ANC:一文速览 DeFi 借贷新格局：新老借贷项目都有哪些变化？

撰文：Mikey0x

在过去的几个月里，DeFi借贷环境发生了巨大的改变，我认为人们有必要了解了一下这个领域的一些更新。因此，这是一篇关于新协议的说明，关于协议的统计数据，以及哪个项目将在下一个周期中引领借贷的内容。

新的借贷协议

DammFinance和RibbonFinance是抵押不足的浮动利率借贷协议。它们在性质上类似于Aave的池子模型，存款和贷款是无摩擦的。

dAMM目前服务于23种资产，Ribbon即将推出。

Lulo是一个链上P2P订单簿，具有固定利率和定期贷款。与Morpho非常相似，Lulo关闭了传统上基于资金池模式的贷款人/借款人价差，并直接匹配交易方。

OPNX：FTX债权人现可在OPNX申请索赔并释放其流动性:金色财经报道，加密索赔和交易平台Open Exchange（OPNX）通过官方社交平台表示，FTX债权人今天可以在对OPNX申请索赔并释放其流动性。

此前报道，当OPNX用户出售其索赔时，他们将收到平台的原生代币reOX或oUSD，这些代币可以用作在OPNX上进行交易的抵押品。[2023/7/21 15:51:12]

ArcadiaFinance是一个借贷协议，允许借款人将多种资产一次性抵押到一个保险库中。这些保险库是NFT，因此可以构建可组合的第二层产品，放款人可以根据保险库的质量选择他们的风险偏好。

Arcxmoney是一个借贷协议，重视借款人在链上的历史交易行为。历史记录越好，最大LTV越高。到目前为止，最大的借款是100%LTV。贷款人根据借款人的信用风险提供流动资金。

dAMM和Ribbon在机构借贷领域直接与Maple和Atlendis竞争。

美国至6月3日当周初请失业金人数录得26.1万人，为2021年10月30日当周以来新高:金色财经报道，美国至6月3日当周初请失业金人数录得26.1万人，为2021年10月30日当周以来新高。美元指数DXY短线走低超10点，现报103.63。美国国债收益率因初请数据走低，10年期收益率日内下跌近1个基点至3.776%。美国初请数据公布后，现货黄金短线拉升超6美元，现报1954.6美元/盎司。[2023/6/8 21:24:38]

Arcadia、ArcX和Frax是我们在该领域已经看到的现有模型的变体。

以太坊核心开发者共识会议：未来几周内会确定Dencun全部范围:5月26日消息，以太坊核心开发者Tim Beiko总结称，最新一次的以太坊核心开发者共识（ACDC）会议上讨论了停用SELFDESTRUCT、EIP-4844 规范更改、操作码管理和潜在的最终Cancun添加等内容。随着Dencun的形成，Devnet-6很可能是最后一个EIP-4844独有的 Devnet，之后也将开始引入其他EIP进行测试。开发者会在未来几周内会确定Dencun（Deneb + Cancun）的全部范围。[2023/5/26 9:43:59]

许多协议继续追求产品的垂直化，以试图增加护城河和价值捕获：

Frax：稳定币、AMO、AMM、流动质押

AAVE：稳定币、抵押不足的贷款、RWAs

ArcX：信用评分

Ribbon：保险库+借贷

以太坊开发平台Infura支持Avalanche C-Chain区块链:金色财经消息，以太坊开发平台Infura宣布支持Avalanche C-Chain区块链，Avalanche C-Chain是一种权益证明Layer1区块链，具有快速吞吐量、低交易费用等特点，支持以太坊虚拟机（EVM）并允许开发人员部署Solidity智能合约。开发人员可以使用现有的以太坊工具（如Remix和MetaMask）测试在Avalanche C-Chain上部署智能合约，内测版候补名单现已开放注册。[2022/7/20 2:25:42]

一些贷款协议更注重迎合长尾资产的需求。在机构方面，dAMM是唯一一个已经有许多长尾资产的机构。Eulerfinance允许借出和借入任何资产，而有些资产可以被抵押。

数据：至少持有1枚BTC的地址数创历史新高:5月23日消息，Watcher.Guru发推称，至少持有1枚BTC的地址数已达844,906个，创历史新高。[2022/5/23 3:35:46]

到目前为止，AAVE是明显的赢家，部分原因在于其积极的多链部署——其总TVL的37%位于L2或EVM上。COMPv3从v2迁移资金的速度很慢，v2稳居第二位，Maple是最受欢迎的抵押不足贷款协议。

在过去的一个月里，Euler和Clearpool是仅有的2个出现大幅增长的半成熟平台。

AAVE和Compound居于中间位置，而Kashi的缩水幅度最大。

大部分借贷TVL驻留在主网上，但EVM和L2一直在缓慢占据市场份额。

在下一个周期，L2的使用量和项目数量的增加将加速对杠杆的需求，从而加速总体的流动性。

就每个类别的TVL而言，到目前为止，超额抵押的模式一直占主导地位。

预计随着KYC和基于ZK的认证释放新的用例，以及更多的机构资本进入链上，这一差距将大大缩小。

至于蓝筹资产与长尾资产的借贷方面，蓝筹资产目前几乎代表了所有的流动性。

Euler是最突出的专注于长尾资产的协议，但其长尾资产的TVL也低于5%，主要是由于代币抵押的机会成本。

当质押可以赚取更高的年利率时，为什么要把$GRT代币存入Euler？

这将随着时间的推移而改变，因为我们会看到Web3和DeFi协议出现流动性更强的抵押衍生品，其中代币可以同时赚取收益并被借出。

垂直化是在所有DeFi中看到的一个有趣的趋势，因为借贷并不是唯一一个市场份额越来越集中的板块，Lido、Uniswap和MakerDAO在各自的类别中拥有极强的市场份额。

随着时间的推移，我们可能会看到DeFi继续集中……类似于过去几十年，大型银行的规模持续扩大。

这里有3个原因：强大的网络效应，垂直化，以及品牌护城河。

新的借贷实验

1）基于链外抵押品的zk证明的抵押不足贷款

2）使用基于社会背景的NFT作为抵押品的贷款

3）以DAO为重点的贷款

标签：ANC以太坊PNXAMMHedge Tech Governance以太坊币最高价格是多少人民币PNX币BDAMM

DYDX热门资讯