 ETH 基金减持 646.06 枚以太坊,基金持仓总规模变为 314.39万 枚 ETH。注:灰度暂未开放赎回,小幅减持或因每股含币量微调、扣减管理费所致。[2021/8/17 22:19:15]

同样在此期间,GBTC价格从溢价变为折价:

当它以溢价交易时,你可以用比特币——而不是美元——创建股票并赚钱。当它以折扣价交易时,你就不能再这么做了。而且,著名的是,你不能把你的比特币从信托中取出。

最后,GBTC是一种注册证券。在美国,如果你拥有超过5%的这种东西,你需要提交一份表格来披露。根据上面的流通股数量,这里有四个不同日期的报告门槛水平,这些日期的重要性很快就会清楚:

2019年12月31日:1345万

2020年6月2日:1676.3万

2020年12月31日:3195万

2021年12月31日:3460万

安全问题非常看重。以下是关键点:3AC没有提交2019年12月31日的持股报告,因此截至该日期,他们拥有的股票少于1345万股。

3AC确实在2020年6月2日申请了2100万股。

3AC还申请了2020年12月31日的3900万股股票。

3AC没有在2021年底提交申请,因此它们低于阈值。

这当然假设3AC正确地遵循了13G规则,他们似乎已经提交了申请,并且使用了一个极其普通的美国经纪人。所以无论如何,这看起来不是一个诡计:

2020年5月28日向Genesis承诺200万美元贷款。

在2020年6月16日向Genesis认捐200万。

2021年11月16日向Genesis承诺再增加1300万。

从2021年底到2022年初,向EquitiesFirst认捐650万美元。

而现在他们的财产都不见了。这些质押已被清算,似乎他们所有的其他股份都已售出。在这一点上,我们发现一个荒谬的巧合:3AC在DCG购买了1500到1800万股的期间卖出了1500万股。

这表明他们的借贷活动稳步增长。这里不是以美元计数,而是以GBTC份额计数。1GTBC等于0.001BTC,所以100万GBTC是1000BTC。

从2018年到2022年,Genesis在BTC贷款中的GBTC余额约占未偿还金额的15%,这一点一直保持不变。

首先回过头来看看GBTC溢价图表,从2020年底到2021年初的大幅下跌开始,GBTC始终为负溢价。没有人愿意购买平价GBTC,于是Genesis不得不借给别人BTC来创建GBTC股票。

截至2020年年中,3AC从Genesis借了约400万股的股票,价值约4500万美元。然后在2021年末,他们又借了1300万股的股票,价值超过6.25亿美元。让我们看看Genesis有多少贷款未偿还:

他们的借款在2020年中期占总账面的10%,在2021年末达到15%,这和前面是相同的数字。

3AC作为贷方从Genesis借用BTC,并提供少量抵押品。

3AC将这些BTC转给Genesis作为授权参与者来创建GBTC股份。Genesis通过灰度将BTC锁定在信托中并返还股票。

这些股票以溢价交易,因此这对3AC来说是“免费资金”。

然后3AC将这些股份质押给Genesis以获得美元贷款。如果溢价足够大,这笔贷款的价值将超过他们一开始借的BTC。

在创建GBTC的6个月后,你可以尝试出售它。但如果价格太低,就会有两个大问题:

3AC无法偿还美元贷款。

3AC无法偿还BTC贷款。

随后,3AC将他们大约一半的头寸卖给了DCG,并将剩下的部分抵押给Genesis和EquitiesFirst,用于贷款。因为BTC涨势惊人,他们的头寸价值超过10亿美元,贷款也很庞大。他们把这些钱花在了游艇、房子、LUNA和其他山寨币投资上。

LUNA崩溃后,GBTC回落至2020年中期以来的最低水平。此时,他们的GBTC支持的贷款被追加保证金。他们没有更多的现金,公司分崩离析。这完美地解释了为什么他们一直推销GBTC折价交易。

3AC正在清算中,清算人倾向于轻松、热情地与监管机构合作。

Genesis是一家美国注册经纪交易商,监管机构可以直接进入并索取数据。而且,在需要法院批准的情况下,这将是直截了当的。现在很难看到离岸监管机构急于保护3AC。

Grayscale是一家在美国注册的证券发行人,与Genesis相同,调查是很容易的。

3AC通过另一家美国经纪商TradeStation交易他们的GBTC。而TradeStation则完全独立,它归一家名为Monex的日本金融集团所有,他们不会因为这场惨败而惹麻烦。

EquitiesFirst已经没钱了,尽管它们不是一家受监管的企业,但也是一家规模合理的美国公司,也有记录。

原文链接

标签:BTCGBTGBTCGENEbtc登录网站gbt币官网GBTC币Pepe Next Generation

比特币价格热门资讯
加密货币:使用幣安支付轉帳,瓜分220,000 BUSD獎池!

活動期間:2022年08月02日08:00至2022年09月01日07:59*幣安支付為2022年08月02日08:00之前,從未使用過幣安支付轉帳功能的用戶推出獨家限時活動.

1900/1/1 0:00:00
Gate.io HODL & Earn: Flexible Staking KubeCoin (KUBE) (Phase 2)

FlexibleStaking&EarnKUBE#2isenabledonGate.ioHodl&Earnundertheflexible-termsection.

1900/1/1 0:00:00
ETH:浅析以太坊分叉Token的价值与成功概率

原文标题:《ETHPoWvsETH2》原文来源:BitMEXResearch原文编译:czgsws、0x711、wzp,BlockBeats在这篇文章中,我们讨论了以太坊合并时分裂出新链.

1900/1/1 0:00:00
COM:XT.COM關於恢復ZIL, FEES充提的公告

尊敬的XT.COM用戶:ZIL,FEES錢包升級維護已完成,XT.COM現已恢復ZIL,FEES充提業務.

1900/1/1 0:00:00
TER:幣安將上線ENS 1-20倍 幣本位永續合約

親愛的用戶:幣安將於2022年08月02日20:00上線ENS1-20倍幣本位永續合約,具體信息如下:幣永續合約ENSUSD上線時間2022年08月02日20:00結算資產ENS合約面值10US.

1900/1/1 0:00:00
BCH:关于BitMart下架Y5TT的公告

尊敬的BitMart用户:应Y5TT团队的要求,我们决定于?2022年8月5日18:00(UTC8)?暂停Y5TT的充值及交易功能.

1900/1/1 0:00:00