COIN:猜想三年后Coinbase会变成什么样？

作者?|?JimmyChang

Coinbase日快乐!

在写这篇文章的时候，实际上是周二晚上--Coinbase将在纳斯达克开盘的前一天晚上。

我倾向于在一两天前写文章，这样我就有充足的时间将它们提交给各种Medium出版物，如Startup或GeekCulture。

在我们回到Coinbase之前，有一个快速的附带说明--加密市场本周由于里程碑事件一直很火热：灯塔级别的加密公司的公开上市。

来源：TradingView

自2017年以来，BTC和ETH首次同时突破历史高点，分别为6.4万美元和2350美元。

而也许在这篇文章上线时，这些数字已经过时了!

在CryptoTwitter上，很多人将本周称为“Coinbase周”，从BTC到XRP甚至DOGE的每一个币种都在快速上涨。

昨天，我谈到了Coinbase的牛市案例--列举了它是为数不多的真正的“Web2.0到Web3的桥梁”公司之一，并将从中受益匪浅。

数据：约6800万枚USDT从Tether金库转至币安:金色财经报道，Whale Alert 监测数据显示，北京时间 21:20:35，67,988,011 枚 USDT 从 Tether 金库发送到币安。[2023/3/15 13:06:12]

我还迅速浏览了一下它的托管和质押业务，我相信它的增长空间更大，可以从Coinbase的交易业务中接管收入份额。

最后，我注意到，Coinbase似乎敏锐地意识到了DeFi不断上升的“威胁”，并一直在采取行动，以更多地参与到这场运动中--其钱包dapp探索器产品、WalletLink开源计划和RosettaAPI。

我表示，该公司并没有超越自我颠覆--如果这意味着生存并执行其开放金融的使命。

我想用今天的文章更详细地充实牛市案例#3，因为--虽然我不在Coinbase工作，这纯属猜测--但我相信Coinbase正处于一个很好的位置，可以进行转折，成为一个以DeFi为中心的平台。

我把它叫做“Coinbase三年后会是什么样子”，但实际上这个时间框架是超级宽松的--它可能最快18个月，也可能遥远到5年。

Elon Musk：推特存在破产的可能:11月11日消息，随着推特高管的离职，Elon Musk警告称，虽然他正努力控制推特的财务状况，但该平台仍然存在破产的可能性。

此外，美国联邦贸易委员会（FTC）表示正在密切关注推特最新动态，因为根据推特于2011年签署的同意协议承诺会保护用户数据，该监管机构也将持续对其进行监督。（金融时报）[2022/11/11 12:49:53]

加密交易所的未来

我以相当高的信念相信，加密交易所市场将到达两种结果之一。

DEX会把CEX和TradFi当做午餐来吃

DEX将与CEX共存于一个世界

从伦理学的角度来看，结果#1更有趣，更有说服力--DEX是交易的民主化，以前囤积在贪婪的中间人那里的交易：Robinhoods，Fidelities，以及最近的Coinbases。

我内心的乐观主义者和反建制叛逆者希望相信结果#1会发生。

毕竟，DEX是Web3原生的，而CEX不是。而且DEX用户基本上以交易费的形式获得回报--基于他们对平台的贡献程度。

外媒：美国和欧盟的加密矿工仍留在俄罗斯采矿，未受俄乌战争和俄受制裁影响:金色财经报道。尽管有战争和受到制裁，来自美国和欧盟的加密矿工仍留在俄罗斯。俄乌战争可能破坏了许多俄罗斯公司，但没有破坏采矿设施，来自西方的客户不断来到俄罗斯寻求廉价电力和可靠正常的运行时间。

业内人士表示，到目前为止，没有其他俄罗斯矿业公司受到制裁，来自欧盟和美国的客户并没有恐慌地离开，相反，老客户留下了，一些新客户进来了。

采矿硬件经销商Chilkoot的首席执行官Artem Eremin称，“没有改变，在加密货币中，人们并不关心制裁，在这里工作的每个人都在继续工作”。（CoinDesk）[2022/9/16 7:02:08]

通常由中间商收取的交易费用在DEX的用户之间公平分配。

谁不愿意呢--相比之下，使用Robinhood这样的集中式经纪商什么也得不到？

但是，我内心的怀疑论者大叫着，CEX的用户总是会有的，因为他们要么：

(a)不了解并因此不信任DEX的技术;

(b)懒得跳到DEX的圈子里去--因为现在这是一个不小的工作量(希望随着时间的推移会得到解决)；或

迪拜零售巨头Day To Day将接受比特币支付:金色财经报道，BitcoinMagazine发推称，迪拜零售巨头Day To Day将接受比特币支付。[2022/8/9 12:12:18]

(c)重视Schwab等传统经纪商的人与人之间的互动(“你说我不能就我在DEX上的交易与人交谈是什么意思？”)

无论如何，世界上不存在只有CEX才能成功的情况。这块馅饼充其量只能被DeFi部分吃掉--最坏的情况是，完全被DeFi吃掉。

所以，精明的做法是在我们现有的类别消失之前进入一个新的类别--有点像Netflix从DVD传送转为视频流。

目前DeFi用户有约50万。相比之下，Coinbase的用户数是其100倍，达到5600万--所以它有规模，在一个将吞噬CEX的新兴行业中具有竞争力。

作为一站式DeFi商店的Coinbase

Coinbase在近9年的时间里，建立了一个以信任和安全为前提的品牌。

即使在一个充斥着安全漏洞和黑客的行业，用户也信任Coinbase，在其平台上拥有数十亿美元的资金。

DeFi协议总锁仓量跌至750.56亿美元，近24小时内跌超5%:金色财经消息，据Defi Llama数据显示，DeFi协议总锁仓量（TVL）跌至750.56亿美元，近24小时跌幅为5.32%。[2022/6/18 4:35:57]

Coinbase表示，截至2021年第一季度，其账面上代表客户持有的加密货币市值占总市值的11%。

因此，如果用户信任Coinbase管理他们的钱，那么可以肯定的是，相当一部分用户会信任Coinbase如何处理他们的钱。

因此，Coinbase的定位是不可思议的，它将成为去中心化金融的首选“入口”。

这是我会做的：

收购Zapper作为平台

要想成为DeFi的一站式商店，首先要做的就是建立一个GUI，让用户可以轻松地与DeFi进行交互。

Coinbase有自己的钱包--CoinbaseWallet，这个钱包......还不错。如果我只想把钱从钱包A发到钱包B，它的功能就很好。

然而，在DeFi中，钱包的作用远不止于此。

像Metamask这样的DeFi钱包不是一个简单的支付设备，而是允许与其他dApp进行交互的基本账户基元--使用户能够在资金从未离开钱包的情况下进行借贷和交易，即所谓的“保管”。

CoinbaseWallet算是可以和dApp互动了--它内置了一个DApp浏览器和一个查看NFT的标签，但它很笨拙。

我基本上要用手机扫描二维码才能上传资金。而签名交易比使用MetaMask要笨拙得多。

不用说，大家都用MetaMask。

与其投入资源来加强CoinbaseWallet，不如让Coinbase利用其资产负债表来获取能力，这样会更快。

我会选择关注Zapper或Zerion，这两家领先的DeFi协议聚合器。

它们不是钱包，而是钱包之上的聚合和抽象层。

你导入你的以太坊地址，它就会读取你与之交互过的所有智能合约--显示你的各种资产和代币。

Zerion的虚拟账户

而其产品比MetaMask这样的钱包要强大得多，因为其背后的团队已经完成了整合到更多DeFi协议中的末端工作，比ConsenSysMetamask团队要强大得多。

因此，Zapper和Zerion本质上是进入DeFi的UI入口。在Zerion仪表板的左侧，你可以看到你可以做的不仅仅是查看你的资产--你可以在Uniswap这样的DEX中主动交易它们，在Yearn这样的自动基金中投资它们，在Curve这样的池子中质押它们，等等。

这要归功于以太坊上智能合约的可组合性的强大。

提供增值服务

不仅仅是一个网关，Coinbase还可以为其客户提供增值服务，这些客户要么是(a)对参与DeFi不感兴趣，要么是(b)乐于让Coinbase处理他们的资金以获得可观的回报。

对于那些对DeFi不感兴趣的人来说，他们仍然可以使用Coinbase的传统产品：其带有传统订单簿的CEX。

它工作得很好，所以没有必要改变它。

对于那些根本没有兴趣或时间进入DeFi的人，他们可以让Coinbase基本上代表他们投资DeFi。

在这里，Coinbase本质上变成了一种共同基金--将DeFi协议作为即插即用的产品提供给用户。

这具有巨大的意义。传统上，如果Coinbase要提供其他金融产品，他们必须从头开始构建能力：建立资产负债表、信用承销模型等。

现在，Coinbase可以--以相对较低的集成提升和规模--通过利用开源的DeFi协议来提供这些产品。

这个策略的好处是疯狂的单位经济效益；Coinbase只需要与DeFi协议做一次相对简单的整合。

之后，它将用户的资金分配到各种协议中，产生回报。Coinbase可以很容易地从这些协议的收益率中抽取100-150个基点，以及它们返还给用户的东西。

而用户也会乐意为Coinbase的简单和信任支付这个差价......

对他们来说相当厉害。

不管是哪种情况，Coinbase都是代表用户保管资金，然后它可以用这些资金来产生回报--类似于银行的资产负债表。

OKCoin现在有一款产品，它使用托管资金进入DeFi，并向用户返还收益率。

JimmyChang??作者

Jeremy??翻译

Edward??编辑

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