注:原文来自messari,作者是Cristiano Ventricelli。
以太坊从PoW(工作量证明)转向PoS(权益证明),不仅被宣扬成是以太坊的游戏规则改变者,其也影响到了整个加密货币领域(一段时间以来,crypto行业一直在被推动远离PoW共识机制)。据摩根大通分析师预计,到2025年,Staking行业的年收入规模将增长至400亿美元。由于质押代币存放在一个托管账户中,因此Staking增加会导致在DeFi协议中流通的代币减少。虽然这可能对协议安全性产生有利影响,但它为投资者在决定质押还是追求收益农耕策略(例如流动性挖矿、借贷等)之间引入了权衡。而流动Staking的出现,旨在提供一种两全其美的解决方案。
顾名思义,流动staking是指用户通过质押其资产获得流动性的过程。该过程始于投资者将代币(即 ETH)抵押到一个协议中,而该协议代表投资者进行质押,然后为投资者1:1 铸造抵押资产的认领权资产,然后staking奖励归于流动staking代币,这类似于去中心化交易所LP代币的情况。这些流动的 Staking 代币可交换或用作抵押品借入资产,事实上,除了 Staking 奖励之外,它还可以解锁额外的收入来源。流动staking代币可以立即赎回,让投资者无需等待解锁期即可取回原始代币。在抵押代币以铸造流动staking代币时,投资者可以从所使用的协议提供的验证器中选择验证器。
Stargate发起提案投票,拟于下月进行500万美元STG奖励:5月3日消息,跨链桥Stargate发起社区提案投票,提议在下个月使用500万美元的STG奖励“贿赂”veCRV持有者、CVX持有者和Redacted Cartel(BTRFLY),以增加STG Curve v2池的奖励。目前该提案赞成率为98.71%(约40.2万枚veSTG),投票将于5月7日8:00结束。[2022/5/3 2:46:59]
目前,流动staking协议的市场规模为105亿美元,渗透率(penetration rate:流动staking协议中的质押代币除以市场质押的总价值)约为 7%。如果这个数字看起来很小(而且确实如此),那增长率看起来会更有趣一些。
假设到2025年,staking年奖励达到400亿美元,平均staking收益率在5%-10%之间,这意味着总的质押代币市值将在4000亿-8000亿美元之间。所有质押代币当前的市值约为1460亿美元,而当前锁定在DeFi 中的总价值为 1860 亿美元(截至9月15日的数据)。很明显,随着以太坊等加密网络向权益证明(PoS)共识机制的大规模转变,流动staking可能会迎来一波相当大的市场增长。
韩流媒体KStarLive宣布推出基于偶像时尚的PFP NFT项目:3月24日消息,韩流媒体KStarLive宣布推出基于偶像时尚的“K-Pop Fashion Mini Me”PFP NFT项目。本次发布会在NFT交易市场OpenSea举行,NFT收藏平将以偶像的舞台服装、日常服装、机场时装为基础打造。粉丝可以通过KStarLive平台参与粉丝活动,并通过OpenSea购买NFT。(e2news)[2022/3/24 14:15:00]
增长率不仅取决于质押的总价值,还取决于渗透率。下表显示,即使假设渗透率没有增加,2021-2025 年的年增长率也可以在 17%-40% 的范围内。
值得一提的是,随着质押总价值的增加,每个代币的质押奖励会减少,因为相同的通货膨胀率必然会涉及分配更多的代币。
因此,低质押奖励率可能意味着更高的流动staking渗透率。事实上,如果质押者获得的staking 奖励减少了 x%,他们将更有可能寻找替代收益来抵消这种 x% 的收益减少,而不必解除质押他们的资金。
Gate.io Startup首发项目LOCG已认购成功:据官方公告,Gate.io Startup首发项目Legends of Crypto (LOCG)认购成功。据悉,本次认购参与人数共有2,739人,下单总价值超过1,000万美金,认购系数约为0.011 。Gate.io将根据每个人的下单情况和每个下单币种的认购系数进行LOCG的分发。请务必注意:根据官方规则,上线交易后将解锁代币的33.33%,剩余每个月解锁 33.33%。用户预计于5月3日LOCG上线交易前会获得代币。[2021/5/2 21:17:29]
目前Staking 协议市场的领军项目是Lido Finance,其占据了流动staking协议市场总价值的60%以上。自2021年初以来,Lido Finance已收集了以太坊中质押的所有ETH的17%,它还为Terra、Solana提供了流动staking解决方案,并且还有很多区块链正在筹备接入Lido。
Solona链上IDO平台Solstarter尚未发行代币:Solona公链上首个IDO平台Solstarter发推称目前尚未发行代币,请用户谨防局。[2021/3/27 19:22:57]
就底层区块链而言,由 ETH 支持的流动staking代币占流动代币总供应量的三分之二也就不足为奇了。在其他公链中,值得一提的是,Polkadt的流动staking将由Acala(一种建立在Substrate基础上的DeFi协议)提供,而Cosmos则由Persistence提供。
就 DeFi 合作伙伴而言,经验法则非常简单:越大越好。
Lido Finance也不例外,它可以依靠 Curve、Yearn、Harvest Finance 以及 Gnosis 等项目方分发其流动staking代币。Lido Finance 铸造的流动质押ETH(stETH 代币)与 ETH配对的最大流动资金池由Curve托管,这个池子目前存入了42亿美元的资金。
动态 | Staking奖励将不会在以太坊升级到2.0之后产生显著利润:据Cryptoglobe报道,一些分析师认为,相比使用基于云的服务,如亚马逊AWS,以太坊网络上的交易验证者若使用自己的硬件,会更有可能获得更高的利润。然而,最近的统计数据表明,在与以太坊2.0相关的一系列升级被激活后,验证以太坊区块链上的交易将不会产生显著投资回报(主要是Staking奖励)。根据以太坊联合创始人Vitalik Buterin的提议,智能合约平台上的交易验证者可以获得每年5%的利息,最低存款额为32 ETH,年回报率大致约为250美元。但如果考虑与购买和维护新硬件设备和电力消耗的成本,那么以太坊网络交易验证者获得的利润将减少到仅约41美元,这仅仅是0.8%的投资回报率。[2019/5/8]
流动Staking 为所有利益相关者带来了广泛的好处,其中包括:
1、提高资本效率:锁定在托管账户中的代币可以用作抵押品,以扩大收益机会;
2、提高链的安全性:在staking和收益之间没有权衡,几乎没有理由不去质押代币。从中长期来看,这将提高PoS区块链的安全性和稳定性。
3、增加流动性:对于某些质押代币占总供应量较高的PoS协议,在市场上交易的流动性可能相对较低,因此在价格发现方面可能有不利影响。而流动staking代币允许投资者提高协议的交易量,这在提升效率的同时,不会牺牲网络的安全性。
4、跨链交互:流动staking代币基本上是衍生品合约,因此,它们理论上可以与链无关,并在不同协议之间流通。
5、易用性:流动staking代币允许投资者参与质押,但不必涉及重质押、解除质押期、奖励提取以及委托等复杂性操作。
目前来看,流动staking有两层风险,其中最明显的是财务风险,另一个则是治理风险,而后者是最容易被忽视的风险因素。
财务风险:
1、流动性风险:即刻赎回流动staking代币意味着协议必须保留一定数量的闲置代币,以满足提前提款请求。在市场突然震荡的情况下,可能会出现“银行挤兑”的情况,并使某些协议处于潜在的流动性困境。
2、系统性风险:由于流动staking代币可用于多条链,而其中一条链的故障可能会对其他协议的流动staking代币产生负面溢出效应,从而导致潜在的系统性问题。
治理风险:
1、staking集中化风险:流动代币需要一定水平的交易/借贷活动来部署其收益潜力。因此,流动staking协议的数量很可能会受到限制,以收集尽可能多的流动性来维持其发行的流动代币。由于这些平台负责将代币委托给验证者,因此流动staking发行的过度集中,可能导致质押的中心化。
2、罚没风险:如果验证者出现停机或双重签名,他们的质押奖励将遭到罚没,同时委托代币的投资者也会遭受损失。这将导致流动代币由比初始代币更少的基础代币支持,这在流动代币赎回的情况下具有潜在风险。
3、验证者的不当行为:理论上,验证者可以“卖空”自己的流动staking代币,并从导致其流动staking代币价值下降的恶意行为中获利。
同时让你的代币在两个(或更多)不同的地方为你工作似乎太好而不真实,然而,从生态系统的角度来看,这是 DeFi 必须克服的关键挑战之一。而从资本效率的角度来看,流动staking引入了更高水平的灵活性。每当代理方(质押者、验证者、协议等)找到可以利用它而不受惩罚的条件时,这种灵活性就会受到损害。一个适当的激励系统必须解决的一个陷阱是流动staking导致的权力集中。加密货币市场引领者所传达的最重要信息是,现在是合作而不是竞争的时候了。流动staking可能是让 Staking 和 DeFi 行业相互合作的完美工具。
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前言9月12日,知道创宇区块链安全实验室 监测到 Avalanche 上的 DeFi 协议 Zabu Finance 项目遭受闪电贷攻击。实验室第一时间跟踪本次事件并分析.
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1900/1/1 0:00:00据coindesk.com报道,一位美国商品期货交易委员会(CFTC)的高级官员表示,该委员会愿意批准一项以太期货合约,如果一切都符合要求的话.
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1900/1/1 0:00:00据俄罗斯议会网站3月5日发布的一份声明称,俄罗斯议会在二读中通过了旨在制定国家加密货币立法的《数字金融资产法案》.
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