加密货币:加密货币持仓周报 | 大跌后机构高度谨慎，散户逃顶后又成功抄底？

作者：

时间：1900/1/1 0:00:00

CME比特币期货

5月29日，CFTC公布了最新一期CME比特币期货周报，最新统计周期以「5·19」大跌开篇，即使是在统计周期中后段行情已经出现了近10000美元的大幅反弹的情况下，整个统计周期仍然以下跌近5000美元收场，这种历史性的大跌对于偏空情绪的营造能力显然不容忽视，不过在这种暴跌反弹的过程中，是否有哪些账户激进地尝试了多单布局，是本期持仓周报的看点所在。

总持仓数量在最新一期数据中自9522张回落至9376张，极端跳水的背景下市场总体持仓量有所回落，不过总体持仓量仍然保持在近一个月的相对高位水平，市场的参与热度仍然高企。

分项数据上来看，规模最大的经销商持仓多头头寸自572张回落至381张，该数值创出近12周新低，空头头寸自96张上升至132张，多空双向持仓自69张进一步回落至65张，大型机构在最新统计周期内进行了明确的净空调仓，在行情出现极端跳水的情况下，这类账户非常坚定地放弃了前一统计周期的净多调仓思路，考虑到这是行情已经出现一定反弹过后的整个统计周期的调仓结果，因此可以认为大型机构对于后市进一步上涨的前景并不乐观。

资管机构持仓多头头寸自393张进一步上涨至465张，该数值创出近18周新高，空头头寸自1085张大幅下降至651张，双向持仓自0张回升至60张。资管机构在最新统计周期内进行了明确的净多调仓，在大跌发生前精准加码空单的情况下，最新统计周期内这类账户进行如此的净多调仓可以认为是集中的空单获利了结动作，而这也意味着资管机构对于后市的判断偏多，认为这轮下跌已经告一段落了。

游戏专业组织 GDC 报告：超 70% 团队对加密货币或 NFT 完全不感兴趣:1月23日消息，游戏行业开发者峰会Game Developers Conference（GDC）主办方在2022年大会召开前，针对2700多名游戏开发者展开了问卷调查。调查报告显示，27%的受访者表示，他们的工作室对加密货币有点或非常感兴趣，28%的团队对NFT感兴趣。但大多数游戏行业专业人士表示，其所在公司对加密货币（72%）或NFT（70%）根本不感兴趣。1%的受访者表示他们的工作室已经采用了上述两种技术。

当被问及对游戏中的加密货币或NFT有何看法时，一些人称之为“游戏的未来”，但绝大多数受访者表示反对这两种做法，指出它们可能存在欺诈、让游戏整体货币化问题以及对环境的负面影响。（GDC）[2022/1/23 9:07:30]

杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自3279张大降至2231张，空头头寸自6136张同步下降至5770张，双向持仓自644张进一步上升至821张。杠杆基金在最新统计周期内进行了大幅度的仓位减持，其中多头头寸的大幅削减导致这类账户的多单持仓占比降至近一个月新低，行情的大幅下跌明显影响到了这类账户再过去几周内表现出的「微弱的」多头情绪，空头头寸的优势愈发明显。

BitGo首席执行官:中国加密货币禁令可能对比特币长期有利:数字资产金融服务公司BitGo的首席执行官和联合创始人Mike Belshe称，中国最近对加密货币的打压从长期来看可能对比特币(BTC)是一件好事。

根据首席执行官的说法，禁令表明，比特币实际上抵抗任何试图取缔它的一方，而这项政策的唯一输家可能是中国公民。这将是暂时的，因为中国当局最终需要将数字资产和加密货币的使用纳入其经济。（Cryptonews）[2021/7/8 0:37:26]

大户持仓方面，多头头寸自2403张进一步上升至2565张，空头头寸自339张同步上升至384张，双向持仓自226张大涨至557张，创出近22周新高。大户账户在最新统计周期内再度进行了多种仓位的同步增持，已对冲持仓更是创出了近22周新高。这类账户对于短期市场走势缺乏判断的状况仍在继续，不过持续的加仓意味着这类账户把最近这轮回调视作了一个新的介入机会，这种加仓可以理解为是对后市偏多态度的显露。

散户持仓方面，多头头寸自1936张反弹至2231张，基本收复了前一统计周期的全数跌幅，空头头寸自927张微升至937张。散户在最近这轮大跌发生前精准「逃顶」，并在行情大跌后大幅做多「接回」了此前削减的多头头寸，从最新统计周期结束后的市场表现上来看，散户在最新统计周期内做出的决策仍然足够精准，近几周散户「接棒」大户成为了新的市场风向标。

动态 | 以太坊开发者大会ETHDenver进行加密货币支付的餐车实验:以太坊开发者大会ETHDenver进行使用加密货币DAI支付的餐车实验。实验结果显示，ETHDenver大会参会者使用DAI进行支付购买餐车食物的交易有60%成功，但还有40%的交易并未成功。据悉，ETHDenver内部许多讨论都涉及通过分散金融（DeFi）创收，但加密货币最基本的用途（作为一种支付手段）仍在开发中。[2020/2/17]

CME微型比特币期货

总持仓数量在最新一期数据中自32865张进一步上涨至37049张，微型比特币期货的市场热度还在逐渐「培养」的过程之中，因此这种数值的增长并不建议做过度解读。

分项数据上来看，规模最大的经销商持仓多头头寸保持0张不变，空头头寸自9231张回落至8746张，多空双向持仓保持0张不变。经销商账户在微型比特币期货上的调仓思路仍然以对冲标准比特币期货的风险为主，最新统计周期内的仓位调整幅度不大，因此调仓逻辑上并没有表现出过多单边判断。

动态 | 市值超过10亿美元的加密货币仅剩9个:根据Coinmarketcap数据显示，ADA(Cardano)的总市值已跌下10亿美元。目前在全球加密货币市场中，市值超过10亿美元的加密货币仅剩9个，分别为BTC、XRP、ETH、XLM、BCH、EOS、LTC、USDT和BSV。[2018/12/5]

资管机构持仓自多头头寸自0张上涨至160张，空头头寸保持0张不变，双向持仓同样保持0张不变。资管机构终于推开了微型比特币期货的大门，最新统计周期内试水式地增持了小规模的多头头寸，不过由于仓位非常有限，这对于机构来说意义相当有限。

杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自27406张进一步上涨至28633张，空头头寸自19344张同步上涨至22466张，双向持仓自452张上涨至530张。杠杆基金在最新统计周期内继续进行各类仓位的同步增持，虽然行情出现了明显回调，但是这类账户仍然坚定地进行了仓位增持，与标准合约中大幅坚持的调仓状况恰好相反，可以认为同样是在追求风险对冲，或者说目前这类新的合约产品的布局还在逐步完善的过程中，这种增持并非真正的多空偏好表达。

动态 | 香港证监会将为加密货币交易所提出监管沙箱:据路透社消息，有媒体报道香港证监会将于今日发布重大加密货币监管规定，对此证监会CEO欧达礼表示，将为加密货币交易所提出监管沙箱。[2018/11/1]

大户持仓方面，多头头寸自1950张上涨至2054张，空头头寸自946张同步上涨至2309张，双向持仓自69张上涨至281张。大户账户在最新统计周期内进行了幅度比较可观的仓位增持，调仓思路与这类账户在标准比特币合约上的逻辑非常相似，因此可以认为这类账户对于后市的乐观态度比较明确。

散户持仓方面，多头头寸自2988张上涨至4391张，空头头寸自2525张同步上涨至2717张。散户在最新统计周期内同样进行了比较大幅度的多单增持，目前在这类产品上的多单持仓占比再度回到了60%以上，在行情阶段性的止跌反弹过程中散户正在积极地进行多单仓位回补。

CME以太坊期货

最新统计周期内以太坊的市场表现与比特币相仿，都在一波瀑布过后走出了快速反弹，并且收复了统计周期前半段的超半数跌幅，因此本期以太坊期货周报的关键点同样是各类账户在这种特殊市场背景下是否表现出了对于反弹延续性的乐观态度。

总持仓数量在最新一期数据中自2969张进一步上升至3665张，该数值连续第二周刷新历史高点水平，市场参与热度正在迅速提升。

分项数据上来看，规模最大的经销商持仓多头头寸自2张上升至6张，空头头寸自41张降至0张，多空双向持仓保持38张不变。经纪商账户在最新统计周期内清空了此前持有的空头头寸，并且进行了多单的小幅加码，这种比较明确的净多调仓思路表现出了这类账户对于接下来进一步反弹的乐观态度。

资管机构持仓多头头寸保持0张不变，空头头寸自84张下降至62张，双向持仓自14张降至0张。资管机构在最新统计周期内同样进行了空单减持，在行情大跌后这样的调仓是比较明确的获利了结表现，同时也在侧面上展现出了这类账户对于后市进一步下跌并无过多预期。

杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自1332张进一步上升至1580张，空头头寸自22264张同步上涨至2626张，双向持仓保持109张不变。杠杆基金在以太坊合约上的各类仓位同步增持还在延续，值得注意的是，在本期加仓过后，这类账户的多空持仓占比与上一统计周期几乎没有发生任何变化，可以认为这类账户的加仓仅仅是对于以太坊合约的常规布局，并没有表现出任何明确的多空单边倾向。

大户持仓方面，多头头寸自383张上升至726张，空头头寸自52张同步大涨至293张，双向持仓自4张上升至70张。大户账户在最新统计周期内大幅增持了以太坊合约仓位，虽然空头头寸的加仓幅度更加可观，并导致这类账户的以太坊多单持仓占比近一个月内首度回到了80%以下，但是考虑到大户的以太坊持仓多单的优势仍然非常明显，因此可以认为这类账户对于后市的态度仍然相对偏多。

散户持仓方面，多头头寸自1087张反弹至1136张，空头头寸自363张同步反弹至467张，完全收复了上一统计周期的全数跌幅。散户在最新统计周期内的调仓基本填补了上一统计周期内双向持仓的全部减持幅度，这意味着散户在市场出现大幅下跌过后第一时间的选择是「抄底入场」，并没有因为大跌而出现恐慌性抛盘，这与大户以及部分机构投资者的判断非常相似。