MEV:以太坊上的价值抽取：简介与项目

DeFi领域之所以能焕发如此强劲的生命力和创新力，主要原因之一是人们可以在以太坊上编写灵活的智能合约，并创建具有可组合性的货币积木。

然而，由于组合这些积木块所带来的复杂性，区块链矿工在创建区块时有机会通过剔除交易、打包交易或调整交易排序来抽取价值。这就是所谓的MEV。将来，随着跨链交易增多，复杂性只会越来越高。

为了更好地理解MEV，我们来举个简单的例子：在Uniswap等自动做市商平台上，一笔大单交易通常会导致流动性池价格失衡，从而产生套利机会。假如你发现了这种机会，发送了一笔gas价格为80Gwei的套利交易。这时，套利机器人会注意到你的交易，并发送一笔同样的交易，但是将gas价格设成了120Gwei，让它的交易抢先你的一步执行。最后，你要么就是以更高的价格买入，要么就是完全错过套利机会。这类MEV活动很常见，被称为抢跑交易。

-?呈指数级增长的MEV-

根据Flashbots的数据追踪面板所示，MEV已累计达5.59亿美元。随着DeFi领域的交易量增加，MEV有可能成为未来最大的叙事之一。如果得不到解决，MEV将造成更大的问题。在本文中，我们将介绍一些致力于解决MEV问题的项目。

稳定币USDC的ERC20发行量超过USDT在以太坊的总供应量:1月16日消息，链上分析团队 Nansen 跟踪的数据显示，目前以太坊区块链上稳定币 USDC 的总发行量超过 400 亿枚，高于稳定币 Tether（USDT）的数量。 截至发稿时，USDT 的供应量约为 398 亿枚，这是 USDC 在以太坊发行量方面首次超过 USDT。USDT 和 USDC 是两个最大的链上稳定币，都支持不同的区块链平台，除了以太坊，USDT 适用于 Tron、Omni、Liquid、Solana、Algorand、SLP 和 EOS，USDC 在以太坊、Solana、Tron、Binance Smart Chain 和 Fantom 上发行。[2022/1/16 8:52:22]

1.Flashbots

Flashbots是一个开源研发组织。他们致力于构建各种工具来让所有人都能分析并获取MEV。从理论上来说，凡是需要具备大量智能合约知识才能理解的复杂交易环境，往往都存在MEV。Flashbots从以下三个方面降低了复杂性：

Tether再次在以太坊网络增发5亿枚USDT:据Whale Alert数据，北京时间3月20日22:04，Tether公司在以太坊网络新增发5亿枚USDT。交易哈希为0c9f8c0701548a01050d8b9eaac2fbfbb9fb955a80f2e379dac82283b60b3eec。[2021/3/20 19:03:43]

提供工具来探究并量化MEV的影响——这有助于降低信息的不对称性，让人们更好地理解MEV问题及其影响。

实现MEV抽取民主化——鉴于抽取MEV的权力集中在少数人手中，Flashbots向所有人提供可以抽取MEV的工具。

重新分配MEV收益——目前，矿工和验证者是MEV的最大受益者。因此，在所有参与者之间重新分配收益非常重要。

只要是关于MEV的讨论都会提到Flashbots。Flashbots在吸引大众关注MEV问题上发挥了重要作用，未来将会继续如此。

以太坊上DeFi协议总锁仓量突破440亿美元:据欧科云链OKLink数据显示，截至今日10时，以太坊上DeFi协议总锁仓量约合442.65亿美元。其中锁仓量排名前三的协议分别是Maker 58.54亿美元，Uniswap V2 40.21亿美元以及WBTC 39.95亿美元。当前已有13个DeFi协议的锁仓量突破10亿美元。[2021/2/4 18:51:56]

2.KeeperDAO($ROOK)

若要利用去中心化交易所和衍生品平台上的套利和清算机会，你需要有足够的资源持续寻找这些机会，并在时机到来时拥有足够的资金把握住这些机会。KeeperDAO专门为套利者创建了一个资金池：任何人都能向这个资金池借钱套利，并获得套利收益的一部分。

KeeperDAO生态系统内有两类利益相关者：管理者和流动性提供者。管理者采取策略把握套利和清算机会，流动性提供者为这些机会提供资金。

我们举个例子来理解KeeperDAO的原理。假设你注意到了一个套利机会，你可以从KeeperDAO的资金池中获得一笔零息闪电贷。你拿了这笔贷款，执行套利/再平衡交易。一旦套利成功，本金和收益就会归还给协议。协议会以$ROOK代币的形式向你发放收益分成。

分析 | 以太坊基本面保持稳定 对BTC关联度缓慢下滑:据TokenGazer数据分析显示，截止至7月29日11时，以太坊价格为$213.53，总市值为$22,856.36M，主流交易所交易量约为$163.39M，保持平稳波动；以太坊早间价格经历了异常波动，一度下挫至$200以下，随即回升，对比特币汇率近阶段保持稳定；基本面方面，以太坊链上交易量持续下滑，活跃地址数、算力、链上DApp交易量保持稳定；以太坊30天开发者指数约为2.29；以太坊与BTC的关联度持续缓慢下滑，目前约为0.79；ERC20代币总市值约为以太坊总市值的67.41%，保持稳定。[2019/7/29]

闪电贷是一类特殊的零质押即时贷款，贷款会在同一笔交易内归还给资金池。但是，闪电贷安全吗？在大多数情况下是安全的。借出的资金必须在同一笔交易内归还给资金池，如果贷款者不遵守这个规则，就拿不到贷款。我之所以强调是在“大多数情况下”，是因为任何DeFi应用都存在智能合约风险。如果你是传统金融行业出身，那么这一切对你来说可能有点荒谬。如果你想要了解更多关于闪电贷的信息，可以观看这个视频。

动态 | 以太坊未确认交易22975笔:据Etherscan.io数据显示，以太坊未确认交易22975笔。以太坊全网算力为167.27 TH/s，当前挖矿难度2129.87 TH，交易处理能力5.9 TPS。[2019/7/4]

3.SecretNetwork($SCRT)

像以太坊这样的区块链是公开的，这就意味着任何人都能在etherscan上查看所有以太坊交易。如果有人碰巧知道了你的地址，就可以轻而易举地查看你的所有交易。SecretNetwork通过赋予智能合约隐私性解决了这些问题。这类私密智能合约被称为Secret合约。基于SecretNetwork构建的平台可以加密所有交易信息，从而提供完整的隐私性。

-?Secretswap.io?-

听起来是不是很棒！但是，这对解决MEV问题有什么帮助？以基于SecretNetwork的平台SecretSwap为例。SecretSwap是一个跨链自动做市商。然而，不同于其它自动做市商，SecretSwap平台上所有交易的输入、输出和状态都经过加密，避免向外界泄漏任何交易信息。这样可以有效防止矿工根据交易费对区块内的交易进行重新排序，还可以防范来自做恶者的抢跑攻击。

SecretNetwork的生态系统内有两种代币$SCRT和$SEFI。在这个网络中，交易的gas费是以$SCRT代币的形式支付的，用来激励网络验证者。$SEFI是治理代币，其持有者可以通过创建和票决提议来决定SecretNetwork生态的发展方向。SecretNetwork还提供跨链桥，支持多种资产在其生态中流通。总的来说，SecretNetwork有着宏大的愿景，旨在让所有人都能在其基础上构建应用。我很期待看到SecretNetwork生态未来将如何发展。

4.ArcherDAO($ARCH)

SecretNetwork和KeeperDAO都致力于根治MEV问题。ArcherDAO则反其道而行之，帮助矿工获得无害的MEV。通过提供无害于交易者的MEV交易，ArcherDAO实现了正和博弈，让矿工在不牺牲交易者的前提下获利。ArcherDAO建立在现有的Flashbots交易再排序系统之上，并对其进行了优化，让矿工在套利的同时不伤害交易者。矿工只需花费5分钟即可集成ArcherDAO，利用可持续MEV来提升自己的收益。

EIP1559?一旦实行，将极大改变生态系统中的交易方式。在以ETH支付的交易费中，basefee部分将被销毁以减少ETH的供应量，tip部分则支付给矿工作为报酬。通过在链上识别MEV，ArcherDAO为矿工提供了一个可持续的无风险收入来源，未来将发挥更重要的作用。

-?ArcherSwap?-

ArcherSwap是ArcherDAO产品的demo，可以让用户使用来自Uniswap/Sushiswap的流动性，执行零gas费、零滑点的套利交易，并向矿工支付少量tip。ArcherDAO希望能尽快与?Sushiswap?和?1Inch?展开合作。像ArcherDAO这样的项目很有趣，因为它们兼容KeeperDAO生态的管理者策略。最近，VitalikButerin?对SHIB和ELON币发动了大屠杀，在第一笔交易失败后，他使用?ArcherDAO?抛售了ELON币ArcherDAO的未来发展值得我们关注。

拓展阅读

MEV是一个棘手的问题。我预期将来会有很多项目携手解决这一问题。由于MEV是一个技术问题，那些不了解智能合约内部运作方式的人或许很难理解它。

以下是一些了解MEV的材料：

EntertheDarkForest:theterrifyingworldofMEVandFlashbots

MEVandMe

Ethereumisadarkforest

FlashBoys2.0

请注意，上文讨论的项目并不详尽，另外还有Chainlink等项目同样致力于解决MEV问题。但是，本文旨在让读者更深入地理解什么是MEV，解决这个问题有多么重要以及一些项目是如何解决这个问题的。如果你认为本文有帮助的话，可以关注我的推特，我会以通俗易懂的方式介绍密码学货币生态的主要叙事。

原文链接:

https://thedefiant.io/ethereums-value-extracting-bots-explainer-and-project-map/

作者:?EugenioCroitoru

翻译&校对:?闵敏&?阿剑

标签：MEV以太坊HERDAOMEVerse以太坊官网EtherInc CoinLexDAO

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