EFI:金色观察 | 成为DeFi的坚定信念者

你没有必要获取加密圈内所有的信息，这也不可能实现，通常你也会错过下一次大涨，所以在币圈这个风云变幻的市场中，这种投资方式并不可行。

那有没有其他可行的投资方式呢？

你需要对某个投资品建立坚定信仰

下文将介绍你为什么应该对DeFi衍生品建立坚定信仰。

原因是在传统金融市场中，衍生品的市场规模最大。

计算衍生品市场规模是一件很困难的事情，但你要知道它是巨大市场，规模大约是全球货币供应量的100倍。

但有趣的是，现在DeFi情况正好相反。

加密货币市场总量以万亿计，ETH、BTC、USDC等货币供应占了相当大一部分市场。然而，衍生品是加密生态系统中最小的市场之一。那么这种情况会改变吗?

本文会对这个方面进行深入研究。

币价暴涨并不是一帆风顺的过程，但是去中心化衍生品却能稳步实现大幅增长

金色午报｜12月10日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：百度、马斯克、比尔盖茨、美国参议院

1.百度将发布元宇宙产品“希壤”；

2.WisdomTree修订比特币ETF申请，指定美国银行为托管人；

3.美民主党参议员要求SEC及司法部调查Meta；

4.马斯克卖出特斯拉股票已占其承诺出售的64.71%；

5.慢雾：警惕高危Apache Log4j2远程代码执行漏洞；

6.比尔盖茨：未来两三年内大多数虚拟会议将转向元宇宙；

7.调查：比特币投资者的人口统计数据从前几年明显转向了老一代；

8.美国参议院已有足够票数通过提高债务上限的快速通道计划。[2021/12/10 7:30:13]

人们常常会批评PoW共识浪费了很多资源。但你有没有想过，为了获取推特币圈上的所有消息，以免错过下一个百倍币，加密投资者大脑也会消耗非常大的能量？

金色财经挖矿数据播报 | BCH今日全网算力上涨63.29%:金色财经报道，据蜘蛛矿池数据显示：

ETH全网算力181.497TH/s，挖矿难度2328.92T，目前区块高度10048477，理论收益0.00818598/100MH/天。

BTC全网算力120.329EH/s，挖矿难度16.10T，目前区块高度630028，理论收益0.00000780/T/天。

BSV全网算力1.635EH/s，挖矿难度0.34T，目前区块高度634556，理论收益0.00055048/T/天。

BCH全网算力2.624EH/s，挖矿难度0.38T，目前区块高度634749，理论收益0.00034293/T/天。[2020/5/12]

你半夜可能会因Elon?Musk关于狗狗币的推特而惊醒，却发现大涨其实在10分钟之前就发生了，这会让你感到压力、沮丧和焦虑。这不利于你的健康。

如果有其他投资选择呢？在一个平行的世界里，加密投资者不会在TikTok上绞尽脑汁寻求理财建议，而是保持一种非常放松的心态。正如以太坊向PoS的过渡，如果你能成为更好的自己会怎么样？

分析 | 金色盘面：BTC高位震荡，维持多头趋势不变:金色盘面独家分析：夜盘多空主力围绕6700美元展开激烈争夺，场面异常惨烈，弹窗不停地提示合约爆仓，多空双方都损失惨重，但目前为止，6700美元的争夺尚未结束，短线看，4小时变轨已经完成，但多头并没有修整的意思，大有日线中轨不拿下不罢休的架势。OK的多头主力合约持仓账户已经达到了73%的历史高位。目前的位置，多头不容有失，一旦挑战日线中轨失败，有可能导致满盘皆输。从多周期看，这里没有大级别的顶部信号，保持良好的上升趋势，回踩不破4小时的MA6，将是再次攻击的信号。请投资者理性看待市场波动，做好风险控制。[2018/9/22]

设想一下，你虽然在币圈，但是能用最小的精力，获得最大投资回报。

现在有个好消息，这都能实现！你只需要建立坚定信仰！

所有好的投资理论背后都有其故事。下文要介绍的是一个关于19世纪芝加哥附近种植农民的故事。当时，在很大程度上，经营农场的成本是可以预测的，例如劳动力、种子、工具方面的支出，然而，作物的市场价格却无法预测。不仅每年收成变化很大，从播种到将卖出收获的粮食要花几个月的时间，这对农民来说不确定性很大。

分析 | 金色盘面：BTC/USDT 有可能组织一次像样的反攻:金色盘面分析师表示：BTC/USDT在过去24小时持续下跌，多头始终没有像样的反击，目前在30分钟的盘面看，空头气焰有所收敛，目前MACD或有背离产生，如果突破均线36，多头有望组织一次像样的攻势，目标位在7282黄金位。[2018/8/5]

同样，如果你在BSC中挖了很多$CAKE代币，当时正要卖出的时候，有人怂恿你回到Uniswap?L2，那么现在$CAKE代币则一文不值。

事实上，对农作物的价格波动进行投机从来不是农民应该做的事情。，芝加哥期货交易所于1848年4月3日成立。在该交易所中，农民们终于能够找到对手方，即投机者，后者同意以今天的价格购买几个个月后收获的作物，农民则能够有效地将波动风险转嫁给投机者。

起初，农民和投机者协商不同的合约，但一段时间后，交易所开始推出标准合约。随着合约标准化，不同合约也能够相互交易买卖，结果产生了很大的问题，很快就诞生了，最终在169年后以太坊衍生品合约上线芝加哥商品交易所。

金色财经独家分析 加密货币纳税的问题还算不上问题:日前有分析将比特币下跌归因纳税季临近的抛售，而事实证明这个理由不太靠谱。一方面的声音关住在购买比特币的人在行情不好的情况下赔钱，所以根本就没有什么所得，何谈纳税，另一方面是民众的真实意愿，即根本就不会去主动报税，在纳税申报截止日仅剩几天的时候只有不到100人报税，另一项调查则指出民众不关心也不认为应该纳税。其实还需要补充的是，比特币以及众多加密货币所带来的收益波动巨大，一部分持币者是抱有较大收益预期的，因此也有理由相信一些人认为加密货币带来的绝对收益是值得去持币并负担税费。[2018/4/17]

以下将总结衍生品合约带来的重大创新：

1.?杠杆

在资本效率高的条件下，即使用小数额资产，你也能做很多操作。通常情况下，资本效率越高越好。杠杆允许交易员用更少数额的资产做更多操作，极大提高了资本效率。交易员可以通过两种方式利用杠杆，要么从他人借入额外资产，要么在一个设有保证金和清算功能的账户上进行交易。衍生品交易所都有监控保证金和强制平仓的功能。

例如，一个交易员账户里有1000美元，利用100倍杠杆，可以购买价值10万美元的合约。如果价格在合约反方向有1%的浮动，强制平仓会自动出发，有效平仓该交易员的10万美元头寸，并将账户中的1000美元转移给对手方。另一方面，如果价格朝着合约方向变动，交易员将获得100%收益，相等于1000美元。他能通过1%的价格变动赚取本金100%的利润。

2.?做空

衍生品合约诞生之前，投资者要预测某项资产会贬值，这样能够从他人借入该资产，在现货市场上出售，等待价格下跌，再回购并偿还资产，赚取差价，这是一个非常繁琐的过程。

但基于衍生品本身产品的设计，合约本来就能够做空。对于每一个衍生品合约的交易，合约一方必须做多，而另一方必须做空。

做空资产变得简单之后，能够进行很多操作，达到多种目的。对于商人而言，其中一个用途是对冲库存商品的风险，例如小麦和大豆。当标的资产增值时，空头头寸会贬值，而当标的资产贬值时，头寸则会增值，这样能够固定开单时标的物的总价值。

3.?交易任何标的资产

衍生品合约几乎可以基于任何标的资产，只要能够对该资产定价。这也能让投资者无需考虑资产储存，就能轻松获得资产敞口。

简单地说，人们现在就算没有油轮，也能押注原油价格。但这些合约价值不一定来自实物资产。总统选举结果、市场波动或利率都能成为合约价值。

鉴于以上优势，我们几乎没有人能抗拒衍生品交易的吸引力，衍生品也迅速成为世界上最大的金融市场。衍生品市场的规模很难计算，但如果将其与全球货币供应量进行比较，衍生品市场估计要比后者大100倍。

但这个巨大市场即将会受到去中心化衍生品的冲击。不是因为衍生品交易员关心其去中心化属性，而是因为它能带来真正附加值。

与中心化衍生品相比，去中心化衍生品有三个明显优势，即无需托管、去信任化和可接受审计。

我们已经看到了像AAVE或COMPOUND等借贷协议开始吞噬传统和中心化金融中借贷市场。同样的事情发生在衍生品市场只是时间问题。

现在让我们做第二个假设，如果在DeFi市场中的比例最终与和在中心化金融一样呢?

我们将会得到的ETH、USDT等货币供应市场规模会比AAVE,COMPOUND等借贷市场小10倍，比去中心化衍生品市场小10倍。但有趣的是，今天DeFi市场情况是完全相反的。

我坚信，DeFi将吞噬传统金融,，两者市场份额最终相同。

这就是我对DeFi的坚定信念，展现了去中心化衍生品巨大增长潜力。

我想再次强调，任何人都可以加入到衍生品的市场中，稳步获得巨大收益。

在购买去中心化衍生品交易所代币之前，我想给你一条建议，那就是应该了解以下三种衍生品之间的主要区别，即期货、永续合约、期权和合成资产。

虽然有些协议可能有不止一种衍生品，但我认为更重要的是专注开发某一种衍生品，并做到最好，从而获得吸引力和赢得市场份额的机会，然后再转向其他类型的衍生品。

FTX、Binance期货和Deribit都证明了这是正确的，在交易量方面，期货和永续合约也占主导地位，一切都表明同样的趋势也将发生在DeFi领域。这就是为什么我更看好dYdX或MCDEX等专门从事期货和永续合约的交易所。

为什么民众还没有发现衍生品的优点呢？首先，曾经只有相当资深的交易员才会涉足衍生品。值得庆幸的是，Binance期货推动了衍生品在散户投资者中的普及率，人们现在对衍生品更加熟悉，因此能够理解其背后原理。

其次，衍生品交易所的内部运作比现货交易所复杂得多。再加上以太坊上运行的Gas费用成本，对于开发商和用户来说，接触衍生品的门槛都很高。现在推出了一些Layer2解决方案，例如Starkware，其他一些解决方案也即将问世，例如Arbitrum和Optimism，交易量和锁仓量等衡量去中心化衍生品交易所的指标很快就会发挥作用。

历史会证明去中心化衍生品终将成功。

本文内容来自Bankless

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