本文对MEV保护DEX的三个典型例子ArcherSwap,CowSwap?和MistX展开了具体的交易实例分析,作者为llamacorn。以下是原文编译:
在去年的DeFi夏天,我们看到了许多DEX聚合器,如1inch、Matcha、ParaSwap等,这些聚合器在我们的日常交易中发挥了重要作用,使我们获得更好的价格和更少的费用。
顺便说一下,我一直有一个观点,工具类加密资产的价值上限低于基础设施类加密资产,因为工具类加密资产的价值依赖于证明其不可替代性的进化能力。这很难。此外,它们主要建立在基础设施类加密资产上,比如交易聚合器之于DEX,利率协议之于货币市场。
寻找一个能够成长为基础设施的产品真的很困难,它们更容易失败,因此研究工具类加密资产的创新也有很大的乐趣。
一年过去了,DEX聚合器发展到了更强大和全面的阶段,以解决以太坊是黑暗森林一文中解决的MEV(矿工可提取价值)、gas 和滑点问题。
本文将讨论3个在该领域开创性的创新 DEX 聚合器,即ArcherSwap?,CowSwap?和MistX?,我称它们为MEV保护DEX。
以下通过交易实例进行说明:
Ziliqa主网将于7月5日升级至v9.2版本,预计需8小时:6月30日消息,Layer1区块链Ziliqa发文称,主网将于北京时间7月5日16:00升级至v9.2版本,升级时间预计约为8小时(也可能长达24小时),升级期间Ziliqa网络不会处理交易,存取款暂停。此次升级将引入多项增强功能和新功能,旨在优化性能并加强跨链功能。其中,关键改进是增强EVM和Scilla之间的互操作性,简化使用ERC-20和ZRC-2智能合约创建、测试和启动可替代代币,以促进无缝跨链交互。增强功能还包括扩展第三方EVM合约的测试覆盖范围以及与Scilla版本0.13.3中所有现有Scilla合约的完全向后兼容性。此外,升级还包括各种错误修复、服务器端弹性的改进以及整体网络性能的增强,为开发者引入高级搜索和跟踪功能,以及扩展的开发平台支持。[2023/6/30 22:10:33]
正如这篇文章?写到的,"Archer Swap 为交易者在 Uniswap 和 SushiSwap 上进行大额交易提供了绝对最优的价格,而不必担心抢跑机器人"。这些功能的实现有赖于Archer Relayer。Archer Relayer可以与矿工合作,为他们寻找最有价值的交易,并让他们将交易提交给以太坊主网。此外,它还可以使交易者受益,他们只需要向矿工支付一些小费,Archer Relayer将帮助他们绕过公共内存池来结算交易。
比特币全网未确认交易数量为6609笔:金色财经报道,据BTC.com数据显示,目前比特币全网未确认交易数量为6609笔,全网算力为228.00 EH/s,24小时交易速率为2.39交易/s,目前全网难度为35.36T,预测下次难度下调6.5%至33.07 T,距离调整还剩8天12小时。[2022/12/27 22:09:23]
以这个交易为例:
ArcherSwap上的一个交易
我花了0.2 WETH买了1.418 AAVE。过程: 0.2 WETH首先被转到Archer Router地址,然后0.0639 ETH转入ArcherSwap TipJar合约并作为小费转到到矿工(UU池)。然后将Archer Router地址路由到Uniswap。因此,我可以绕过公共矿池来完成这项交易,gas费为0但矿工小费非常高(自动设置)。
在ArcherSwap用户界面上,也可以选择打开/关闭手动设置的小费,并自行输入小费金额。但如果小费不够,矿工就不愿意打包你的交易。
Nansen公布Huobi投资组合,目前持有33.1亿美元资产:11月15日消息,据Nansen官方推特表示,Nansen官网已公布Huobi投资组合,Huobi目前持有33.1亿美元资产。其中,HT占29.35%,USDT占23.08%,BTC占14.94%,TRX占14.65%,ETH占5.10%,其他代币占12.88%。[2022/11/15 13:06:52]
另外,ETH必须先发送到ArcherSwap合约,这个设计可能会导致一些中心化的问题。交易的成功与否高度取决于合约的复杂程度。我的朋友Blanker已经在Twitter中描述了其合约中的一些bug,导致他们的合约中留下了一些不可转让的 ETH。
CowSwap由Gnosis团队开发并提供MEV保护的Gnosis协议V2(GPv2)?支持。GPv2对需求重合(CoWs?)进行了优化,这可以解释为 "一种经济现象,即两方各自持有对方想要的物品,因此他们直接交换这些物品"。
也就是说,CowSwap首先在链下为交易者匹配订单,如果它没有找到其他需求交易,则将交易提交到链上其他 DEX。
CowSwap引入了slover概念来实现这一功能,鼓励Solver相互竞争,为交易者提供最好的订单结算,以换取每批的奖励。用户提交交易订单具有一定程度的灵活性,因为Solver需要找到最优化的方式来结算。
Orbiter Finance新增支持BNB Chain:7月28日消息,Layer2跨Rollup桥Orbiter Finance宣布新增支持 BNB Chain,用户可在BNB Chain与其他支持的二层网络之间进行以太坊跨链转账。[2022/7/28 2:43:04]
由于交易可以在链下结算,CowSwap不需要链上的外部流动性,从而降低交易成本。CowSwap将使用一个统一的价格来结算同一批次的所有订单,称为批量拍卖机制。
在确认交换之前,需要签署一份包含卖出/买入类型、金额、到期日等信息,以允许CowSwap在链下记下你的订单。然后'Slovers'开始寻找是否有适合你的CoWs。
你会发现交易被记录在Gnosis协议浏览器中。点击Transaction Hash,可以看到交易详情。
CoWs在交易中被发现
在这笔交易中发现了CoWs,它是在链下交易的,没有被路由到Uniswap。所以,你不会在你的地址中找到这个交易,实际结算交易的是他们的合同。
KuCoin CEO否认裁员传闻,并表示未来数月将招聘超300名员工:7月11日消息,加密货币交易所KuCoin首席执行官Johnny Lyu周一就有关该交易所大规模裁员的传言澄清道,KuCoin实际上打算在未来几个月招聘超过300名员工。Lyu表示:KuCoin没有裁员,也不打算这么做。我们是少数几个依靠有效的商业战略继续增长的加密平台之一,专注于发布新产品,并保持我们团队的健康氛围。
Lyu补充说,该公司正在尽其所能“提高生产率和员工的积极性”,同时专注于扩大创新和合规领域的团队。(CoinDesk)[2022/7/11 2:05:40]
再比如,还要查看交易明细:
CoWs在交易中没被发现
在这笔交易中没有发现CoWs,Gnosis从0.2WETH中扣除了协议费和交易费0.005WETH,并将这笔交易路由到Uniswap V2。
MistX是由Alchemist团队开发的项目,其工作原理与ArcherSwap非常相似。另外,bloXroute 团队开发的一个名为BackRunMe的项目也以类似的方式运行。ArcherSwap与FlashBots兼容,MistX直接使用FlashBots,而BackRunMe是由bloXroute支持。FlashBots、bloXroute和其他类似的工具都被用作搜索器向ETH主网提交交易。
说实话,MistX的用户界面看起来完全是ArcherSwap的翻版。但与ArcherSwap相比,MistX交易路由的逻辑有很大的改进。因为它跳过了必须将ETH发送到ArcherSwap合约的第一步,这可能会导致一些中心化的问题。
虽然MistX和ArcherSwap都可以自动调整矿工小费,但MistX的表现更好,小费更智能。
以这个交易为例?:
MistX中的一个交易
我花了0.2WETH交换到1.43AAVE。过程:0.00516WETH被作为小费转到到矿工地址(Ethermine),0.000271WETH被转到MistX地址。然后,MistX Router Address被路由到Uniswap V2。因此,MistX绕过公共mempool,在Flashbot的私有mempool中以捆绑包的形式发布交易。
参考:Hasu在这篇文章中对MistX上的交易进行了非常详细的分析?。
下表是不同的MEV保护DEXes的核心功能及其异同比较:
这些产品的收费结构相当模糊。他们不想说清楚也许是因为Degens只关心总的交易效率。
但是,由于我尝试了每个产品,我可以给出两个一般的结论和一些详细的解释。
1. 这些项目的收入主要来自你的交易资金或矿工小费。
2. 世上没有免费的午餐。无gas是因为用其他方式补偿了gas。
ArcherSwap,他们不收取gas费,因为它包含在矿工小费中。矿工小费可以调整,但通常对微交易不友好。ArcherSwap能够从矿工小费中提取一些费用作为收入,但看起来他们没有这样做。交易者还需要支付Uniswap/SushiSwap的交易费用。
CowSwap声称在测试期间不收取协议费,现在似乎收取交易额的1-1.5%左右作为费用。
再次,以这两笔交易为例进行比较。
如果GPv2发现CoWs?,你只需要支付协议费,也就是0.0159 AAVE。但是如果GPv2没有找到CoWs?,我猜用户需要支付Uniswap交易费和协议费,总共是0.005 WETH。这就是为什么这两笔交易的费用核算是不同的。(0.0159 aave/1.4636 aave=1.08%;0.005 weth/0.2 weth=2.5%)。
另外,有趣的是,在第一笔交易中,CowSwap为我支付了0.00498 ETH作为gas,所以净收入为0.0159 AAVE-0.00498 ETH≈-0.0028 ETH。而在第二笔交易中,CowSwap为我支付了0.02 ETH eth作为gas,所以净收入为0.005 WETH-0.02 ETH≈-0.015 ETH。CowSwap在这两笔交易中都亏损了! 看来CowSwap上的微交易对CowSwap和交易者都有不利。
MistX实际上与矿工分享小费,这可以在交易细节中看到。无论交易金额多少,它都收取总小费的5%左右。在上述例子中,0.0002717 ETH/ 0.005435 ETH=5%)。交易者还需要支付Uniswap/SushiSwap交易费用。
我们必须尊重这些项目的创新,它们让我们看到了处理MEV保护问题的更多可能性,而且一些大额交易确实对这些项目有需求。
但所有这些项目都处于早期阶段,有很多东西需要升级。有时,我们普通交易者在这些聚合器中交易时需要注意 "隐形消费"。而且说实话,在gas价格低的时候,大型DEX和低滑点设置可能会更有效。
另外,这些产品背后的flashbots、bloXroute等工具都是令人赞叹的基础设施,可以帮助我们安全穿越以太坊黑暗森林,在很多DeFi产品中有着广阔的应用场景。
北京时间1月17日晚上,去中心化交易所Curve宣布推出了跨资产Swap交易服务,这是与合成资产协议Synthetix合作实现的.
1900/1/1 0:00:00目前,元宇宙、NFT热度不断上升,国内外的投资者、明星名人都在关注相关领域,并积极参与,试图从中分得一杯羹.
1900/1/1 0:00:004 月 29 日去中心化交易平台 dYdX 面向新用户推出存款奖励,旨在帮助用户支付在 Layer2 上进行操作的 Gas 费用,吸引用户使用Layer2网络.
1900/1/1 0:00:00一切迹象表明,Uniswap V3 的脚步声越来越近。3 月 4 日,Uniswap 创始人 Hayden Adams 在推特上向网友提问:“宣布 Uniswap v3 详细信息时,您将首先通过.
1900/1/1 0:00:00由于以太坊gas费用在2021年牛市期间飙升至历史新高,导致许多去中心化金融(DeFi)协议无法供临时用户使用,一些项目被迫部署在其他链上.
1900/1/1 0:00:003月3日,成都链安链必应-区块链安全态势感知平台舆情监测显示,基于 Arbitrum 的 TreasureDAO NFT 交易市场被曝发现漏洞,导致100多个NFT被盗,令人意外的是.
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