木星链 木星链
Ctrl+D收藏木星链
首页 > 酷币 > 正文

BTC:比特币最大的机构投资者:美国灰度资本来了

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

灰度,英文名叫Grayscale,是全球最大的数字货币资产管理公司,位于纽约。它干啥的——管理个人和机构投资者的资金。

换言之,灰度是资金管理机构,而它的产品,也会吸引机构参与。再来看看今年第一季度,灰度的产品有哪些——

英文的,很复杂,我们一一拆解。

灰度底下产品的资产,包括btc、bch、eth、etc、Horizen、莱特币、恒星币、瑞波和大零币这9个。

其中有个Horizen,大家可能比较陌生。它是一个匿名币,跟比特币一样是pow算法。

Paxful正退出委内瑞拉点对点比特币市场:金色财经报道,Paxful正在退出委内瑞拉的点对点比特币市场。Paxful表示,“越来越严格的”法规阻碍了其“向委内瑞拉人提供服务”的能力。[2020/9/15]

灰度挑选的这些币实力如何?以非小号市值排名为例——

前9名中占了5席,按灰度的说法,这些产品组合占整个币圈市值的80%。另外,还有一个优点,交易量大、流动性高。

灰度第一季度产品的数据概况——

分析:短期内比特币与美国股市出现脱钩:自2020年3月以来,即使美国股市发生微小变化,比特币也朝着相同的方向发展。过去三个月里,基准加密货币几乎一直跟随标普500指数,它们实现的关联度在上周达到创纪录高点。但是本周的情况有所不同,比特币与标准普尔500指数1个月关联度从78.8%下滑至56.8%。周三,标普500指数上涨0.9%,而另一方面比特币下跌了0.72%。(Bitcoinist)[2020/7/16]

有个重要的数据,88%的产品被机构投资者占据,而机构里的大头,是对冲基金。脚步急促,嗅觉敏锐,把散户远远甩在后头,机构缘何而来?后面再讲。

接着,另一个主角闪亮登场,产品当中的重头戏——比特币信托,GBTC。

比特币微信指数日环比上升2.47%:金色财经报道,微信指数显示,4月10日,区块链搜索指数为814148,日环比下降1.98%;比特币搜索指数为381752,日环比上升2.47%;以太坊搜索指数为33580,日环比下降12.11%。[2020/4/11]

我们都知道,比特币ETF在美国屡战屡败,申请一次被拒一次。但,早有跟比特币相关的投资基金,在美国市场挂牌,即灰度的GBTC。

一个GBTC相当于一股,一份约0.00096个比特币。

为什么不是0.001,而是这么不规整的数字呢?它们中间的价差,是灰度收取的管理费,在这份净值中直接扣除。

GBTC的目的,是给投资人降低资产的管理成本。我们知道,美国那边跟我们不太一样。

他们不太喜欢自己管理私钥,用美元或者实物比特币换成GBTC,不用成天担心交易所被黑客攻击,把币给弄丢。

短期不应对比特币成为“黄金”有过多期待:贸易战的担忧刺激了美股的恐慌情绪,VIX“恐慌指数”升至一个多月来最高水平,年初以来数字货币的核心品种比特币和VIX指数的460日滚动相关性呈现比较稳定的负相关、与美股走势正相关,虽然不能因为这一现象就断定比特币属于趋险资产,但至少显示出比特币当前阶段避险属性较弱,短期内不应对比特币成为贸易战“避风港”有过多期待。[2018/3/23]

灰度受美国sec监管,自身也是大公司,比起交易所随时可能出事跑路,安全性更高。

另外,coinbase交易所是有税收的,买GBTC不用。

刚讲到它是一款基金,但它是封闭式,用大白话讲,叫只进不出。之所以是封闭式,它没有通过sec的登记。你换成GBTC后,不能马上换回比特币,得等6个月。

所以,会发现,灰度的比特币持有量一直都是单边上涨,不会忽高忽低。

购买GBTC的机构,相当于一级市场私募,更多的散户处在二级市场。这6个月的锁仓期,散户想要买币,只能等6个月到期。需求一高,会在这个时间差里形成一个溢价。

刚看了一下GBTC的价格,在10.66美元左右。1GBTC≈0.001btc,推导过来,比特币的单价超过10000美元,比现货高出1700美元,近20%的溢价。

现在封锁期由原先的12月,缩短一半,流动性大大增加,溢价或许会走低。

从投资数据来看,买灰度GBTC的,60%-70%是机构,他们为什么来?这里面有块蛋糕,套利。

机构先跟借贷公司借实物比特币,在灰度购买GBTC,6个月解锁期一到,再卖掉。利润是——

溢价跟借贷利息之间的价差,甚至有btc套期保值,做空GBTC套保等多种玩法。

这些的根源基础,来自GBTC的溢价。但这个溢价并不是长期固定的,随市场而变化,机构也在博这个溢价的空间。

微博上的仓公子,对此有很详细专业的剖析,我们看看——

到这里,可以解决我们的很多疑问和误解。譬如,灰度到底扮演什么样的角色?

它收的是资金管理费,巴不得多往市场上买币,自家产品的资金规模越大,只说明它收的管理费越多。

这个需求来源,是套利的机构不断入场,把GBTC的份额都买光,不够了怎么办?灰度这边再买。

而需求的最终根源,还是来自二级市场。散户想要,机构的GBTC也才出的去。

还有一个很大的误解,可能随处可见这种唬人的标题——“这才是真信仰!灰度机构客户多掏四成价格买比特币?”

是不是真信仰,是不是像很多声音说的那样,机构越来越认可比特币的价值?现在就多了一个角度——

他们不一定是在囤币,或许只是在套利。

机构是整个市场里最不傻的一方,他们有资金、有头脑、有野心,之所以入场,源于看得见、摸得着的利益。

那么,牛市信号会是什么——

不是机构,是散户大规模入场。可以把机构当做是小貔貅,他们的目的以及最终结果,是只进不出,或者大进小出。

真正在牛市贡献资金的,是散户,散户才是疯牛的信号。

标签:BTCGBTGBTCBTCs是不是黄了btc钱包官网btc短线交易局GBT币GBT价格GBTC价格GBTC币

酷币热门资讯
ATM:2020年兰州市青少年网络安全知识竞赛练习题(二)

网络安全与每个人息息相关,参与网络安全建设也是我们每个公民应尽的义务和责任。只有“共建网络安全”,我们才能“共享网络文明”.

1900/1/1 0:00:00
HER:高端生物药之单抗行业深度报告

如需报告请登录。 1、单抗-高端生物药领域的明星1.1生物药快速崛起,单抗为其中最大类别生物药是指综合利用微生物学、化学、生物化学、生物技术、药学等科学的原理和方法制造的一类用于预防、治疗和诊断.

1900/1/1 0:00:00
BTC:看新锐交易所环球驿通如何撬动“大蛋糕”

都说币圈最赚钱的生态有两个:一个是挖矿,另一个就是交易所。它们都有一个共同点——价值有锚定。挖矿最大的成本是电费,有"电"这种能源作为锚,所以币价有了支撑,再怎么跌也不用担心归零;交易所也是如此.

1900/1/1 0:00:00
BUX:梅赛德斯正在升级MBUX系统,将带来如下改变,这个功能可能消失

梅赛德斯-奔驰正在继续升级其MBUX平台---车内功能和服务套件的大脑。永无止境的最终目标是通过提供丰富的数据和信息、娱乐选项以及更多的功能,帮助驾驶者在旅途中更好地驾驭日常生活.

1900/1/1 0:00:00
艾达币:艾达币上涨10%

来源:英为财情Investing.com英为财情Investing.com-根据英为财情Investing.comIndex的行情系统显示.

1900/1/1 0:00:00
比特币:比特币被投资者称为“数字黄金”

比特币被投资者称为“数字黄金”。比特币是目前使用最为广泛的一种数字货币,它诞生于2009年1月3日,是一种点对点传输的数字加密货币,总量2100万枚.

1900/1/1 0:00:00