加密货币:观点：加密货币已经成为欺诈者的乐园

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时间：1900/1/1 0:00:00

文：RICHARD CANNON

货币投机曾经是银行机构、政府和投资基金的专利。但随着加密货币的出现，它正被作为娱乐出售给公众。

涉及加密货币和欺诈的新闻在白领犯罪（利用职务便利的犯罪）领域无处不在，也许更令人担忧的是，加密领域的这些欺诈活动并不局限于单一类型的犯罪。

这些犯罪行为的种类繁多，各不相同，但有一个共同点，那就是涉及真金白银，而加密货币投资者是受害者。许多人将毕生积蓄投入加密货币，而在更大范围内，私募股权、养老金计划都是主要投资者和受损者。

有一些子会试图引诱他们的目标对象投资于一个最终变成庞氏局的致富计划。11月21日，官方宣布，两名爱沙尼亚公民在一项价值5.75亿美元的加密货币欺诈和计划中被捕。此外，9月，美国当局宣布，全球加密货币庞氏局EmpiresX的“首席交易员”已承认犯有共谋证券欺诈罪，涉及从投资者那里盗取1亿美元。随着欺诈者利用数字资产的丰富机会获利，EmpiresX等重大欺诈行为在加密市场上已经很频繁。

观点：目前行业内是一个沉淀期，builders应该更多去focus在如何解决问题:近日，BeWater DevCon 2022 全球开发者大会在硅谷湾区成功举办，来自Polychain Capital, Uphonest Capital, DFG Capital, Foresight Ventures的嘉宾进行了圆桌讨论，围绕“VC如何在熊市中投资和支持Builders”。Polychain Capital的Jacob Philips表示，目前行业内是一个沉淀期，builders 应该更多去focus在如何解决问题。Uphonest Capital的KJ表示，VC应该作为共同创业的伙伴，而不仅仅是投资就不管事儿了。DFG Capital的Joanna表示，这个熊市的基本面已经和18年19年的熊市大不一样，基础设施得到大量发展，让大家多多探索

Foresight Ventures的Suning表示，builder可以在熊市多做一些新尝试，比如在开发语言方面，尝试Move或Cairo，探索全新生态的可能性。同时作为Foresight Ventures也会更多关注真正颠覆性的创新，以及围绕DAO或者NFT等的crypto-native的文化发展。[2022/6/24 1:29:46]

然后，我们还面临机构风险——那些披着主流和稳定的形象的交易所和平台，但由于其资产负债表上存在客户存款的漏洞而倒闭。FTX最近的惊人崩溃给该行业带来了冲击，该行业已经被 "加密寒冬 "的影响搞得焦头烂额，币价全面下跌。根据美国破产法院的一份文件，FTX欠其50个最大债权人近31亿美元的债务，尽管就破坏个行业的连锁反应而言，FTX消亡的真正成本要高得多。

观点：加密货币崩盘式暴跌，杠杆率过高或是主因:Coinbase上市热度未退，加密货币市场周末却迎来一波猝不及防的暴跌。受访人士认为，市场杠杆率过高是加密货币市场剧烈波动的主要原因。此外，各国监管政策的不确定性也为加密市场带来风险。

加密金融服务机构贝宝金融一位不愿具名的分析师告诉记者，该机构统计的加密货币机构间拆借利率数据显示，自2020年年底以来，随着比特币价格不断创出新高，拆借利率也快速上升，今年2月已接近2020年3月比特币大跌时的水平，表明市场杠杆率处于高位。

“4月13日，市场上基差高达50%，资金费率高达150%，一旦比特币价下跌，很容易导致连续爆仓和暴跌。”该分析师表示。

美国力研咨询公司创始人谷燕西持有相似观点。他告诉记者，当前比特币价格主要是由衍生品来决定，衍生品一旦波动就会导致底层也就是比特币价格更加大幅的波动。所以，比特币近期上涨和下跌势头都非常快，都是杠杆运作的结果。（上海证券报）[2021/4/19 20:34:47]

监管机构在FTX如此大规模的欺诈性经营中所扮演的角色，今后将面临更多的审查。为公平起见，英国金融行为监管局（FCA）确实在9月发出了警告，称其认为FTX可能未经授权在英国提供金融服务或产品。但该通知仅限于FCA的网站。显然，它没有在推特上发布，也没有进一步传播。人们必须质疑作出这样的警告而不做更多的努力以确保它达到其目标受众的意义。FTX的崩溃是巨大的，但肯定不会是最后一个此类事件。

观点：NEAR协议抢先实施EIP-1559 但效果可能适得其反:开放性网络平台NEAR Protocol （NEAR）已于近日迎来主网。该网络目标是与以太坊竞争，争夺智能合约开发者。与此同时，NEAR也采用了EIP-1559提案，而根据加密货币研究员Hasu的分析表明，NEAR所采用的设计可能存在严重的错误，这会导致市场有强烈的动机来规避其目前的机制，从而产生适得其反的效果。EIP-1559大大改变了当前以太坊的费用模型，其带来了很多实质性的好处，其中之一是使用户更容易预测费用，几乎完全消除了出价过高的情况。乍一看，NEAR完全是复制了以太坊的EIP-1559。

例如，以太坊中每个区块的最大费用变化为12.5%，区块时间大约为12-13秒，而在NEAR中，每秒区块时间的最大变化为1%。但再细看，NEAR所实施的EIP-1559有两个大的不同：1.用户无法在协议中打赏（激励）区块生产者；2.它向智能合约支付基础费用的30%。综合考虑，NEAR的解决方案不仅不能改善结果，反而会使结果变得更糟。通过禁止向区块生产者支付费用，NEAR的解决方案会鼓励形成一个交易优先权的“黑市”。通过向应用开发者增加一个强制租金，其只会强迫应用向用户退款，甚至可能在此过程中破坏它的EIP-1559。（Deribit Insights）[2020/10/20]

在FTX消亡后，英国央行的一位副行长呼吁将该行业纳入监管框架，并警告称，加密市场的持续增长意味着现在就应该采取行动，以免发生比FTX内爆更大的冲击。

声音 | 观点：区块链技术在经济社会各领域的应用与推广，能加快现代化经济体系的建立:12月2日，对外经济贸易大学统计学院教授唐晓彬和对外经济贸易大学统计学院博士研究生王亚男联合在北京日报刊文《从区块链特征看应用长短板》。文章表示，区块链技术在经济社会各领域的应用与推广，能加快现代化经济体系的建立，助力我国经济的高质量发展。一是区块链技术作为一个新兴领域，与我国创新水平的提升相辅相成。二是我国经济的高质量发展需要处理好经济、环境、民生等多个领域的协同发展，而区块链可以为其提供强有力的技术支撑。三是由于当前区块链技术尚不够成熟，需要制定和完善相关法治规章，以合理规避区块链存在的缺陷，使其更好地推进我国经济的高质量发展。四是应加快培育区块链技术人才。[2019/12/2]

尽管这一号召是受欢迎的，但这不仅仅是关于制定规则的问题，而是这些规则如何被监督和执行才会影响到不良行为并提高市场信心。

该行业的支持者试图通过通过加密领域的“颠覆性”和“狂野西部”特性来吸引用户，但正是这一特性使其对子和小偷如此具有吸引力。加密货币在很大程度上仍然不受全球金融监管的影响，使其成为犯罪分子的避风港，并使投资者面临危险，如果他们成为犯罪的受害者，几乎得不到任何补救措施。

银行正在远离，而不是走向加密市场。Starling Bank最近宣布，他们将对客户的加密活动施加限制，这可能会促使加密投资者走向不太安全的交易渠道。

加密货币和区块链被贴上了在去中心化领域运作的颠覆性技术的标签。在这些参数中，抱怨传统金融系统的流程似乎是不明智的，许多犯罪分子试图逃避这些流程。

有必要进行外部教育，但也需要用户有自控能力。正如评论员兼IBC Group创始人Mario Nawfal于11月在推特上所说：“每个人都在问我，我们是如何没有错过FTX局的。很简单：贪婪。我们所有人都在赚钱，我们都没有考虑适当的尽职调查。我们都像绵羊一样跟着对方，努力不成为那个错过的傻瓜。我们现在正在支付我们的会费。”

加密交易不应仅仅被视为在线游戏的延伸，而应被视为一种具有真实和风险后果的严肃的金融选择。加密货币的游戏化是通过加密货币和非同质化代币（NFT）在社交媒体上的病式传播而实现的，名人代言和影响人士的推广使这种文化正常化，而很少考虑到投资可能带来的负面影响。年轻的投资者被扑面而来的同行如何从小额投资中获得令人瞠目结舌的回报的荒诞故事轰炸，他们很容易被，将钱投入摆在他们面前的下一个快速致富计划。

货币投机曾经是银行机构、政府和基金的专利，现在已经被重新包装并作为娱乐出售给大众，其快速增长表明改造是多么成功。完美的风暴已经形成，它利用了粗暴的社交媒体广播、鲜为人知的加密货币技术的迷雾，以及让投资者敢于梦想的那种疯狂的价格波动。贪婪、技术进步和缺乏监管仍然具有破坏性。欺诈目前是加密货币交易的代价，要防止历史重演还有很长的路要走。

如果交易所处理客户资金，那么它们必须像银行一样运营和受到监管，以保护消费者，并提供适当的担保，妥善隔离和保护存款。

加密货币应接受某种形式的中心化认证程序，以便投资者充分了解投资所涉及的风险。代币需要有最低标准和保证，才能得到认证。然后，消费者的视野将变得清晰，可以做出明智的选择。

代币的发行也需要考虑，为了使监管有意义，需要与首次公开发行的最低标准相当。

估值仍然是一个问题。公司发行的代币，其价值基于公司的前景/价值，因此包含在其自身股票的价值中。FTX的价值由其代币FTT的市场价值支撑，而FTT的价值本身基于FTX的估值。这里的循环性是很危险的。

加密行业现在正处于十字路口。使其与中心化监管相抵触的这种反主流文化，只会导致更多的丑闻、动荡和信心的丧失。

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