PIP:全球货币市场基础知识系列：外汇交易

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如何通过Forex交易赚钱

什么是Forex交易？

Forex交易是如何进行的？

在Forex市场，你购买或是卖出货币。

在Forex市场进行交易是很简单的，其中的原理和在其他金融市场进行交易类似。所以，如果你有其他金融市场的交易经验，那么你会学得很快。

如果你没有其他金融市场的交易经验，也不要担心，通过我们的课程，你能够很快学会如何在交易Forex。

Forex交易的目的是以不同的价格将一种货币兑换成另一种货币，以此赚取差价。具体来说，就是你购买的货币比你卖出的货币升值的更多，你就能赚钱。

举个例子：

汇率是一种货币与另一种货币的比率。例如，美元兑瑞士法郎的汇率表示有多少美元可以购买一瑞士法郎，或者需要多少瑞士法郎才能购买一美元。

如何阅读Forex报价

货币总是成对报价，如英镑/美元或美元/日元。它们成对报价的原因是，在每一笔Forex交易中，你买入一种货币的同时会卖出另一种货币。

以下是英镑兑美元的汇率示例：

斜杠左边的第一种货币称为基础货币，右边的第二种货币称为计价货币或报价货币。在这个例子中，你必须支付1.51258美元才能购买1英镑；当你卖出1英镑时，你将得到1.51258美元。

基础货币是买卖的“基础”。

如果你购买欧元/美元，这意味着你购买基础货币欧元，出售报价货币美元。如果你相信基础货币相对于报价货币会升值，就买入这对货币；如果你认为基础货币相对于报价货币会贬值，就卖出这对货币。

做多/做空

首先，你需要决定你要买还是卖。

加拿大央行总裁：全球货币和金融体系必须向前发展以应对数字货币等未来挑战:金色财经报道，加拿大央行总裁麦克勒姆周四表示，全球货币和金融体系必须向前发展，以应对退出非常规货币政策、气候变化和数字货币等未来挑战。麦克勒姆强调了向净零排放的过渡以及可能的货币体系数字化，并提出需要一个处理，甚至促进未来过渡的国际货币和金融体系。（路透社）[2021/10/8 20:13:53]

如果你想要买，你就会希望基础货币升值，这一你可以在更高的价格把它卖掉。在交易术语中，这被称为“做多”。

如果你想要卖，你就会希望基础货币贬值，这一你可以在更低的价格把它买回来。在交易术语中，这被称为“做空”。

买价、卖价和价差

所有的Forex报价都包含了两个价格：买入价和卖出价。一般来说，买入价要低于卖出价。

买入价是你的经纪商愿意购买基础货币来换取报价货币的价格。这意味着卖出价是你向市场出售的最优价格。

如果你想卖出某个货币对，你的经纪商会按照买入价从你那里买。卖出价是你的经纪商卖出基础货币以换取报价货币的价格。这意味着卖出价是你可以从市场上买到的最优价格。

除了Ask，卖出价还有另一个叫法：offerprice。

如果你想买入某个货币对，经纪商会按卖出价卖给你。

买卖的价格差异就是价差，也叫点差。

在上面的欧元/美元报价中，买入价是1.34568，卖出价是1.34588。让我们来看一下经纪商是如何轻松的让你在市场上成交的：

如果你想要卖出欧元，点击“Sell”，你将在1.34568的价格卖出EUR/USD；如果你想要买入欧元，点击“Buy”，你将在1.34588的价格买入EUR/USD。

报告：比特币若发展成以价值存储为基础的全球货币，则可能会带来某些风险:根据LongHash最近的一份报告，美国的上市公司现在拥有价值100亿美元的比特币。虽然关于更多机构对比特币感兴趣的普遍共识是相当积极的，但报告指出，在短期和中期内，积极因素远大于消极因素。但在接下来的十年左右的时间里，如果比特币最终发展成为以价值存储为基础的全球货币，那么它可能会带来某些安全风险。[2020/11/7 11:56:39]

知道何时买入以及何时卖出一个货币对

在下面的例子中，我们将使用基本面分析来帮助我们决定是购买还是出售特定的货币对。

每种货币都属于一个国家。因此，Forex基本面分析主要侧重于该国经济的总体状况，例如生产率、就业、制造业、国际贸易和利率。

如果你总是在经济学课堂上睡着，或者干脆就没上过经济课，别担心，我们将在之后介绍基本面分析。

保证金交易

当你去杂货店买鸡蛋的时候，你不是只买一个鸡蛋，而是买一打鸡蛋。

在Forex交易中，我们也不会买入或者卖出1欧元，而是1000欧元、10000欧元或100000欧元，这取决于你的经纪商和你账户的类型。

也许你会问：“我没有足够的钱买10000欧元，我还能交易吗？”

你可以！用保证金交易！

保证金交易是一个简单的术语，意思即借入资金进行交易。通过保证金交易，你可以用25美元或1000美元开立1250美元或50000美元的头寸。你可以用较少的初始资本进行相对较大的交易，而且非常方便和快速。

接下来让我们解释一下：

你认为市场信号表明英镑兑美元会升值；你新开了一标准手的头寸，以2%的保证金买入英镑，然后等待汇率攀升。当你以1.50000英镑的价格购买100000份英镑/美元时，你购买的是100000英镑，价值150000美元。如果保证金要求是2%，那么你的账户需要3000美元用于开立头寸。你现在只用3000美元就能控制10万英镑！

声音 | 乔依德：由各国央行主导的主权数字货币可能会成为新的全球货币体系:上海发展研究基金会副会长兼秘书长乔依德刊文表示：全球货币体系的变化将存在几种可能：

第一，随着人民币国际化取得实质性的进展、人民币成为真正的储备货币，欧元增强其地位，全球货币体系可能出现一个多元储备货币体系，美元、人民币、欧元平分秋色，共同提供全球流动性，支撑球货币体系。

第二个可能则取决于各国中央银行发行数字货币的进展情况，如果进展顺利，有可能在此基础上形成全球主权数字货币，但完全不同于Libra那样的全球私人数字货币。

第三，通过数字货币的形式推动SDR的广泛应用。由于种种原因，SDR目前未能取得广泛使用，但它毕竟是得到国际认可的储备资产，具有扩展成为全球主权货币的合法性基础。

第四，也许可能会产生某种突发事件，使全球形成一种强烈的一体化共识，达成类似于创立欧元的动机。这样，也许会成立一个新的国际金融组织，虽然不是全球的中央银行，但能起到某种类似于IMF的作用。目前IMF针对的是国际收支的短期行为。如果产生另外一个国际金融组织，对汇率进行协调等，那个时候可能会推动全球的货币。[2019/11/14]

市场的走势符合你的预测，你决定卖掉现有的头寸。你在1.50500价位平仓，挣了大约500美元。

当你平仓时，你的保证金会退还给你，并计算你的利润或损失，这一损益会记入你的账户。

随着Forex零售交易的发展，一些经纪商甚至允许交易员进行定制化的交易。这意味着你不需要再按照1微型手、1迷你手或1标准手地进行交易。如果1542是你的幸运数字，你甚至可以把它作为你每次想要交易的数量。

展期

对于你在经纪商的“截止时间”持有的头寸，你会需要支付或赚取每日的隔夜利息，术语叫“库存费”，库存费的多少取决于你建立的头寸大小。

声音 | 王永利：全球加密币不等于真正的全球货币，无法升级为超主权世界货币:今日，前中国银行副行长王永利在微信公众号发文《Libra：要成为无国界全球币充满挑战》，文章表示，作为法定货币的代币，与一篮子法币挂钩的选择，其难度和挑战远大于只与单一法币挂钩的做法，其落地运行的可能性和实际效果并不一定比单一法币的代币更好；全球加密币不等于真正的全球货币，无法取代法币，更无法升级为超主权世界货币；货币与清算，不只是技术问题，其更需要满足各国法律监管的要求，以及商业模式上可行；尽管目前的国家主权货币体系存在不少问题，但这却是经过长时间优胜劣汰不断演化的结果。在国家依然存在，实现世界大同或者至少实现世界多极化，世界最大的两国乃至多国相互制衡，达成共识，愿意放弃本国货币——共同搭建超主权世界货币的局面出现之前，要纯粹依靠技术手段打造出超主权世界货币（全球币）并不现实！[2019/6/30]

如果你不想赚取或者支付库存费，只需要在美国东部时间下午5:00之前平仓。

由于每一笔货币交易都涉及借入一种货币的同时购买另一种货币，因此库存费是Forex交易的一部分。

借入货币需要支付利息。如果你购买的货币的利率高于借入的货币的利率，那么净利差为正，那么你将获得利息，即库存费为正。相反，如果利率差是负的，你就必须支付利息。

请注意，许多经纪商会根据不同的因素调整展期利率。在开立仓位前，请向你的经纪商询问或查询有关展期利率和借贷手续费的相关信息。

这是全球主要央行的利率，可以帮助你计算主要货币对的利差：

Forex中的一点是多少

这里我们需要做一点点数学运算。

你可能听说过“pip”、“pipeters”和“lot”这几个词，现在我们将解释它们是什么，并展示如何计算它们的值。

声音 | Bobby Lee：BTC是未来将成为全球货币:早间，比特币基金会的董事会成员Bobby Lee连发7条推特表达对BTC的看法。他认为，由于受到错误和糟糕的经济政策的影响、以及监管者对BTC反匿名和方面的担忧，导致真正有价值的BTC还未得到正视。他称：“BTC是未来，将成为全球货币以供世界各国人民、公司和政府使用，这将帮助人们最终实现财务自由。”[2018/8/30]

请耐心学习这些知识，因为这是所有Forex交易者必须掌握的知识。

在你熟悉pip和学会计算盈亏之前，请不要仓促下单。

一个基点是到底是什么？

表示两种货币之间价值变化的计量单位称为“pip”。

如果欧元兑美元汇率从1.1050升至1.1051，那么这0.0001美元的升值幅度就是1点。pip通常是货币对报价的最后一个小数位。

大多数货币对的报价精确到小数点后4位，但也有一些例外，如日元货币对。

Pipette是什么？

有些Forex经纪商的货币对报价超过标准的4位小数和2位小数，而拥有5位小数和3位小数。这些就称为“fractionalpips”或“pipettes”。一个“fractionalpips”或“pipettes”等于十分之一的“pip”。例如，如果英镑兑美元从1.30542上涨至1.30543，那么这0.00001美元的涨幅就是一个pipette。

这就是pipette在交易软件中的样子，如下图中0.88738右上角的8：

交易软件中，表示十分之一pip的数字通常出现在两个较大的数字的右上角。

如何计算一个pip的价值？

由于每种货币对都有自己的相对价值，因此有必要计算特定货币对的pip值。

在下面的示例中，我们将使用带4位小数的报价。为了更好地解释计算结果，汇率将以比率表示

示例：USD/CAD=1.0200

USD/CAD=1.0200解读为1美元兑换1.0200加元

乘以汇率的比值=pip值

或者简化如下：

×1USD=0.00009804USD/交易单位

在这个例子中，如果我们交易10000美元/加元，那么汇率每变化1点，头寸将变化大约0.98美元。

我们使用“大约“，是因为随着汇率的变化，每一个pip的价值也随之变化。

在你的账户中计算pip值

当你计算出你的头寸的pip值时，对于你的账户资产来说，一个pip意味着多少账户资金？

Forex市场是一个全球市场，所以并非每个人的账户都是以同一种货币计价的。这意味着pip值必须转换成我们账户可能交易的任何货币。

这种计算方法是最简单的，只需要将找到的pip值乘以或除以账户货币和相关货币的汇率即可。

如果找到的pip值和汇率报价中的基础货币相同：

以GBP/JPY=123.00为例，将0.813GBO的pip值转换成美元的pip值，使用1.5590的GBP/USD汇率作为比率计算。如果要转换成的货币是汇率报价的计价货币，则只需将找到的pip值除以相应的汇率比率即可：

.813GBPperpip/(1GBP/1.5590USD)

或者：

x(1.5590USD)=1.2674USDperpipmove

所以，以英镑/日元为例，每0.01点的波动，10000个单位头寸的价值大约会变化1.27美元。

如果要转换成的货币是汇率报价中的基础货币，则只需将找到的PIP值乘以转换汇率比率。

以上的这些计算都会由交易软件自动计算，但是知道它们的内在逻辑总是有好处的。

Forex交易中的Lot是什么

以前，现货Forex只以特定的数量为单位进行交易，很多产品的数量标准是100000单位的货币。现在，还有迷你、微型和纳米的数量单位，分别是10000、1000和100单位。

一些经纪商以“lots”来表征数量，而另一些则使用实际货币单位。

正如你可能已经了解的，一种货币相对于另一种货币的价值变化是以点来衡量的，这是一种货币价值单位的非常小的百分比。

为了利用这种微小的价值变化，你需要交易大量的特定货币，来放大利润或损失。

假设我们将交易100000单位，即标准的LOT，现在我们来计算看看它是如何影响pip值的：

美元/日元，汇率119.80:x100000=8.34美元/点

美元/瑞士法郎，汇率为1.4555:x100000=6.87美元/点

如果把美元作为报价货币，而非基础货币，则公式略有不同：

欧元/美元，汇率为1.1930:x100000=8.38x1.1930=9.99734美元/点

英镑/美元，汇率为1.8040:x100000=5.54x1.8040=9.9941610美元/点

以下是欧元/美元和美元/日元的pip值示例：

你的经纪商使用不同的方式来批量计算pip值，但是不管他们怎么做，他们都能告诉你在那个特定时间你交易的货币的pip值是多少。

随着市场的变化，pip值也会随之变化，这取决于你目前交易的货币。

杠杆到底是什么？

你可能会想，像你这样的小投资者能交易多少钱。把你的经纪商看成是一家银行，它基本上会为你提供10万美元来购买货币，只要求你给它1000美元作为保证金。听起来难以置信？这就是利用杠杆进行Forex交易的原理。

你使用的杠杆大小取决于你的经纪商和你自身的承受能力。

通常，经纪商需要一笔存款，也就是“保证金”。一旦你在经纪商那里存了钱，你就可以开始交易了。经纪商会具体说明每笔交易头寸需要多少保证金。例如杠杆率是100:1，并且你希望交易价值100000美元的头寸，但你的账户中只有5000美元，此时你依然可以开立头寸，你的经纪商会需要1000美元作为保证金。当然，任何损失或收益都会被扣除或加到你的账户的剩余资金中。

最低交易保证金因经纪商而异。在上面的例子中，100倍的杠杆，意味着每交易10万美元，就需要1000美元作为保证金。这1000美元不是手续费，而是押金，当你结束这笔交易时可以将它拿回来。

经纪商需要保证金的原因是，交易有风险，你可能会产生亏损。

假设美元/日元交易是目前你的账户中的唯一持仓头寸，那么你必须始终保持你账户的权益在1000美元以上，才能使交易继续进行。如果美元/日元暴跌，而你的损失使你的账户权益跌破1000美元，那么经纪商的风险控制系统就会产生作用，自动关闭你的交易，以防止损失进一步扩大。这是一个为防止账户余额变成负数的安全机制。

我该如何计算盈亏？

现在你已经知道了如何计算pip值和杠杆率，让我们看看盈亏是如何计算的。假设我们买入美元，卖出瑞士法郎。

报价为1.4525/1.4530，因为你买的是美元，所以你需要计算1.4530的卖价，即交易者准备卖出的价格；所以你在1.4530买了一标准手；几个小时后，价格升至1.4550，你准备平仓获利；美元/瑞士法郎的最新报价为1.4550/1.4555。因为你最初买是为了开盘，为了平仓，你现在必须卖出，所以你必须以1.4550的“买入价”成交，即交易者准备购买的价格；1.4530和1.4550之间的差是0.0020或20点；使用我们以前的公式，我们现在获得了x10000=6.87美元/点x20点=137.40美元.

买卖价差

记住，当你开仓或者平仓时，你会受到买卖报价中的价差的影响。当你购买一种货币时，你使用的是要价；当你卖出时，你使用的是出价。