Curve:金色观察 | 逃出生天的Curve Finance还有多少信任值？

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时间：1900/1/1 0:00:00

作者：Climber，金色财经

7月30日，智能合约编程语言 Vyper 的部分版本被发现存在严重漏洞，导致包括Curve Finance 在内的一些重要项目遭受攻击。据PeckShield统计，此次攻击致使多方累计损失已多达5200万美元。

其中，Curve Finance TVL从32.66亿美元降至17.89亿美元，降幅约为45%近乎腰斩。但尤为惊险的是，攻击事件发生后CRV链上瞬时价格近乎归零，若非 Chainlink 未能及时跟进报出最低价，那么建立在多个借贷协议上的 CRV 抵押债仓将直接面临清算风险。

对此惊魂一幕，韩国排名前五的交易所纷纷表态提醒投资者谨慎看待CRV价值，有的甚至暂停了CRV的充值和提现服务。不过，鉴于市场价格反应，有网友表示受损流动性池仅三、四个，问题不大。吴忌寒则公开表态称已抄底CRV，继续看好Curve Finance。

以往Curve Finance曾多次遭遇清算危机，而此次尤为危险，那么这一DeFi蓝筹项目究竟还有多少信任度值得投资者期待？

金色相对论 | 1475联合创始人：Filecoin真正的市场应用是诞生新的需要和应用:在今日举行的金色相对论中，针对“Filecoin这一类的加密货币项目和云服务、开源区块链结合的平台项目，哪个方向更适合商业化发展？”的问题，1475联合创始人Andy Tian表示，Filecoin跟其他中心化存储如百度云、腾讯云、亚马逊云等相比，有自己独特的特点：去中心化和永久保存特性。因此可以类比前两年的“+互联网”和“互联网+”，最终真正发展壮大的是“互联网+”，也就是互联网上的原生项目，而不是“传统项目+互联网”，Filecoin真正的市场应用并不是取代中心化的存储项目，而是诞生新的需要和应用。

Filecoin是协议层项目，而storj，sia等项目都是基于协议层开发的应用层项目，未来基于ipfs协议或Filecoin协议能开发很多应用层的分布式存储项目，从开发的难度和可适用性的角度讲，协议层会更加具备商业应用价值和应用的拓展空间。而事实上，现在京东云也已经在使用IPFS协议了，只是对于终端用户而言，这些都是藏背后的底层协议里，在使用层面都是无感的，就像现在登录某个网址也不需要知道背后究竟用的是什么协议。[2020/5/19]

减分项

金色财经合约数据播报丨市场情绪平稳BTC缩量盘整:据火币BTC季度合约行情显示，截至16:00（GMT+8），BTC价格暂报6686美元（+1.44%），24小时季度合约成交量15.51亿美元（-28.79%）。

昨日至今，BTC季度合约从6500美元左右震荡冲高至6850美元一带，之后回落，成交量较昨日下降28.79%。根据火币合约数据看，BTC总持仓量保持稳定，大户多头持仓相比空头较昨日小幅增加。季度合约贴水小幅增加。BTC在30日均线下方缩量盘整，目前市场基本保持平衡状态。

USDT于火币全球站OTC的报价为7.23美元，溢价率为1.95%。溢价率维持稳定。[2020/3/27]

1、三次清算危机

受此次攻击事件影响，CRV在多个DEX上的交易价格均出现剧烈波动，其中Uniswap 上 CRV/WETH 交易对的瞬时价格最低一度跌至 0.08 美元左右。

而CRV 在多个借贷协议设有抵押债仓，特别是 Curve 创始人 Michael Egorov 分别在Aave、FRAXlend、Abracadabr、Inverse 上共抵押 2.92 亿枚 CRV（约合 1.81 亿美元），借出了 1.1 亿美元资金，其综合清算价格约在 0.4 美元附近。

金色午报 | 2月5日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：央行贸金区块链、马斯克、区块链投票、开发者

1.新华社：央行贸金区块链平台与香港平台对接进入技术细节落地阶段。

2.美国加密货币对冲基金：加密前沿市场缺乏法律的监管。

3.马斯克：有人在Twitter伪装成我取加密货币请小心。

4.爱荷华州党团会议可以考虑使用区块链投票平台。

5.日本音乐著作权协会将实施音乐著作权管理区块链技术实验。

6.ETC开发者：如果“无需许可谬论”是真的 ETC就不会存在。

7.前比特币核心开发者：比特币最终将会失败或许有一天会归零。

8.ETC合作社执行董事指出EEA的规范工作存在问题。

9.BTC人气延续下降交易量持续下滑。[2020/2/5]

如果一旦 Chianlink 即使报出 0.08 美元价位，那么这些抵押头寸无疑将会被清算。更严重的是，届时FUD情绪蔓延，DeFi世界将面临灾难性影响。

类似的最近一次清算危机就发生在上月，dForce创始人Mindao发文称，Curve创始人在Aave存了超过 33% CRV流通盘的代币，但却借出7100万稳定币，这存在极大风险。

金色快评：Facebook改变其对加密货币广告政策风向有变:据recode消息，Facebook正在调整其加密货币广告禁令，允许一些预先受到批准的广告商推广加密业务及服务，例如交易所。但二元期权和ICO的广告仍然被禁止。就在今年年初社交网络巨头Facebook宣布，该公司将开始全面禁止那些旨在推广比特币、加密货币和ICO相关的所有广告。是什么促使了Facebook转变态度呢？很明显，加密货币行业是一个发展迅速、令人兴奋的行业，有很多潜在的广告商。站在Facebook的角度上考虑，只要通过一些审核手段保证Facebook的用户不会被，那么Facebook会很乐意获得额外的广告收入。与Facebook采取相同禁令的是Google，今年五月份，谷歌宣布将在六月份开始禁止广告主在其平台上投放与数字加密货币相关的广告。另外Twitter也有相关的禁令。Google和Facebook选择了禁止加密货币相关的广告，然而目前Facebook有解禁的意味，不知道Google、Twitter在之后是否也会在相关政策上有所调整，此番Facebook放松相关政策也意味着Facebook对于加密货币领域在风险评估上有所改善，不过值得注意的是ICO相关的广告依然被禁止，同时广告主们依然不是想投就能投的，依然要接受审查。Facebook在加密货币领域抱持小步试探的谨慎态度。[2018/6/27]

随后几天，Curve 3pool中的USDT出现轻微脱锚，USDT倾斜比例超74%。

金色财经现场报道 Qnet 区块链研究中心总经理：区块链有着极高的发展潜力:金色财经现场报道，在2018东南亚区块链创新峰会上，Qnet 区块链研究中心总经理Dang Minh Tuan对区块链的本质是什么，他是怎么运行的，交易结构和区块结构及区块链形成过程，数字货币挖矿等问题进行讲解，Dang Minh Tuan认为区块链发展未来有着极高的发展潜力。[2018/4/21]

对此，Curve Finance创始人不得不多次偿还代币以降低清算风险。其中最多的一笔为其关联钱包将3800万个Curve DAO代币（相当于2400万美元）存入去中心化借贷平台Aave。

而去年11月份，CRV 曾遭到巨鲸做空，币价最低到达0.4美元附近。借由Curve创始人向AAVE补充2000万枚CRV及其项目推出的稳定币CrvUSD白皮书发布，CRV才免于被大量清算的局面。

2、流动性池倾斜频发

2023年：

6 月 15 日，由于Curve 3pool中有2.05 亿枚USDT 被售出，导致USDT 占比达 74.35%(301,753,409 枚)，并出现轻微轻微脱锚。

2022年：

11月10日，Curve 3pool中 USDT 占比已达 80.43%(742,416,062 枚)，而 DAI 和 USDC 的占比分别为 9.79%和 9.77%。

11 月 13 日，Curve 中的USDD/3CRV 发生严重倾斜，其中 USDD 占比达 81.76%（32,679,832 枚）；DAl 占比 2.99%（1,196,988 枚）；USDC 占比 3.00%（1,200,247 枚）；USDT 占比 12.23%（4,891,589 枚）。USDD 和 USDC 的兑换比例为 1：0.981282。

8 月 26 日，Curve上rETH与ETH兑换比例跌至1：0.7917，流动性池比例严重倾斜，rETH 占比达 81.54%。

类似上述现象在Curve上还有多例。

3、生态项目依赖Vyper语言，审计缺位

Curve Finance上有多个流动性池采用Vyper语言编写智能合约，根据安全公司 Ancilia 对受影响合约的分析，有136 份合约使用了带有重入保护的 Vyper 0.2.15，98 份合约使用了 Vyper 0.2.15 版本，使用 Vyper 0.2.16和 Vyper 0.3.0公有226 份合约。

由于Vyper的代码库较小，容易阅读，且对其历史进行分析的更改也更少。因此当编译器进行重大频繁更改时，审计工作就难以同步。

7月21日与7月25日，Curve生态流动性平台Conic Finance就因智能合约超出审计范围而两次受到黑客攻击造成400万美元损失。

4、做空流言，诉讼缠身

6 月 9 日，ParaFi、Framework Ventures 和 1kx 三家加密风投机构共同起诉 Curve 创始人 Michael Egorov 欺诈和盗用商业机密，导致 VC 承受经济损失。

接着在6月12日，dForce创始人Mindao在提示Curve创始人抵押大量CRV借款稳定币有极大风险的同时也提到，抵押自家币做杠杠，看起来是惜售，实际上是一种引诱式做空。

类似Curve做空事件和流言也常见于网络社区中。

加分项

Curve Finance由Michael Egorov创立，于 2020 年 1 月推出，旨在提供一个采用自动做市商（AMM）架构构建的去中心化交易所（DEX），主要聚焦于稳定币（USDT、USDC、DAI）、合成资产/衍生品/锚定资产（wBTC、renBTC、stETH）等。除以Ethereum为主要业务阵地外，还进行了多链部署。