如果加息25个基点,考虑到近期风险资产价格已纳入这种可能,理应没有太大波动。如果停止加息,风险资产将大幅上涨,btc有望突破3w至3.5w左右,以太坊将破2k至2.5k。
编译:Cindy
SophonLabs
美联储作为美国央行,其货币政策决策对金融市场的波动具有重大影响。在美联储的货币政策决策公告期间,市场通常会出现大幅波动,投资者和交易员都在密切关注着这一事件。美联储货币政策决策对市场的影响主要是通过利率的变化来实现的。如果美联储决定加息,那么市场利率将上升,这将导致借款成本上升,从而影响消费和投资决策。此外,加息还可能导致股票市场下跌,因为投资者可能更倾向于选择更安全的债券投资。相反,如果美联储决定降息,市场利率将下降,这将鼓励消费和投资,同时也可能导致股票市场上涨。新的一轮美联储议息结果将在美东时间3月22日14:00发布。市场预测,加息25个基点概率约为65%,不加息概率约为35%。
策略师:即使美联储7月加息对市场没有影响,也要警惕8月的杰克逊霍尔年会:金色财经报道,美联储在7月加息25个基点似乎已成定局,但华尔街对此似乎并不担心。Roth MKM首席市场策略师迈克尔?达尔达表示:“人们正变得舒适、自信和自满。但认为我们真的脱离了困境是错误的。”即使市场毫发无损地度过了7月份,但8月还是会到来,杰克逊霍尔年会将在8月底召开。去年,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话吓坏了市场,他警告说,金融紧缩将给家庭和企业带来“一些痛苦”。市场也确实感受到了这种痛苦:标普500指数在2022年下跌了19.4%。[2023/7/23 15:53:46]
美国银行分析师:随着加密货币和股票在本周美联储加息之前下滑,“夏季反弹已经结束”:金色财经报道,以Savita Subramanian为首的美国银行分析师在上周末的一份报告中表示,对于那些从宽松的货币政策和刺激措施中获利的资产来说,鹰派的美联储可能就像驱虫剂或氪石。Subramanian和他的团队预测,标准普尔 500 指数今年将再下跌 8%,随着加密货币和股票在本周美联储加息之前下滑,“夏季反弹已经结束”。[2022/9/21 7:11:11]
美联储主席鲍威尔和他的同事将在本周召开的货币政策例会上,面临着一个十分棘手的问题:是继续加息以抑制飙升的通胀压力,还是暂停加息以缓解金融市场的不稳定和银行业危机的风险。这是自2008年金融危机以来,美联储面临的最严峻的挑战之一。回顾2008年金融危机。在2008年之前,美国房地产市场经历了长期的繁荣期,许多人购买了高风险的次贷房屋贷款,这些贷款被打包成复杂的金融工具并在全球范围内进行交易。然而,由于次贷贷款的质量低下,大量的贷款违约导致了这些金融工具的价值急剧下降,引发了金融市场的动荡。此外,许多金融机构过度杠杆,以追求高利润,从而使得金融危机的影响进一步扩大。在这种背景下,美国联邦储备委员会在2008年后采取了一系列措施,包括降息和提供流动性支持,以缓解金融市场的压力。
Diem首席经济学家:美联储发行数字美元后,Diem会退出市场:Facebook旗下稳定币项目Diem(过去的Libra)的首席经济学家Christian Catalini说,最近宣布的Diem美元稳定币将只是一个过渡项目,等美联储发行央行数字货币(CBDC)或数字美元后,Diem美元稳定币就会逐步退出市场。Catalini在2021年共识大会上表示:”如果美联储发行数字美元,Diem就会让Diem美元这样的项目逐步退出市场。在涉及稳定、金钱、保值和宏观审慎的政策等方面时,公共部门具备很大的比较优势。我们不想改变这一局面。事实上,我们希望基于并利用这一基础架构,加速为国内外消费者提供各种用例。”Diem愿意这样做的关键原因是,它不会仰仗于支持稳定币的资本储备的利息收入,而会通过极低的交易费用(不到0.1%)获益。Catalini说,”通过这种公共部门与私营部门的相互协作,我们有望提供一种消费者可以安全持有的稳定币,使用起来和传统支付系统别无二致,同时可做到极低的即时支付费用,以及很少的国内和跨境支付摩擦。”(Ledger Insights)[2021/5/28 22:52:55]
美联储布拉德:加密货币崩盘不是系统性问题:美联储的两名政策制定者周三表示,包括比特币在内的加密货币抛售不会给金融系统带来更广泛的风险。圣路易斯联储主席JamesBullardsaid说:目前而言,我个人不认为这是一个系统性问题……我们都很清楚加密货币有剧烈的波动性。亚特兰大联储主席RaphaelBostic接受彭博电视采访时也发表了类似看法。「它存在很大的波动性,但目前的规模可控,并未影响到我们的经济,不存在系统性的冲击。[2021/5/20 22:22:32]
在此之前,在2004年至2006年之间,Fed曾经连续17次加息,将联邦基金利率从1%上调至5.25%。这些加息措施在一定程度上对2008年金融危机产生了影响。具体来说,加息措施导致了低质量次级房贷的借款成本增加,使得更多的借款人无法偿还贷款,从而加剧了房屋市场的疲软。此外,加息措施也导致了债务违约和金融市场的动荡,这最终导致了2008年的金融危机爆发。虽然加息措施不是直接导致金融危机的原因,但它在一定程度上加剧了危机的影响。加息可能会导致金融市场的不稳定和经济衰退,尤其是近期银行面临的危机。但停止加息可能会进一步加剧通胀,之前的加息成果付之东流。这是一个需要平衡考虑各种因素的复杂问题,需要综合考虑通胀、就业、经济增长、金融稳定等多个因素。市场上支持加息者,主要考虑到数据上,今年年初到就业、消费和通胀表现强劲,超出了预期,有加息的操作空间。尽管出现银行动荡,但并不是因为管理不善,而是科技行业疲软。科技行业是一个快速发展和变化的行业,市场竞争激烈,技术变革快速,因此科技公司面临的风险也相对较高。此外,政策变化、监管压力、知识产权争端等问题也可能影响科技公司的业绩。近期,全球的科技公司都面临经济收入下降、利润减少、股价下跌等困境。加息除了影响科技公司和依赖科技公司业务的银行,对其他产业影响较小。综合其他经济指标,数据依然支持加息决策。反对者则指出,持续加息将造成金融不稳定。银行业动荡可能会导致银行加强贷款审查,进而导致贷款减少。银行在面临压力时通常会更加审慎地选择借款人,以减少风险承担。这种审查可能包括对借款人的信用评级、收入来源等方面的更严格审查。高盛的经济学家估计,如果银行业的不稳定导致贷款标准收紧,这将相当于美联储基准利率上调25个基点或50个基点。这可能会进一步抑制经济增长,加剧通货紧缩的压力,造成经济不稳定。而这种不稳定会导致市场出现剧烈波动或者系统性风险,可能导致经济衰退、资产价格下跌、信贷紧缩、失业率上升等问题。所以,为了避免金融不稳定对经济的负面影响,应停止加息,实行稳健的货币政策等。
投资者如何应对?
如果加息25个基点,考虑到近期风险资产价格已纳入这种可能,理应没有太大波动。且后期加息次数有限,停止加息临近,市场会持续乐观,风险资产价格将稳步上升。对于投资者,稳健持有,遇回调可加仓。如果停止加息,风险资产将大幅上涨,btc有望突破3w至3.5w左右,以太坊将破2k至2.5k。作为投资者可继续持有btc、eth等共识强的币种,也可埋伏进潜力赛道,如新的基础设施、游戏等。
结论:
此轮议息对美联储是很大的挑战。它需要平衡多个因素,包括但不限于通胀、就业、经济增长、金融稳定等。加息可能会抑制通胀,但也可能导致就业和经济增长的下降,进而影响金融稳定。此外,加息也会对货币市场、股票市场、债券市场等产生影响,需要考虑市场反应的不确定性。因此,制定加息政策需要考虑多个因素之间的相互影响和平衡,需要对宏观经济和金融市场有较深入的了解和分析。加息决策的难度还在于,经济和金融市场的变化是不可预测的,因此,制定加息政策需要及时调整和灵活应对。让我们拭目以待美联储如何化解难题。
作者:北辰但尴尬的是,DeFi衍生品赛道直到半年前才开始真正繁荣,并且跑出来的项目都在我们的关注视野之外……尤其是我们认为它们就DeFi衍生品而言,要么不够DeFi,要么不够衍生品.
1900/1/1 0:00:00原文:MikeBelshe 图为YugaLabs发行的TwelveFold系列1号NFT,价值15万美元现在正是比特币发展最微妙的时候.
1900/1/1 0:00:001.Ordinals会让比特币再次变得有趣吗?NFT生态的一种新的原语Ordinals对于比特币的发展而言,无疑打开了一扇奥弗顿之窗.
1900/1/1 0:00:00金色财经报道,在3月17日向美国特拉华州破产法院提交的文件中,FTX债务人向无担保债权人委员会提交了一份关于其财务状况报表的报告,其中还详细说明了公司的资产和债权.
1900/1/1 0:00:00前言密码学当中的零知识证明技术在web3世界有着广泛的应用,包括进行隐私计算、zkRollup等等。其中Layer2项目FOX所使用的FOAKS就是一个零知识证明算法.
1900/1/1 0:00:00来源:Coinbase2023年3月23日,SEC在粗略调查后就Coinbase上市数字资产的质押服务CoinbaseEarn、CoinbasePrime和CoinbaseWallet向Coin.
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