DYDX:dYdX 成为 DeFi 浪潮的新赢家，一文了解 dYdX 的核心竞争力

去中心化金融是一片充满着未知宝藏的生态系统。从借贷到收益耕作，从高APY质押协议到保证金交易，DeFi正在逐渐转变为私人投资者、机构、加密货币风险投资公司和零售商最理想的首选解决方案之一。由于每天都有各式各样的全新的点子和价值主张在这片领域迸发，DeFi将注定成为21世纪金融的颠覆者。

在过去的几年里，数字资产领域经历了巨大的扩张期，并构建了一个真正新颖、尖端的经济框架。事实上，DeFi为区块链项目提供了必要的基础设施，以完成传统金融体系的职能，同时在去中心化的环境中试验各种全新的可能性。这反过来又促进了去中心化金融应用的发展，或称dApps，在本质上将其纳入一个去信任、去中介化的环境。

同时，混合TradFi-DeFi生态系统带来的机遇已经点燃了数字资产世界的全新市场，而这主要是因为技术、支付处理器和应用方面的进步，使传统金融和去中心化金融逐步融合。dYdX则俨然成了这股浪潮下的新赢家。

dYdX推出MEV仪表板，公开展示每个验证节点的潜在MEV提取行为:8月3日消息，dYdX发推表示，dYdX交易研究团队与Skip Protocol合作使用仪表板公开展示每个验证节点的潜在MEV提取行为，目标是阻止MEV提取行为并针对不良行为者采取行动。此外dYdX在公共测试网络上部署了一个不良验证节点，该角色通过夹击所有符合条件的订单来最大化利润。[2023/8/3 16:15:26]

交易所借出、借用和对加密资产的未来价格进行投资，其最终目标是将通常在传统市场的交易工具带到区块链生态里。

虽然从表面上看，它与任何其他基于以太坊的借贷协议大同小异，但dYdX实际上是彻头彻尾的“开拓者”。虽然去中心化的借贷协议已经在以太坊网络上存在了相当长的一段时间，但以太坊生态系统却始终仍然缺乏先进的保证金交易工具和协议，而这正是dYdX所填补的空白领域。

dYdX将于9月27日进入Epoch 15，拟减少25%的交易奖励等:8月31日消息。去中心化衍生品交易平台dYdX将于UTC时间9月27日15:00进入第15个周期（Epoch 15），其中主要变化包括交易奖励将减少25%、逐步清算借贷池、修改LP奖励公式等。[2022/8/31 13:00:24]

就像大多数DeFi金融产品一样，dYdX可以随时供任何人使用，其用户的资产完全由智能合约应用程序管理、运行和存储，而不是第三方托管。dYdX去中心化交易平台是开源的、透明的、免费使用的，其基础设施提供的最令人兴奋的功能之一是它让用户可以对任何ERC-20资产执行无信任的点对点做空和期权交易。

为了促进链上去中心化的永久交易，dYdX最近推出了其第二层可扩展性基础设施。事实上，为了大幅提高效率并扩大其平台上的交易规模，dYdX与StarkWare合作，基于StarkWare的StarkEx可扩展性引擎和dYdX的永续智能合约，设计了自己的Layer-2协议，用于交叉保证金永续交易。

dYdX上线“免费交易”，取消月交易量低于10万美元账户的交易费用:8月1日，据官方消息，dYdX宣布成为面向所有市场的所有用户提供真正免费交易的加密货币交易平台，但每月超过10万美元的交易仍会产生较低费用。

“免费交易”是指dYdX已取消与在过去30天内交易量低于100,000美元的账户下订单相关的费用；其他费用仍然适用，包括但不限于永续资金perpetual funding、存款和取款以及潜在的清算。[2022/8/2 2:52:00]

通过其内部的第二层扩展解决方案，dYdX使平台用户能够以零气体成本执行交易，降低交易费用和减少最小交易量。这代表了DEX永久交易的一个重大进步，并且肯定会伴随着dYdX成为该领域的"第一"分散交易协议的旅程。

要了解dYdX的核心竞争力，就要明白以下定义:

BTC-USD。加密货币交易商将押注加密货币资产的价格向特定方向移动，无论是上升还是下降，他们可以在交易所的现货市场上执行交易。而保证金交易允许他们在正确的情况下扩大利润，但如果交易与他们的预测相反，也会同样的扩大他们的损失。从本质上讲，交易者利用保证金来增加他们的潜在回报，从而更高效的利用资本。

dYdX出现新部署智能合约漏洞，暂未造成财产损失:金色财经报道，dYdX官方表示，UTC时间11月27日5时21分团队收到了一个关于新部署的智能合约漏洞的安全问题警告。官方表示，没有资金损失，所有资金都很安全。dYdX同时提醒，在11月24日后授权平台存款权限的用户应立即将资金收回至trade.dydx.exchange上的钱包中。白帽黑客samczsun已经和dYdX团队合作，挽救了可能受影响的资金。作为白帽回收的一部分，所有受影响的资金，甚至包括那些没有存入dYdX的资金，都已转移到托管智能合约中。目前仅能通过用户的钱包才能收回这些资金（随时可以收回）。[2021/11/28 12:36:52]

初始保证金是交易者在Huobi、Kraken或Binance上建立杠杆头寸所需支付的最低价值。例如，一个交易者可以在10倍的杠杆下用1个ETH的初始保证金买入10个ETH。因此，交易者的初始保证金将是总订单的10%，作为交易的抵押品。

非托管交易所dYdX推出去中心化比特币永续合约市场:金色财经报道，由A16z支持的非托管交易所dYdX推出了去中心化比特币永续合约市场。该公司表示，这是去中心化交易所首次提供比特币永续掉期交易。新的衍生产品旨在解决中心化交易所永续掉期交易中存在的问题。[2020/4/21]

什么是抵押品？

抵押品构成了去中心化借贷协议的骨架。由于身份解决方案和可靠的信用检查尚未被纳入区块链，几乎所有的DeFi协议都需要抵押品作为资金证明，以保证用户的偿付能力。

在DeFi借贷中，抵押品是获取和偿还贷款所需的最低存款，存入的抵押品越多，可借贷的金额越大。例如，为了从复合协议中借入加密货币，用户将需要提供另一种加密货币作为抵押品。提供的抵押资产在协议中获得利息，但用户不能赎回或转让被用作抵押的加密货币资产。

什么是复合借贷？

通过复合借贷，用户可以借到的最大金额受限于他们所提供的资产的抵押模型。如果一个用户提供100个DAI作为抵押品，DAI的抵押系数为75%，那么用户在任何时候最多可以借到价值75个DAI的其他资产。因此，比较容易看出抵押品对DeFi协议的重要性，因为如果没有它，分散的金融项目随时都会有崩溃的风险，显然这样整个系统也不可能正常运作。

USDT等币种进行结算的数字货币合约产品。投资者可以通过买入做多来获取数字货币价格上涨的收益，或通过卖出做空来获取数字货币价格下跌的收益。永续合约与传统期货存在一定差异：它没有到期时间，因而对于持仓时间没有任何限制。简单来说，可以把它理解为一个无限期的期货合约。

目前，市面上提供衍生品或保证金交易的去中心化协议相对较少。而实际上，大多数保证金交易都发生在中心化的交易所，但即使是这些交易所，也未能在去中心化资产上提供足够的金融产品。

事实上，为了让去中心化的衍生品和保证金交易协议有效地运行，需要有一种方法来无信任地交换资产，并确定这些资产的交换价格。到目前为止,Defi生态已就该问题提出了数个解决方案，其中包括AMM、链上订单簿、混合链外订单簿。

dYdX白皮书中写道，“我们选择将dYdX建立在0x开创的混合方法上，因为我们相信它可以创造出最有效的市场。这允许做市商在区块链外平台上签署和传输订单，区块链则只用于结算。”

dYdX主要选择实施0x的基础设施，以提高其作为DEX的效率，以及使用链外订单簿与链上结算来提高交易性能。之前在去中心化衍生品方面的尝试提出了使用基于预言机的方法，将资产对的汇率反馈给智能合约。然而，基于预言机的方法在基础设施方面存在一些重大缺陷。事实上，由于价格更新的频率、延迟和成本的限制，要达到与中心化交易所相媲美的市场效率是相当困难的。此外，在任何协议中，使用预言机都需要一定程度的中心化，因为一些中心化机构可以完全控制价格的设定。

由于dYdX允许以双方商定的任何价格交易去中心化的金融产品。这基本上意味着，dYdX上的合同不需要价格预言机，合同也不需要了解市场价格，因为合同协议在两个实体之间直接结算，以保持去中心化。

目前，dYdX在以太坊的Layer-1上进行借贷，并主要支持三种资产，分别是，ETH、DAI和USDC。考虑到dYdX是一个完全去信任、无许可的去中心化保证金交易协议，而不是一个纯借贷平台，较少借贷资产种类也是合理的。

dYdX致力于促进在去中心化环境下的加密资产杠杆交易过程，体现了新兴DeFi领域的爆炸式发展。通过dYdX，用户可以以高达25倍的杠杆无缝做多和/或做空永续合约，以及以高达5倍的杠杆进行ETH-USDC和ETH-DAI的保证金交易。

从某种意义上说，dYdX在本质上改变了交易者参与DeFi应用和整个去中心化交易所的方式，因为它为他们提供了必要的基础设施，以执行以前只能在中心化交易所获得的功能并利用这些优势。

因此，我们可以很明显地看到dYdX目前和将来对该领域的去中心化有多重要。但不容忽略的是，dYdX的风险很高，但它最近的1000万美元B轮融资和其DYDX治理代币的推出都指向一个成功的、令人难以置信的未来路线图。

图片来源：网络

作者：ChenZou

本文来自比推Bitpush.News，星球日报经授权转载。

标签：DYDXEFIDEFDEFIdydx币会涨到50美元ZEFI币DeFi Coin BonusGlobal DeFi

火币下载热门资讯