原文标题:《TheCaseforSNXtogobacktoATHs》
原文作者:SecretSalsa
原文编译:0x9F、0x214,BlockBeats
就像任何其他OGDeFi项目一样,Synthetix在过去几个月经历暴跌,许多人被清算,因为他们没有仔细管理他们的sUSD债务头寸。事实上,随着SNX价格崩溃,需要增加SNX抵押品或偿还sUSD债务来回应追加保证金的要求,以确保抵押品比率适当。
Synthetix债务模型一直是把双刃剑:牛市中,degens使用sUSD债务购买其他Token或购买更多的SNX,对他们的SNX抵押品头寸上高杠杆。
随着SNXToken价格上涨,给他们带来了额外的sUSD费用和更多的SNX通胀奖励,这推动了SNX上涨。但当市场转为熊市,债务杀死了所有的投机者。他们输身上的债务,并无法偿还,从而导致SNX的级联清算。
毫无意外,SNX从历史最高到目前的价格,跌幅达90%。然而,它在上个月上涨了88%。
DAO之一。
数据:nd4.eth持有34,287枚GMX和311,003枚GNS:金色财经报道,据Lookonchain监测,7月26日将2500枚ETH(458万美元)转移到黑洞地址燃烧的鲸鱼,拥有34,287枚GMX(184万美元)和311,003枚GNS(143万美元)。
他在7月29日花费5330枚DAI购买了GMX和GNS,并将34.9枚GMX(1989美元)和600枚GNS(2733美元)转移到黑洞地址。
此前报道,nd4.eth于7月26日燃烧了2,500枚ETH(约470万美元)。 此外,nd4.eth该ENS于2022年10月4日花费9.5 ETH注册,并续费20年。[2023/8/7 21:29:25]
虽然sUSD的债务模型存在一些缺点,但它也有很大优势,比如可以实现原子交换,这能让巨鲸通过使用Synthetix的合成资产从更好的价格中获益。
原子交换已经被应用,并且,由于Curve流动性池和1inch等DEX聚合器的存在,它们每周都给SNX质押者带来了巨额sUSD收益。
除此之外,Synthetix已经开始分拆其他建立在sUSD无限流动性理论之上的项目,大交易商可以在Synthetix上进行交易,而不会像他们在传统金融市场那样遭受滑点或价差损失。
欧盟宣布欧洲区块链监管沙盒的第一批20个用例:7月5日消息,欧盟委员会宣布欧洲区块链监管沙盒的第一批20个用例。沙盒将使监管者能够增强对涉及DLT的尖端技术的了解。参与的监管机构将分享经验教训,帮助欧盟委员会确定最佳实践。该沙箱建立了泛欧洲监管对话框架,以提高创新区块链解决方案的法律确定性。该沙箱由数字欧洲计划资助并实施中小企业战略,将于2023年至2026年运行,每年支持20个项目,包括欧洲区块链服务基础设施上的公共部门用例。[2023/7/6 22:20:08]
从费用角度看,对SNX质押者而言最有希望的是Kwenta。它已经在OptimismL2上推出期货交易,交易量有所回升。另外,它还给SNX质押者带来了额外的收益。
因此,从基本面看,这两个因素足以证明最近的价格飙升是合理的。
但问题是,一旦市场稳定下来,是否有足够的动力让SNX回到历史最高?因为Synthetix的架构极其复杂和分散,并且只构建在以太坊和OptimismL2上。
协议层
过去几年里,Synthetix一直处于不断转型的状态,因为项目团队从未安于现状:无论是应对危机情况,还是实施新的功能或想法,例如原子交换。
Web3浏览器Opera推出奖励计划Opera Points:5月29日消息,Web3 浏览器 Opera 发文称,已推出奖励计划Opera Points,首先会在西班牙、巴西和墨西哥启动,用户购物时可以赚取Opera Points并存储在其原生钱包 Opera Wallet 中。该积分奖励计划现阶段支持美元、欧元等货币兑换,很快将支持 Opera 生态系统内的其他产品。此外,Opera 下一步计划将推出基于区块链的积分系统,为用户提供基于 Web3 的线上购物方式,并且能将Opera Points兑换成加密资产。[2023/5/29 9:48:20]
Synthetix开始是作为一个用于合成资产交易的DEX,或者简单来说就是一个构建在以太坊之上的dApp。
随着v3计划于2023年推出,该项目将被视为一个协议层,其他项目会在其上构建dApps并使用其流动性。它使用得越多,与其他DeFi乐高集成得越多,它产生的费用就越多。因而,它为SNX质押者带来了各处汇集的费用。
从整合角度看,Synthetix也是OptimismL2上最先进的项目。随着Optimism的发展,Synthetix也会壮大。当新项目在Optimism上启动时,它们会用Synthetix来增强他们的流动性或活动量,以各种各样的方式产生协同效应,并提高Synthetix协议的使用率。因而,又有更多的费用产生了。
赵长鹏:加密行业的人应该关注技术的基本面而不是该领域的资金:金色财经报道,币安首席执行官赵长鹏周三在世界经济论坛年会上表示,加密行业的人应该关注加密技术的基本面,而不是被该领域的资金分散注意力。赵长鹏重申他的信念,即加密货币作为一种新的违约支付系统的发展必须是渐进的,技术背后的概念不会被抹去。[2023/1/19 11:20:05]
一旦Synthetixv3上线,它将允许在其它L2和可能的其它L1上快速部署,例如Polygon或Avalanche。
跨链桥
一旦Synthetix被部署到其它L1和L2上,它可以作为一种通用跨链桥或者合成传送器,以最高效的方式跨链传送Token和Stablecoin:与依靠流动性池实现进出的传统跨链桥相比,Synthetix交付更快、更安全,也更便宜。
Kain在?SIP-204?中这样描述它:
「绝大多数Token跨链桥都依赖于一个网络作为每个Token的「原生」网络。这意味着当一个Token被桥接时,目标网络会收到这个Token的「wrapped」版本,然而原生Token仍被存储在源网络的跨链桥合约里。这并不理想,因为需要随时保证跨链桥的安全,以维护目标网络上资产的价值。大多数这些跨链桥依靠多重签名保证安全,从而使目标网络上的所有资产都面临风险。」
美联储:美国一年期通胀预期下降至2021年以来新低:12月13日消息,美国纽约联储称,最新调查结果显示,美国11月一年期通胀预期下降0.7个百分点,至5.20%,至2021年8月份以来新低。11月三年期通胀预期下降0.1个百分点,至3.00%。(金十)[2022/12/13 21:41:05]
合成传送器并非跨链桥,它们是另一种类型的协议,通过销毁和铸造资产实现跨链转移。
「这确保了每个合成资产的总供应量保持不变,并且不用保护同一资产的两个版本安全。在跨链消息传递方面,通常有两种方法:一种是依靠Chainlink提供的跨链互操作性协议;另一种是使用每个网络上的传送者生成的签名信息,授权另一方的传送者铸造之前被源传送者销毁的资产。」
跨链桥市场前景巨大,目前的TVL为87亿美元,峰值时则能达到240亿美元。通过推出各种工具,Synthetix将很快在这一市场中占据一定的份额。
dYdX,它目前在自己基于StarkNet的L2上运行。
dYdX是去中心化交易的中心,或者直到最近都是。好的产品固然重要,但绝非全部。拥有良好的Token经济学同样至关重要。
如果情况不是这样,用户和持有者之间就会产生摩擦。dYdX是一个「优秀的产品糟糕的Token经济学」的完美案例。dYdX的相对成功可以归功于该协议以牺牲DYDXToken持有者和VC的大量解锁Token的方式,为交易者提供了慷慨的交易激励。
与dYdX相反,Synthetix的产品和Token经济学都很吸引人。它以每周分红的方式奖励SNX质押者。目前,APY已经连续多周保持在100%以上。
最重要的是,Synthetix是一个协议,它不仅可以搭载Kwenta,而且由于没有滑点、无限流动性和完全可定制的产品,许多其他团队也愿意在Synthetix上推出衍生产品。
再强调一次,SNX质押者能获得更多的费用。
两个短板?
sUSD债务
众所周知,为了参与SNX质押,你需要质押你的SNX和铸造sUSD。一旦你成为SNX质押者,你就身处于Synthetix的全球债务池。
实际上,对于SNX质押者而言,他们是任何持有Synthetix提供的合成资产头寸的交易者的对手方。这意味着你的债务头寸会发生波动,如果交易者赚钱了你的债务就会增加,交易者亏钱了你的债务就会减少。
Synthetix的最初想法是,交易者平均而言往往会亏损,因此Synthetix将实现盈利。
因此,当你的债务金额随着交易者的开仓和平仓而变化时,你就完全暴露在市场波动之中。
然而,现在有可能完全对冲你在OptimismL2上的债务头寸,这要感谢dHedge和他们分拆出来的Toros。Toros允许你用你铸造的sUSD购买dSNX,这样你就不会受到市场波动的影响,你的债务也不会随着时间推移而增加。
实际上,如果你质押一些SNX并铸造1000枚sUSD,你现在就有一个1000美元的债务,它会随着交易活动而变化。如果你希望你的债务保持在1000美元不变,您可以用您的1000美元购买dSNX,Toros将代表你对冲债务池。Optimism网络上的TorosdSNX池可以在这里访问。
就我们看来,由于许多用户并不完全了解sUSD债务的概念或含义,因此sUSD债务管理一直是使用Synthetix的主要缺陷。
现在,你可以对冲你的债务,Synthetix对那些不想24小时管理他们头寸的用户来说更加简单易用。
Optimism上的sUSD流动性
DoKwon有一句名言「你的规模算不上规模」,在Optimism上更是如此。
Optimism上的sUSD流动性不佳,所以没有巨鲸能在Kwenta上执行交易。
然而,这即将改变,因为Synthetix已经启动了以太坊和Optimism间的sUSD跨链桥,所以现在你可以在以太坊上购买大额sUSD,并将其桥接到Optimism上开始交易。唯一的不足是,一旦你想从Optimism桥接回以太坊,你需要等待7天。合成传送器一时半会还搞不不来。
如何桥接sUSD,点击查看教程。
SEC主席)负责监管全世界的DeFi,并且盯上Synthetix。
黑客/漏洞:Synthetix是一个复杂的协议,所以黑客可能会发现一个漏洞。这显然不容易,因为Synthetix一直在安全方面投入大量资金,到目前为止还没有真正被黑过。
计划于2023年推出Synthetixv3必然会给SNX质押者带来更多费用。鉴于Synthetix在各方面的进展,以及他们给SNX质押者带来费用的策略,很难看跌Synthetix。因为这显然是一个能够获胜的策略——更多的费用意味着SNX质押者将获得更多红利。
我们无法预测未来,因此无法知晓目前的熊市是已经结束,还是会持续一年甚至更久。但我们相信,今年晚些时候和2023年,所有dApps上与Synthetix相关的交易量都将飙升。
如果是这种情况,SNX迟早会回到ATH。
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标签:THESYNSynthetixHETThemissyn币发行价iBTC (Synthetix)DeltaTheta
原文作者:Ignes原文编译:白泽研究院2022年的加密熊市来得突然,并且如火如荼。然而,大多数DeFi代币的状况甚至比BTC或ETH还要糟糕.
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