:市场是个黑暗森林，不了解对手就只能被收割

投资市场就像一场竞技场，其中有专业选手，也有业余选手。专业选手会发现市场是由各种人，各种消息，各种情绪，各种行为汇集到一起的集合。这是一个极其残酷的战场，每个人都是彼此的竞争对手。

一、市场的参与者与价格的形成

在一个市场中，参与主体有三类人，买方，卖方，观望者。买方和卖方都捂住自己的底牌，买方希望用更低的价格买到标的，卖方希望用更高的价格卖出标的。那些观望者让买方和卖方的交易过程增加了紧迫感，因为他们随时可能杀进这个赛场，成为买方或者卖方把自己的交易抢走，他们的存在，让交易达成更快。

美国参议员沃伦：加密货币市场是“狂野西部” 需要加强监管:美国参议员伊丽莎白·沃伦周三表示，美国政府需要加强对数字货币市场的监管，并设法保护消费者免受加密货币迅速崛起所带来的局侵害。沃伦在采访中称加密货币市场为“狂野的西部”，并表示数字货币“不是买卖东西的好方法，也不是好的投资，而是环境灾难”。当天早些时候，沃伦主持了美国参议院银行委员会一个小组委员会的听证会，探讨了现有加密货币的问题以及美联储是否应该发行自己的中央银行数字货币。一些证人建议世界各国政府应该打击比特币和其他加密货币，甚至可能禁止它们被兑换回美元。（ 金十）[2021/6/10 23:26:15]

买方、卖方和观望者决定了价格的产生，价格形态和成交量背后的模式又反映了市场中的群体心理。

声音 | YouTube博主：加密市场是庞氏局:据BitcoinExchangeGuide报道，YouTube频道The TruthNeverTold的主持人近日称加密市场是庞氏局，他特别提到，莱特币创始人李启威出售了全部莱特币是一个很好的例子，他们在逐渐撤出加密货币领域投资。据悉，李启威于2017年12月出售或捐赠了其全部的莱特币。李启威表示，此举对市场没有影响。他还认为莱特币最终会反弹，并且从长期看，他的行动是正确的。但从短期来看，这个决定可能并不是最好的，尤其是在价格下跌的情况下。但他认为，当价格最终回到历史最高点时，他的行动将会是正确的。[2018/8/28]

二、市场的本质是群体行为

美国证券交易委员会委员说，ICO市场是不受监管证券市场的一个例子:4月30日，美国证券交易委员会（SEC）专员罗伯特杰克逊在接受CNBC采访时强调了有ICO的消费者保护。当被问及加密货币和ICO时，杰克逊说他还没有看到一个不是证券的ICO，这与今年早些时候SEC主席Jay Clayton的评论相呼应。 杰克逊补充说，加密货币领域“充斥着我们在SEC看到的令人不安的发展状况，尤其是ICO领域”，并补充说，“投资者很难分辨投资和欺诈之间的差异。”[2018/5/1]

当我们费尽心力地去分析市场时，其实我们分析的是群体行为。在市场中，人性的贪婪及恐惧被暴露得淋漓尽致，不同区域不同文化下的群体往往有着相似的行为模式。

作为一名交易者，必须从中探究这些市场中群体行为后的规律，以及这些规律如何对我们自身产生影响。

技术分析看似是科学的统计方法，但是，其实各种技术指标及走势背后反映的是群体的情绪和行为模式。因此，它其实研究的是这个市场上的人正在做什么？在恐惧还是在贪婪，在买还是在卖，在观望还是在交易，交易主体是散户还是主力。

在古斯塔夫·勒庞的《乌合之众》中，对群体特点这样描述：

当人们聚集而成为一个群体的时候，无论组成群体的个体是什么样的，他们的生活方式是否相同，他们的职业、性格或才智有何差异，已加入群体的事实会让他们形成群体思维，他们感觉，思考和行为的方式都将会与他们独处时大相径庭。只要加入了一某一群体，人就会发生变化。他们会变得更容易轻信别人，更冲动，更急切地想寻找领导者，他们的行为将倾向于情绪化，而不是理智。换句话说，个人加入某一群体之后，独立思考的能力将会显著降低。

人一到群体中，智商就严重降低。群众或许不够明智，但却个体要强大很多，群体有着足够的力量来创造市场趋势。我们作为个体交易者，不要和市场趋势做对。一旦上涨趋势确立，你能做的就是，加入群体，买进或者观望。虽然在疫情中的逆行者值得赞颂；但是在投资中，你非要做一个逆行者，逆趋势而动，是很不明智的。但是，当一段上涨或下跌趋势走了一段时间，这个时候若群体还在异口同声地叫上涨或下跌，这个时候就要保持足够的清醒，选择离开观望。

交易者实际上都是在群体的未来观点和情绪，群体情绪游弋在乐观与悲观，希望与恐惧之间。大多数人很容易在群体情绪和行为中失去了自我，悖离自己的交易计划。

由于群体拥有强大的力量，所以对于群众的力量保持畏惧，但是他们的行为多是简单重复，所以投资人要尽量做一个独立思考者，就可以从他们的行为中发现定律，并且从他们的错误中获取利润。

三、市场中的利润从哪里来

1、在零和交易的游戏中，市场上获利由其他交易者向你提供；这种交易意味着彼此争夺的游戏，不是你试图从他人身上拿走利润，就是他人试图从你身上取走利润。

2、在正和交易的游戏中，市场上获利从经济发展或行业发展的红利中来。在一个经济或行业上升趋势中，时间越长，越能从正和交易中获利，时间越短，越接近零和交易。

小结：市场就像一个竞技场，也遵循《三体》中的“黑暗森林法则”，这个波云诡谲的市场就是一片黑暗森林，你必须带着猎，小心风险，生存是这个市场的第一位。想要活得久，每个参与者都必须不暴露自己的底牌，还要透彻研究对手，否则出局的就是自己。高手往往用长线或定投的方式把自己降维，打击对手。

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