BSP:金色观察 | 复盘“USDC危机”：Circle为何能死里逃生

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时间：1900/1/1 0:00:00

作者：金色财经Jason.

金色财经区块链3月14日讯硅谷银行的倒闭是自 2008 年以来最大的银行倒闭事件，银行挤兑已进入加密生态系统，导致Circle发行的第二大稳定币 USD C脱锚并跌至 0.85 美元低点。但仅仅过了两天，USDC就恢复了锚定价格，甚至一度出现溢价，下面就让我们分析一下 Circle 为何能从这场“USDC危机”中死里逃生。

这个故事始于最近持有债券的银行未实现损失的大幅增加，随着利率上升，银行资产负债表上的长期债券价值正在下降，指定为持有至到期日的债券不会被减价至其公平市场价值 (FMV)。

金色热搜榜：XMR居于榜首:根据金色财经排行榜数据显示，过去24小时内，XMR搜索量高居榜首。具体前五名单如下：XMR、QTUM、OMG、AE、XLM。[2020/12/24 16:23:57]

如果银行被迫出售这些贬值的债券以产生流动性，那么拥有这些债券的银行就会出现问题，导致他们在公平市场价值上出现损失，这就是硅谷银行在 3 月 9 日星期四试图提取 420 亿美元时发生的情况。

硅谷银行是美国第 18 大银行，总资产约为 2090 亿美元，存款总额约为 1750 亿美元，为了满足 420 亿美元的取款，硅谷银行被迫开始清算其债券投资组合。

金色午报 | 5月22日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：披萨节、腾讯、虚拟货币挖矿、Kleiman

1.腾讯正式发布区块链加速器“腾讯产业加速器—区块链”。

2.网传四川金融办下文要求企业退出虚拟货币挖矿。

3.Kleiman团队声称澳本聪已拥有加密“Satoshi”文件密钥。

4.波多黎各公司GoxRising计划购买MtGox债权人债权。

5.数据显示：“披萨节”当日比特币价格均为上涨。

6.Bitfinex2016年被盗比特币部分流入未知钱包地址。

7.柬埔寨央行CBDC支付系统使用Iroha。

8.海南三亚每年将安排1亿元扶持包括区块链等基础设施。

9.律师：“PlusToken”案涉案金额远不止1400万。[2020/5/22]

金色财经独家现场报道区块链早期投资各有特点 :金色财经独家现场报道，在火币Pro举办的Blockchain Festival千人大会上，与会嘉宾就“加快早期项目的发展”话题展开圆桌讨论。

NodeCapital投资经理郭勇认为，区块链项目短期内死掉的概率比较高，即使是在传统风险投资中，这种威胁也很高，很多项目在两年内无法生存。但也意味着市场正在快速学习，因为有新事物出现，采用新的技术和商业模式，速度很重要；

Kenetic 咨询负责人John Fiorelli认为：很多公司都在尝试做有竞争力的事情，但他们不一定做的好，我认为最成功的项目是那些非常擅长他们所从事的项目，因此可以和其他项目形成极好的合作伙伴的关系，从而实现其他目标；

LongHash首席执行官Emma Cu认为，很多项目筹集了上千万美元，因为它可能在我们看到产品本身之前就成功了，所以为认为必须拓展视野，看看项目是否成功的更久，也许有的项目已经筹集了大量资金，但这个项目能够在一年或者两年之后交付就是不同的故事。[2018/5/24]

硅谷银行被迫出售其价值 210 亿美元的可供出售债券组合，该组合现在的标价低于购买时的价格，因此损失了 18 亿美元，他们现在基本上已经失去了客户存款而资不抵债。

金色财经现场报道能链合众、资深传媒人钟晶晶：在区块链行业的投资就是找对的人:金色财经现场报道，在2018中国区块链高峰论坛以“用什么姿态拥抱区块链”的圆桌论坛上，能链合众、资深传媒人钟晶晶表示，“对于传统投资人而言，我得看懂这个项目才可以进行投资，在区块链行业的投资就是找对的人，在区块链行业的投资速度非常快，像巴菲特大佬们说比特币没有价值，是泡沫，我认为区块链行业需要以开放的心态去拥抱，去看待。”[2018/5/20]

硅谷银行被迫停止提款，美国联邦存款保险公司（FDIC）接管了他们，FDIC 将确定该银行是完全关闭还是全部或部分出售给另一家银行，周一，受保储户将可以完全使用 FDIC 支持的 25 万美元。

金色财经现场报道，XinShu Dong：区块链最好的营养领域还未出现:在2018年世界数字资产峰会（WDAS）暨FBG年会上，来自Zilliqa的XinShu Dong认为区块链最好的应用领域还未出现，他表示区块链可以创造新的领域，例如在游戏领域，区块链技术有着很高的应用潜力，区块链如果应用在游戏领域会为游戏带来极大的改变，让游戏内的物品权归属玩家。[2018/5/2]

硅谷银行为半数美国初创公司 (65,000) 提供银行服务，但他们 93% 的存款没有保险，这意味着这些初创公司可能会在周一拖欠工资。持有硅谷银行资金的组织之一是 Circle，也就是美元稳定币 USDC 的发行方，他们 435 已美元储备金中有 33 亿美元存放在硅谷银行。

上周五，由于银行周末不营业，Circle 暂停了 USDC 赎回，Binance 和 Coinbase 都暂停了他们免费的 USDC 稳定币转换。随后， USDC与美元的 1:1 挂钩汇率打破，USDC 在主要交易所价格暴跌至 85 美分。

USDC 脱锚引发了短时风险，因为前 10 大去中心化交易所流动性池中有八个使用 USDC 或 DAI（48% 由 USDC支持）作为稳定币。

随后去中心化借贷市场 Aave 被迫冻结头寸，借贷市场 Compound 也被迫禁用 USDC供应交易，MakerDAO 同样被迫限制其对 USDC 的敞口，Curve 的 3pool 已耗尽 USDT，几乎没有任何流动性可供 USDC 或 DAI 来兑换 USDT，Uniswap 的 USDT/USDC 池也被清空了，超过 7000 万美元的 USDT 流动性被交易者和 LP 从该池中取出。