区块链:Defi系列（下）区块链对传统金融的三大变革

本文作者林榕，Matrixport高级副总裁，借贷及支付线负责人。曾任德意志银行环球市场部副总裁，从事外汇及利率结构衍生品销售交易；任蚂蚁金服高级专家，从事区块链跨境汇款、国际资金支付网络搭建。

Defi系列（上）白话给你讲清楚上半年Defi的三大事故

Defi系列（中） 去中心化金融的三大待改进问题

“区块链”无疑目前已经成为了一个新潮的“火”概念。

然而当我们在谈区块链时，我们在谈论什么？究竟本质上，区块链金融是什么模式，能给行业带来什么样的变革？

首先，我们能看到的是，去中心化金融比起今天的服务有着优异的特点，尤其包括开放、标准、透明、可编程等。

但是，许多人其实混淆了概念。

马克·库班：DeFi可能会成为美国的下一个强力增长引擎:达拉斯独行侠队老板、亿万富翁马克·库班表示，美国政府和监管机构需要开始支持加密创新，例如作为去中心化金融（DeFi）行业。否则，他认为，美国将“失去这个国家需要的下一个强力的增长引擎”。（The Block）[2021/6/14 23:35:39]

这些特点，本质上不是非去中心化不可的。如果能够只涉及单个主体，当今的金融机构也能做到，他们只是出于商业考虑，放弃了这条路。

这好比余额宝当年的横空出世。其实那时的商业银行能提供更方便好用，利率高点的货币基金么？完全可以。但明明可以付低利息就吸收大量存款，何苦要自己找事呢？

不得不说，实际上在很多场景下用区块链都是伪需求。很多地方假设有个强有力的中心化组织，区块链不一定是最有效率的方案。

美OCC代理署长：银行系统等应为DeFi做好准备:金色财经报道，美国货币监理署（OCC）代理署长Brian Brooks今日发推文称：“去中心化金融（或DeFi）即将到来。银行系统和我们其他人需要做好准备。”[2021/1/13 16:01:11]

那么，从金融意义上，区块链与今天的金融相比，有什么不同呢？

第一、区块链网络上，有原生的钱。

网络上有钱，便可以跨主体提高结算效率、重构治理信任。

今天互联网，信息层和资金层是分开的，比如你从国内汇款到美国，信息可以实时到账，但资金需要慢慢走个甚至几天。

为什么呢？现在汇款又不需要真的去搬金子？

今天互联网传输的是信息，而资产的结算，就是钱的转移，需要在不同的主体做登记：得通过你的当地银行、当地清算网络、中间行、美国当地银行…

DeFi保险项目Nexus Mutual于TrueFi上启动护盾挖矿:12月3日，DeFi保险项目Nexus Mutual官方宣布，已于TrustToken旗下无抵押借贷DeFi协议TrueFi上启动护盾挖矿（Shield Mining）。

注：护盾挖矿主要针对新协议上线。项目可将治理型代币奖励给保险合约中的Nexus质押者以促进新协议启动 。[2020/12/3 23:01:21]

而区块链正好发挥协调多主体同时记账的本质，网络上就可以实现资金的同步流转。

区块链上拥有了资产层，去中心化治理可以有效实现，从而构建信任。

中币（ZB）DeFi挖矿播报：DeFi挖矿总锁仓量约3976万美元:根据中币（ZB）平台数据，今日DeFi挖矿总锁仓量约为3976万美元，其中存QC挖矿、存USDT挖矿、存ZB挖矿以及存QFIL挖矿的锁仓量小幅上降；存ETH挖矿的锁仓量不变。[2020/11/2 11:27:36]

治理是需要规则和惩罚的。单纯的信息网络交换上，很难独立实现治理，比如你在网上和远在南半球比如巴西的一个人点对点交流，他了你，你很难仅仅通过今天的互联网去惩罚他。

某种程度上，为什么咱们相信google、亚马逊、腾讯这些大机构？ 我们不是相信大公司就是善良的，而是隐含说，我们相信他们这些大目标，针对作恶的能获得的好处，比他们信誉损害、线下执法等造成的损失，要小得多，所以他们没有动力轻易作恶。

DeFi借贷平台ForTube锁仓1亿FOR作为平台运营风险准备金:DeFi借贷平台ForTube（FOR）已锁仓1亿FOR作为平台运营风险准备金，该笔资金为保障用户资产安全的专项资金。当出现因平台原因导致用户资产受损时，ForTube将启动风险准备金赔偿机制，用户个人原因导致资产受损不在赔付范围。ForTube平台运营风险准备金账户地址为0x5eedc7317fb06e5d3c50d3da90035437563958c1。[2020/10/30 11:14:54]

但是，网络本身有钱，情况就不太一样了。毕竟你可以网上骂骂远方的人，跟可以直接扣他的钱，效应还是有点不一样。网络上这个资产可以被锁定，结算可以实时完成，我们惩罚有效进行时，我们便无需依赖这种中心化信任和大机构提供方。

这样下来，原本中心化的提供方垄断服务可以拆分、由更多的服务商自由再组合：想象你个人数据信息管理、产品需求可以随意选择提供商、各种金融产品又可以与其他服务随意组合，区块链上便可以生长出众多真正去中心化的丰富金融生态。

第二、 中心化缺席的地方，区块链提供了协调多主体合作的方式。

加密圈子里的不少人觉得公链才是区块链，联盟链不是大家的理想所在。但实际上，后者实实在在地协调了多主体的合作。

其实很多事情有个中心化的机构就可以了，比如说如果要实现不同的国内银行间共享各个银行的线下商户、提高清算效率，其实银联这家机构就把各个银行给连接起来了。

但是银联已经算是一个国家支持下的大机构，在它发展历史过程之中也受到了非常多的阻力。时间的关系我就不多聊银联和网联的发展史，其实非常有意思，大家可以看一看，一个中心化的崛起有怎样的困难。

国家无法渗透到方方面面，更不用说一些小的场景，中心化其实是到不了的。

当中心化到不了时，即便合作可以互相增加利益，为什么我需要听你的指示，让我给你付多少钱就付多少？我也不愿意听你的，你也不愿意听我的。

这个时候，区块链就提供了一个协调的方法。也不是我听你，也不是你听我，大家自己都可以成为记账方，按达成共识的规则形式，也让大家组成了一个联盟 ——分布式数据库，但多方有记账权，其实就是区块链了。

第三、区块链金融代表了一种新的思维模式、新的组织方式和新的服务形态。

这听上去比较形而上，却能实在带来行业冲击。

就像刚才提到，当年余额宝所提供的并不是最新型的服务，但是正是金融科技的努力，倒逼了整个行业前行。

又比如在信息层面上。像中心化的机构，比如说新华社和开放型的微信公众号、抖音视频平台出来的内容有什么样的区别？你说对报道的能力专业度以及调动资源的能力是新华社强呢？还是一个小的微信公众号/在抖音上传视频的个人更厉害呢？

整体实力而言，可能是新华社更有实力，但是后者提供了一个新的可能：它提供了开放的平台，在设定简单规则下，给了每个个体一个创作的空间。可能在采访国家大事的角度上，新华社是比某个写时尚杂志的微信公众平台是更好的；但就在这个小的方面，时尚评论的公众号所写出来的东西更符合一部分读者的需求。

区块链不仅在信息上，还在涉及资产的部分提供了这样一个平台，在简单规则下，构建开放式的金融，从而将释放更多的资源和生产力。

某种程度上，区块链思想其实更符合现在我们渐渐认识到的自然世界“复杂”系统理论。一个复杂系统里，每一个小的单元只给了简单的规则，但就在这简单规则下可以涌现各种可能，释放出巨大的生命力。

以比特币公有链的工作量证明机制为代表， 区块链从诞生之日起，便描写了彻底开放、自由、透明的金融世界形态。

它代表了一种新的可能，将更甚于眼前金融科技对银行业的冲击，也势必倒逼整个行业改革，并在发展进程中，重新分配行业格局

本文为作者在第三期Omni-中财数字经济讲坛讲演内容，感谢王泽龙协助文字整理。

标签：区块链EFIDEFIDEF区块链域名Brainaut Defi去中心化金融defi是干什么的Defis

比特币行情热门资讯