幸好 Uniswap 已经宣布在开发 V3 版本的协议,Hayden Adams 公开表示过,下一版将解决目前 AMM 遇到的所有问题。
一个仅仅上线两周的分叉项目,沉淀资金的体量已经远超运营了两年的原版项目。在商业世界里无法想象的事情,在 DeFi 的世界里就自然发生了。
SushiSwap 是加密货币世界、特别是 DeFi 社区内最热门的话题,其故事跌宕起伏的精彩程度堪称肥皂剧。凭借着针对目前去中心化交易所(DEX)中交易量最大的协议 Uniswap 的吸血鬼式的野蛮入侵,SushiSwap 一跃成为业内总锁仓量最大的 DEX 协议。
对交易者来说,这或许是个好消息:总锁仓量最大,也就代表着相比 Uniswap,SushiSwap 更适合用来进行代币交易,因为滑点可能更低。
SushiSwap 的网站风格
但对 Uniswap 来说,却是一个不折不扣的坏消息:流动性提供者在流失,流动性在流失,用户也在流失。
互联网架构SCION创始人加入Mysten Labs研发团队:7月1日消息,MystenLabs研发团队聘请苏黎世联邦理工学院教授Adrian Perrig担任顾问。此外,MarkusLegner、Jean-PierreSmith和GiacomoGiuliari等具有网络/系统安全背景的研究员也将加入Adrian Perrig。之前曾在CISPA Helmholtz Center担任教职的KarlWüst也加入了该团队,担任研究科学家。Adrian Perrig也是下一代互联网架构SCION的创始人和活跃的设计者。
SCION解决了当前互联网的许多安全性和可扩展性问题。在Mysten Labs内部,他们将为Sui基础设施的一个未命名项目做出贡献。[2023/7/1 22:12:11]
SushiSwap 能超越 Uniswap 的最核心理由,是它给 Uniswap 打上了一个超级补丁:为整个协议加上了原生代币。至于原生代币可以用来干嘛?SushiSwap 的方案也不扯那些虚的,直接赋予分红权限,比 Compound 或者 MakerDAO 的治理代币能更直接捕获协议的整体价值。
有意思的是,如果时光倒转一年,DeFi 社区还因为 Uniswap 没考虑发币而传为佳话:Uniswap 曾经和另外一个去中心化交易平台 Bancor?同在「自动化做市商 AMM」赛道,Uniswap 与 Bancor 最大的区别在于没有原生代币,而是将收取的交易费直接与流动性提供者分享,减少了加入原生代币带来的交易摩擦。
马斯克:Twitter将于3月31日开源所有用于推文推荐的代码:金色财经报道,特斯拉 CEO 马斯克发布推特表示,Twitter 将于 3 月 31 日开源所有用于推文推荐的代码。我们的“算法”过于复杂且内部未完全理解。人们会发现很多愚蠢的事情,但我们会在发现问题后立即修补。我们正在开发一种简化的方法来提供更具吸引力的推文,但这项工作仍在进行中,这也将是开源的。提供代码透明度一开始可能会令人尴尬,但它应该会让推荐质量快速提高。最重要的是,我们希望赢得您的信任。[2023/3/18 13:12:06]
但现在的情况已经完全不同了,几乎可以铁板钉钉的是,Uniswap?在下一次 V3 版本更新中推出协议原生代币,这有可能会成为最主要的战略改变。目前对于 Uniswap V3 的公开信息还比较少,Uniswap 创始人 Hayden Adams 只公开透露过新版本将解决目前市面上 AMM (自动做市商)的所有问题。
当然,从数据来看 Uniswap 目前还是有很大优势的,用户数量和交易量远远领先其他DEX,占以太坊 DEX 总交易量的一半。对 Uniswap 而言的最坏的情况是,只要 SushiSwap 的流动性更佳,其他的流动性聚合器(如 1inch)就会更多的将交易路由至 SushiSwap,减少用户的交易滑点。
标记为“Fake_Phishing7960”的账户地址向Tornado Cash转入10枚ETH:金色财经报道,据CertiK监测,被Etherscan标记为“Fake_Phishing7960”的账户地址 0x67A33 向Tornado Cash 转入10枚ETH。在过去5天内,该钱包总共向Tornado Cash 转移了19枚ETH(约2.98万美元)。[2023/3/5 12:43:42]
但这对 DeFi 生态来说,却算是个好消息。以太坊 DEX 整体的流动性因为 SushiSwap 有了显著的提升,增加了十几亿美元的锁定资产量,有交易需求的用户可以获得流动性更好的交易体验。
一个不择不扣的复制品带来了整个生态的改变,让人哭笑不得,但必须要接受这个现实。
如果没有吸血鬼 SushiSwap 的出现,Uniswap 应该正在享受最惬意的时光。
Uniswap 之前是以太坊 DEX 中锁定资产量和交易用户数最多的协议,特别是自年中的流动性挖矿以及利用 Uniswap 进行代币发行的热潮开启之后,其锁定的流动性有了更快速的增长,从之前的千万美元增长到超过 3 亿美元。
今日恐慌与贪婪指数为59,贪婪程度微降:金色财经报道,今日恐慌与贪婪指数为59(昨日为60),贪婪程度微降。
注:恐慌指数阈值为0-100,包含指标:波动性(25%)+市场交易量(25%)+社交媒体热度(15%)+市场调查(15%)+比特币在整个市场中的比例(10%)+谷歌热词分析(10%)。[2023/2/22 12:21:13]
这充分体现出在没有代币激励下,Uniswap 协议内托管资产自然增长速度。用户数和交易量的增长也符合这个增长速度,每日独立地址数量约 2 万个。
近三个月 Uniswap 的每日独立地址数趋势
SushiSwap 对 Uniswap 流动性的迁移可以说是一种「吸血鬼式的攻击」,但是在另外一种视角下,也可以说,在无形中「帮助」Uniswap 预演了如果加上了代币激励或者流动性挖矿之后,其潜在的增长速度。
数据:Arbitrum和Optimism上2/3的地址在以太坊主网上也有使用:8月16日消息,Delphi Digital统计数据显示,目前以太坊二层网络Arbitrum和Optimism上2/3的地址在以太坊主网上也有使用,或由于缺乏CEX的集成,用户进入这些L2的唯一方法是从L1上的使用地址进行跨链。[2022/8/16 12:28:03]
效果的确是立竿见影的,Uniswap 之前自然的流动性增长与代币激励相比,不值一提:Uniswap 在两周内锁仓资产飙升至最高接近 20 亿美元。
当然,这其中也有机构在进行布局。
比如 FTX 和 Alameda Research 的创始人 Sam Bankman-Fried 很早就参与了 SushiSwap 的生态建设,最后还成为了项目的九位多签成员之一,也频频对外公开他个人对 SushiSwap 项目未来的发展和想法。一个最有可能的方向是与他最新参与的 DEX 项目 Serum 进行更多探索。
Uniswap 数据依旧亮眼
但 SushiSwap 或很快追上
虽说自 SushiSwap 的流动性迁移完成后,Uniswap 的流动性下降了约 70%,目前仅为前者的一半不到,但是与 SushiSwap 尚未推出的数据相比,Uniswap 的整体锁定资产量还是有所提升,从之前的 3 亿美元涨至 4.6 亿美元,增长超过 50%。
另一个方面是从用户数来看,Uniswap 目前依然遥遥领先,超过其他所有 DEX 用户之和。参考 DeBank 统计的独立地址数,在流动性迁移后,SushiSwap 的用户数量占比仅有 Uniswap 的零头。
但如果从用户的交易需求来看,SushiSwap 将更有优势,毕竟后者的流动性更佳。如果参考交易聚合器 1inch 的交易滑点数据来评估,对于 1 万 ETH 的这种略大型的交易来说,竟然大多数的交易会路由交给 SushiSwap 执行,因为它拥有更好的流动性。
所以,随着像 1inch 这样以用户为导向的交易聚合器的普及,能掌握更多流动性提供者(LP)资产的协议才能产生更多的交易和聚集更多用户。
当然,AMM 本身的算法和机制也是一个影响流动性的因素,目前像 Uniswap、Balancer 或 SushiSwap 这样的同类算法,互相之间的差异和壁垒并不大。相比执行,像 DODO 或者 Mooniswap?这样新出现的引入了其他算法的 AMM 协议来说,更加具有
有技术壁垒或竞争力。
Uniswap 凭借着极度简洁的做市算法,收获了社区不少的粉丝和影响力,因为对于任何需要做市提供流动性的资产来说,Uniswap 就是默认的选择,减少了原本做市商的角色——它们被算法取代了。
也因为算法极度简洁和开源,其他项目对其进行分叉的成本非常低。参考同样是开源的早期 DeFi 项目 MakerDAO,它的整套系统就复杂得多,合约数量也数倍于 Uniswap,而且因为有协议治理代币和去中心化自治组织(DAO),分叉的难度和成本较大。这几个方向至少是 Uniswap 和类似的协议类产品需要思考的潜在商业壁垒。
幸好 Uniswap 已经宣布在开发 V3 版本的协议。Hayden Adams 公开表示过,下一版将解决目前 AMM 遇到的所有问题,并会加强和机构交易者的合作,提供更符合这类用户的产品,此外,还会利用以太坊的二层技术提高交易的性能和减少用户付出的 gas 费。显然,这位创始人希望在产品演进上,与分叉项目拉开距离。
最重要的当然是协议原生代币。社区不少人认为 Uniswap 的当务之急就是发行原生代币,不然 Uniswap 整个项目的总市值没办法体现,因为没有任何的可交易物(也就是代币)。如果像 SushiSwap 这样的分红型代币存在监管风险,那采用 Compound 或 MakerDAO 那样的治理代币方案至少是个保底的选择。
另外两个需要解决的问题就是 AMM 被诟病的滑点太大、无常损失(Impermanent loss)的问题。Curve 通过引入自定义的曲线和支持特定资产,以优化滑点和无常损失的问题,DODO 则是通过引入预言机试图解决这两个问题。Uniswap 的?V3 版本如何解决这个问题值得关注。
另外,还有一个热门的需求是如何实现用户普及。目前最大的障碍是链上交易成本太高。虽然近几日以太坊 Gas 费用有所降低,至 100 左右,但依旧处于高位,所以 Layer 2 的引入可以降低用户门槛,引入更多资产较少的用户进入。
说到底,对 Uniswap 来说,最重要竞争力还是团队本身的开发和执行能力。就算 SushiSwap 分叉了 Uniswap 的代码和资产,但是开发了这套 AMM 公式算法的团队依旧是 Uniswap,如果他们能持续创造新功能满足 LP 和交易者双方的需求,Uniswap 还是有很大胜算。
目前这一局, SushiSwap 稍稍领先;接下来,好戏才刚刚开始。
撰文:Donnager
标签:SWAPUniswapUNISHINftt innovate swapuniswap币最新消息UnifarmFSHIB币
今天早上,DeFi项目HotdogSwap在上线后的用短短几个小时内,为我们上演了一场“高台跳水”.
1900/1/1 0:00:00上次蓝狐笔记提到了《YAM的重启之路》,而YAM现在准备开启通往V3的道路。YAM是完全去中心化的社区治理,在启动YAM V3过程中,首先是要进行YAM的治理提议.
1900/1/1 0:00:00作为跨链交互的基础,接口(API)是跨链平台中重要一环。目前各大区块链平台提供了丰富的接口,这些接口是否都要在跨链平台中重新实现?为了实现普适通用的跨链平台,如何确定接口设计基调?为了满足复杂多.
1900/1/1 0:00:00自6月中旬Compound开启“流动性挖矿”后,DeFi币平均暴涨240%,借款规模突破16亿美元,锁仓额超过50亿美元,DEX交易量暴增,据The Block报告.
1900/1/1 0:00:00文章系金色财经专栏作者币圈北冥供稿,发表言论仅代表其个人观点,仅供学习交流!金色盘面不会主动提供任何交易指导,亦不会收取任何费用指导交易,请读者仔细甄别,谨防上当.
1900/1/1 0:00:00金色财经讯,随着DEX和DeFi项目的快速发展,8月份DEX的交易额已经超过110亿美元,DeFi协议锁仓价值突破100亿美元,受此影响,以太坊上交易手续费持续攀升.
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