稳定币是加密领域最伟大的创新之一。但是在一众新的稳定币发布之后,整体格局将如何变化呢?
稳定币可以用来吸引用户进入 DEFI,且也可以将流动性吸引到稳定币的原生协议中。事实上,为了增加协议的收入(也许还有提高代币的价格),获取原生稳定币交易量的主导地位可能至关重要。
当前格局
正如/img/202352602046/1.jpg" />
更具体地说,虽然 BUSD 在 2022 年有了相当大的增长,而 USDT 和 USDC 则出现下降趋势,但最近针对 Binance 的 FUD 使得 BUSD 失去了数十亿的总供应量。大约 92% 的美元挂钩稳定币还是由中心化实体来支持的。
算法稳定币今日平均涨幅为3.67%:金色财经行情显示,算法稳定币今日平均涨幅为3.67%。8个币种中7个上涨,1个下跌,其中领涨币种为:AMPL(+10.12%)、BAGS(+7.28%)、MITH(+5.87%)。领跌币种为:FRAX(-1.43%)、LUNA(-0.28%)。[2021/8/1 1:27:57]
在 Luna 崩盘后,去中心化稳定币和算法稳定币在信任方面都受到了沉重打击。尽管它们的市值无法真正与中心化的相提并论,像 Dai、Lusd、Frax 和 Min 等代币很难跟上。
Bittrex上线土耳其里拉稳定币BiLira:金色财经报道,Bittrex已上线由土耳其里拉支持的稳定币BiLira。用户现在可以使用BiLira代币在Bittrex Global上购买BTC和ETH。[2020/9/3]
另外我们也不要忘记其他已经失败或几乎失败的例子,比如 Waves 的 USDN、Near 协议的USN 以及 Tron 的USDD。
新入玩家— AAVE 的稳定代币 $GHO
在去年夏天,AAVE 宣布将发行超额抵押稳定币 $GHO,其中抵押代币由治理来决定。AAVE是 DEFI 的蓝血基础设施之一。即使在熊市的阶段,其 TVL 也达到了 58.6 亿美元。
由AAVE治理选择的促进者,将能够铸造和销毁 $GHO。此外,质押 AAVE 代币的用户也可以按折扣利率来铸造 $GHO。
协议将利用套利机制来保持 $GHO 的价格稳定。因此,它不用依赖外部价格预言机。在 UST 的崩溃之后,这种机制可能听起来有点可怕,但是两者完全不同。UST 的套利是基于协议本身的平衡波动资产(LUNA),而 GHO 则由一揽子代币作为超额抵押。
去中心化稳定币平台Curve即将推出治理代币:去中心化稳定币平台Curve官方表示,即将推出治理代币,所有从2020年1月为Curve提供流动性的用户都有可能获得Curve治理代币的发放。[2020/5/30]
Curve 的稳定代币 $crvUSD
Curve 协议是加密生态系统的另一个里程碑。就交易量而言,排在所有 DEFI 交易所的第二名,7天内达到了13.6亿美元,占市场总量的22%。
与 AAVE 类似,Curve 也是在去年夏天宣布了新的稳定币发行,即 $crvUSD。
创始人证实,$crvUSD 将是超额抵押稳定币。其中 Curve 团队有两项令人印象深刻的创新。一项已经在其白皮书中公布,另一项还未正式公布。
LLAMA (借贷-清算 AMM 算法)
LP 作为抵押物
分析 | 稳定币每日交易总量中约98%来自Tether:据CCN报道,数字资产技术公司Blockchain Luxembourg SA在题为“稳定币状态”的报告中估计,稳定币的每日交易总量中约有98%来自Tether,这相当于比特币每日交易量的大约60%。就市场价值而言,Tether约占所有稳定币市值的93%。目前,所有稳定币的总市值约为30亿美元,约占整个加密货币市场的1.5%。[2018/10/1]
LLAMA (借贷-清算 AMM 算法)
这一创新将使债务头寸(稳定币)的持续清算机制成为可能。这意味着,与Dai不同的是,在发生冲击事件时,抵押品头寸将逐步清算。这种平滑过程可以防止市场波动造成的损失。
LP 作为抵押物
另外由 tricrypto2 和3pool 作为超额抵押 CrvUSD,只是猜测,但关于 $crvUSD 将得到Curve 流动资金池支持的传言越来越多。
这些具体可能是:
tricrypto2:由 USDT、WBTC 和 ETH 组成;
动态 | 印度交易所支持稳定币 试图绕过RBI禁令:据Usethebitcoin报道,随着Tether(USDT)和TrueUSD(TUSD)等稳定币开始在印度市场占据重要地位,印度的数字货币交易所开始支持稳定币,以绕过印度储备银行(RBI)对数字货币交易活动的禁令。Unocoin宣布将在其管理的Unodax交易平台上支持TUSD,Zebpay也宣布了对TUSD的支持。[2018/8/15]
3pool:由 Dai、USDC 和 USDT 组成;
— Redacted Cartel 的稳定币 $Dinero
Redacted Cartel 团队几个月前宣布,他们将发行首个仅以以太坊作为超额抵押物的稳定币。将分阶段推出,第一阶段将于23年第一季度推出。
Redacted 生态系统为 DeFi 协议带来了链上流动性、治理和现金流。因此,也许激励措施将是保持稳定的关键。
总之,在未来几天,Dinero 的白皮书应该会出来。只有到那时我们才会知道更多关于它的设计。
— Dopex 的稳定币 $dpxUSD
Dopex 是加密世界中最有趣的期权协议之一。它部署在 Arbitrum 上,从未停止创新。虽然不知道确切的时间,但团队宣布不久会推出 dpxUSD。
$dpxUSD 的抵押物将有 75% 的 USDC 和 25% 的 rDpx 组成。稳定币将通过 rDpx 与 USDC结合而成的流动性对来创造,以打折的形式对其铸造进行奖励。
但是如果发生脱钩事件,会怎么样?
有以下三种可能策略:
- 协议将dpxUSD从LP中移除,迫使资金池重新平衡其挂钩;
- 鲸鱼将通过收购dpxUSD进行干预,尽管这将是基于信任的;
-在发生极端事件的情况下,dpxUSD将按相关资产的一定折扣(0.75USDC+0.25rDpx)被赎回。
最后的一种策略将允许套利机会,因为相关抵押品一直在赚取收益,对于 $dpxUsd 的估值应高于其美元价值.
这边分享一篇由 @DegenSensei 做的具体分析。
https://degensensei.substack.com/p/the-dopex-stablecoin-part-1-programmed
以上是对即将新发行的稳定币概述。但是还有已经在市场上的项目,比如Frax Finance (FRAX)和Liquity(Lusd)。
Frax是由抵押物+算法两种机制组成的稳定币
Lusd是由以太坊作为抵押物
总结
总之,历史经验告诉我们,去中心化稳定币经常失败或者不得不改变其机制。第二种情况就是 MakerDAO 在2020年3月的崩溃中DAI破产后发生的情况。这也是为什么它们将100%的ETH抵押转换为大约50%的 USDC。
尽管其中的一些协议在为 DEFI 调配着令人难以置信的解决方案方面有着“悠久”的历史,但我们应该始终要记住,创新从来都不是没有风险的。而且,在未来几年,对这一资产类别的监管也在路上。
以上所提到的所有协议都试图从根本上创新加密货币。我们之前从未见过由主流交易或借贷dApp发行的、拥有数十亿美元TVL(发行时)的稳定代币。所有这些都在尝试进行着可以改变这个行业。
我们已经习惯了为获得流动性和投票权而进行的Curve战争。但稳定币战争可能会成为吸引市场份额和现实世界效用的下一个战争。
金色财经
金色早8点
Odaily星球日报
澎湃新闻
Arcane Labs
深潮TechFlow
欧科云链
链得得
MarsBit
BTCStudy
撰写:林清醒机构: Claude AI ChatGPT 花了 5 天用户破百万,SMS 也差不多反应不过来了.
1900/1/1 0:00:00一旦新技术在发展过程中发生意外,受到最大伤害的往往会是边缘化的群体。打个比方,自动决定内容访问权限和图像阐释方式的算法实际上受到了种族主义和性别歧视的影响.
1900/1/1 0:00:00撰文:秦晓峰去年 12 月 16 日,两支加密资产交易所交易基金(ETF)获准在香港交易所上市交易,标志着港府在成为亚洲加密新中心的道路上迈出了重要一步.
1900/1/1 0:00:00编译:Karen,Foresight News香港要监管什么?哪些主体会被监管?下一步是什么?香港金管局今日发布长达 36 页的《关于加密资产和稳定币的讨论?件结论》.
1900/1/1 0:00:00Web3 已经取得了长足的进步,2023 年即将发生了很多值得兴奋的事情。今天有哪些工具、产品、协议和现实世界的用例已经准备好了呢?原文:《8 things to be excited abou.
1900/1/1 0:00:00因对新兴技术和资产的投资,ARK Investment及其创始人Catherine Wood的观点和投资行为在市场上一向引人瞩目.
1900/1/1 0:00:00