木星链 木星链
Ctrl+D收藏木星链

DEFI:DeFi 笔记:Liquity,无息贷款是 MakerDAO 的梦魇吗?

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

这是《Kay'sDeFiNotes》系列的第7篇文章,这个系列致力于用最通俗易懂的语言提供一些关于DeFi的常识,包括不限于无常损失/AMM这样的常规概念,又或者关于新项目原理、设计上的分析,力争让完全不了解DeFi的吃瓜群众也能看懂。但愿起码能写30篇。

笔者没有传统金融背景,这是一个非严肃的系列,着重在个人想法的梳理和自我表达,看的人随便看看就好,写的人随便写写也罢。

Maker:「总有刁民想害朕」

从MakerDAO诞生伊始,就有着各式各样的项目认为Maker做的不够好,进行各个方向的去中心化稳定币探索,从超额抵押到「新算稳三杰」的半抵押乃至「野生美联储」的零抵押,更有甚者,暗网「丝绸之路」的创始人RossUlbricht,都在狱中对Maker协议进行了研究,并指出目前Maker系统「借款人」角色需支付稳定费的设计存在问题,其提议废除储蓄合约和稳定费的组合方式,并通过去中心化的市场机制来改造Maker协议。

DeFi资产管理公司MEV Capital提供Uniswap对冲策略:金色财经报道,DeFi资产管理公司MEV Capital使用由加密货币衍生品专家 OrBit Markets 发行的期权合约来对冲流动性提供者的头寸并防止Uniswap (v3) 流动性池中的损失。到期时,期权合约在场外结算,如果流动性提供者 (LP) 的头寸价值增加,则由 MEV Capital 支付余额,或者如果 LP 头寸的价值减少,则期权柜台与 MEV 结算差额。[2023/3/15 13:06:15]

而这篇的主人公Liquity,则选择了中规中矩的超额抵押方案,但取消了系统中DAI角色的LUSD的利息,以一次性的BorrowingFee、RedemptionFee代替。

OKEx DeFi播报:DeFi总市值142.9亿美元,OKEx平台WING最抗跌:据OKEx统计,DeFi项目当前总市值为142.9亿美元,总锁仓量为166.2亿美元。行情方面,今日DeFi代币普跌,OKEx平台DeFi币种跌幅较小的是MXT、SFG、RIO。截至17:30,OKEx平台热门DeFi币种表现如下。[2020/12/9 14:43:07]

Liquity真的无息吗?

这有一些像银行信用卡,有固定的免息期,对于正常按期还款的客户,银行相当于用无息贷款补贴,银行的利润来源于:

Curve成为第三个总锁仓价值达10亿美元的DeFi协议:在Aave总锁仓价值突破10亿美元之后,Curve成为第三个总锁仓价值达到10亿美元的DeFi协议。上周早些时候,一名匿名开发人员在Curve团队不知情的情况下部署智能合约,之后Curve被迫提前推出其治理平台和原生代币CRV。自那以来,随着用户试图获取CRV代币奖励,该平台出现大量资本存款流入。

根据DeFi Pulse数据,通过DeFi协议锁定的总价值已超过60亿美元。按交易量计算,Curve是第二大DEX。7月份,该平台占DEX总交易量的24%。(The Block)[2020/8/17]

正常客户:刷卡手续费,实际年化大约不到5%

动态 | 推特网友质疑“DeFi生态中锁定资产总价值突破10亿美元”的准确性:DeFi生态中锁定资产总价值突破10亿美元。但有人认为真正锁定的资产价值要低得多。Defi Pulse监控以太坊区块链上每个协议的底层智能合约,该网站称,“每个小时都会刷新图表,提取这些智能合约持有的ETH和ERC20代币的总余额。TVL(美元)的计算方法是将这些余额乘以其美元价格。”这是一种模仿加密货币市值计算方式的方法。但长期以来,市值被认为是不完美的算法,同样的指控也适用于DeFi。有推特网友表示,“被‘锁定’的10亿美元中有多少百分比是:由ICO代币组成(低流动性的?);没有被Consensys或以太坊基金会/以太坊创始人弄糊涂?在我看来这就像是市值操纵。10亿美元是一个大胆的说法。”加密评论员Preston Byrne称,“10亿美元没有被锁在DeFi里。如果Dai支持者可信的话,其中至少3亿美元是因为早期投资者不想出售,这样不会受到税收冲击。这是说‘Jeff Bezos价值1000亿美元’和说‘Bezos有1000亿美元现金’的区别。DeFi没有锁定这么多资产,它有早期持有者不想出售的ETH,这些ETH的价值正在新生牛市中升值。”(Bitcoin.com)[2020/2/8]

分期客户:实际年化一般在18%附近

最低还款客户:实际年化超过36%

银行信用卡相比于传统信用贷款,用分期客户和最低还款客户的高额利息,补贴了正常客户的无息使用。

类似的,Liquity系统的激励来自于:

低频借还用户:一次借足,再也不用,资金成本1%

高频借还用户:隔三差五借还,满仓操作3~4次就超过了Maker平均年化

被清算用户:惩罚10%ETH

Liquity相比于MakerDAO的浮动利息,用高频借还用户的借还手续费和被清算用户的ETH补贴了低频借还用户。

Thereain'tnosuchthingasafreelunch.

从来没有免费午餐。

三位数APR神矿&三重套娃

TrailofBits审计报告:https://github.com/trailofbits/publications/blob/master/reviews/Liquity.pdf

最优参与策略:建议50ETH以上参与,否则可能不够覆盖短期gas消耗

https://app.liquity.fi/trove

借贷中使用ETHmintLUSD,建议质押率控制在200%以上

稳定池中质押LUSD,等待12小时,小憩片刻

12小时后取出奖励的LQTY,放入LQTY质押池中

目前日化在三位数以上,风险较低,合约安全风险外,除了借款和赎回的0.5%以外,风险敞口只有ETH的质押率,保证不被清算即可。

关于3、4稍作解释:LQTY没有二池,大所也尚未上线,流动性较差,目前的价格在$50左右,作为ETH上的近无损矿,挖矿TVL预期会持续增长到1B以上,挖矿收入大概率可以覆盖卖出价格,当然风险偏好更低的玩家也可以选择直接卖出LQTY。

下一个「野联储」?

FEI被人诟病的点常常是除了场内博弈以外没有使用场景,形成不了稳定币的网络效应。Liquity虽然没有Coinbase、A16Z、Framework这样的全明星阵容,投资机构中也不乏Pantera这样有影响力的头部机构,或许也能推动譬如Curve或者主流交易所交易对的adoption。

至于对我个人?资金成本接近于0,还要什么自行车,野联储也好,没有网络效应也罢,需要使用稳定币借出LUSD,再换回DAI/USDT/USDC就是了。

反正也没有利息。

真香。

标签:DEFIEFIDEFETHAurusDeFiFIFTYONEFIFTYdefi币是什么ethyl

以太坊价格热门资讯
JGN:JGN(Juggernaut)

项目简介:JGN是首批无信任、不可阻挡的商业网络平台之一,提供自定义合成DeFi资产,以适应任何商业用例.

1900/1/1 0:00:00
GAT:Gate.io 已发PCNT超级空投福利活动奖励公告

Gate.ioPCNT超级空投福利活动已圆满结束,根据活动规则,我们已为符合规则的用户发放了活动奖励。用户可进入“账户管理—我的资金—账单明细”查询奖励发放情况。活动详情及规则请点击查看.

1900/1/1 0:00:00
比特币:币圈小蝶:新手进入币圈挖矿好还是炒币好?

?对于比特币,大家或多或少的听说过,甚至还会去查相关的资料了解它们。但是到了‘挖矿’这一步,大多数人就开始望而止步了,并不了解从何下手.

1900/1/1 0:00:00
比特币:为什么说韩国“泡菜溢价”的卷土重来对比特币来说并非好事?

本文来源:中金网在韩国的加密货币交易所,比特币的价格目前存在大幅溢价交易,每枚币折合美元超过6000美元。然而,在过去,这种所谓的“泡菜溢价”标志着牛市的结束.

1900/1/1 0:00:00
KEX:BKEX Global 关于U本位永续合约上线BTT(BitTorrent)的公告

尊敬的用户:BKEXGlobalU本位永续合约将于2021年4月7日15:00上线BTT,详情如下:上线交易标的:BTTUSDT-永续手续费:Maker0.02%.

1900/1/1 0:00:00
COM:“HYDRA持仓竞赛第二轮来袭,年化最高可享180%,参与瓜分$100,000豪华奖池!”活动奖励已发放

亲爱的Pool-X用户:Poo-X已完成HydraChain(HYDRA)第二轮持仓返利活动奖励发放!请获奖者登陆Pool-X账户查收奖励.

1900/1/1 0:00:00