DEF:加密市场“黑五月”引发DeFi清算海啸

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时间：1900/1/1 0:00:00

本文来自Cointelegraph，原文作者：CointelegraphConsulting

Odaily星球日报译者|Moni

5月19日，加密货币市场经历了自2020年3月12日“黑色星期四”以来最重大的流动性下跌和价格波动，比特币日内价格差异区间高达11,506美元，这种戏剧性的下行价格走势令整个市场感到意外，这种“野蛮抛售”同时又加剧市场波动，并引发了许多DeFi协议清算。

就像地震一样，加密货币市场下跌加剧了DeFi历史上最大的清算浪潮，就整个DeFi市场而言，5月19日当天经历了比过去两年更高的清算量。

观点：本轮加密市场下跌为健康调整起因是过度杠杆化:1月12日，IntoTheBlock分析师Lucas Outumuro发推称，本轮加密市场下跌，Compound的清算率超过了黑色星期四，仅次于11月26日DAI价格达到1.30美元时的清算率。这表明了近期市场价格上涨过程中存在过度杠杆化。与此同时，Compound日贷款额也创下了今年以来的新低，从9亿多美元降至仅3000万美元。这两个迹象表明，市场在一次健康的调整中淘汰了杠杆投资者。[2021/1/12 15:57:38]

根据Covalent联合发布的一份针对Aave、Compound和Maker三个去中心化金融协议清算情况的调查研究。根据DappRadar的数据显示，这三个DeFi协议的锁仓量占到所有DeFi协议总锁仓量的近50%，但就在五月市场暴跌期间，他们的抵押品清算价值竟然超过了11.7亿美元。

Solana联合创始人：加密市场应该有弹性熔断机制:高性能公链Solana联合创始人Anatoly Yakovenko今日发布博客称，上周加密市场经历了巨大的震荡，而加密市场是否需要一个“熔断机制”已成为一个话题。Yakovenko表示，Solana推出了一个弹性熔断器CEXx，当加密世界价格波动高时可以自行进行动态调整，从而或许可以避免造成过度损失。[2020/3/18]

毫不意外，迄今为止最大的DeFi单日清算额就发生在5月19日，当天这三个DeFi协议共同见证了价值3.77亿美元的抵押品被清算，其中——

*Aave的清算金额为1.7亿美元，

声音 | 洲际交易所CEO：加密市场持续的熊市对Bakkt有帮助:据CoinDesk消息，洲际交易所CEO Jeffrey Sprecher在公司第一季度财报电话会议上表示，持续的熊市对Bakkt有帮助。因为Bakkt推出需要一定的时间，而加密熊市满足了这一点，同时另一个好处是，许多加密初创公司的估值已经下降，为Bakkt创造了购买机会。[2019/5/2]

*Compound紧随其后，清算金额为1.47亿美元，

*Maker的清算金额为6000万美元。

数据显示，最近的DeFi清算海啸与以太坊、以及更广泛的加密货币市场整体波动有着惊人的相似之处。近期第二次DeFi协议大规模清算发生在5月23日，当时以太方(ETH)的价格从历史高点4,332美元跌至1,925美元，这一天DeFi协议清算金额超过1.6亿美元，当日Compound协议的清算价值超过了Aave，其清算额也创下新纪录。

Compound的清算也创下新纪录。此前在2020年11月，当时由于Dai稳定币价格突然飙升，导致Compound协议面临的清算价值超过8800万美元。

就清算交易数量而言，最近的清算海啸规模也相当惊人。数据表明，本文特别研究的三个DeFi协议历史上总共发生了13,323笔清算，然而这三大DeFi平台的清算总数量中有三分之一以上是在最近市场动荡期间发生的。

5月19日，由比特币价格下跌引发的加密货币市场震荡之后，三大DeFi协议总计发生了5,012笔清算交易，其中：

*64%来自Aave，

*29%来自Compound，

*7%来自Maker。

值得注意的是，5月23日发生的清算交易数量比5月19日更多，这说明DeFi协议清算交易量似乎与价值数据无关。

三个协议的历史上共有418名清算人，其中：

*排名前5名的清算人的清算交易量占到清算总量的57%以上，

*排名前25名的清算人的清算交易量占到清算总量的91%以上，

*一个规模最大的清算人已经在Aave、Compound和Maker这三个协议中清算了超过2.2亿美元。

另一方面，Aave、Compound和Maker这三个协议总计有4,148个清算用户，其中一个地址清算金额高达7200万美元。此外，排名前10名清算用户的清算金额占DeFi协议清算总金额的33%以上。