原文标题《数字货币价格与市场情绪分析》
数字货币是一种新兴的投资品种,与大家熟悉的其他投资品如股票、债券、基金、房产、艺术品等相比。
数字货币诞生于互联网,与股票、房地产、商品等传统投资品类相比,是如此地不同和难以理解。纵观人类文明史,既从来没有出现过与之类似的东西,也没有任何其他事物可以作为数字货币的参照物。
因此导致数字货币在基本原理、供需格局和内在机制上都有本质的不同。
想要投资数字货币,对于市场情绪波动,也需进行深入研究。
情绪是一个强大的进化工具,是人类快速评估环境中所有事物和行为的适应意义的一种心理机制。
价格波动与情绪
对于投资者来说,情绪主要依赖于市场价格的波动。因为,价格波动意味着你的财富在波动。
不断有人进场或者离场,买进或者卖出,因此形成了市场的波动,也使得交易永远会出现预料之外的结果,你永远无法控制。
当投资品价格上涨的时候,投资者的肾上腺素加速分泌,他们的心情大多乐观、兴奋和自我满足。上涨也会改变我们的认知。
当投资品价格下跌的时候,投资者眼睁睁看着账面盈利变为亏损,他们的心情多数五味杂陈。恐惧和害怕导致我们的身体暂时“被冻住”,全身僵硬,无法采取行动,因为已经丧失了行动的勇气。
BitWell CEO Jeff Young:创新期权产品牛熊宝一周交易量突破400万美金:4月21日,衍生品交易平台BitWell在金色财经举办主题为“我们,即未来”的新产品发布会。BitWell CEO Jeff Young在发布会上表示,BitWell创新推出结构化期权产品牌牛熊宝beta版上线一周以来,得到了社群用户的积极反馈,截至发布会开始前,牛熊宝交易量已超过400万美金。牛熊宝Beta版于新加坡时间4月13日上线,为用户再次降低了使用门槛,不会爆仓,同时具备更高的灵活性和流动性。更多牛熊宝产品详情,用户可至BitWell官网查看并体验。[2021/4/21 20:43:16]
投资者甚至会产生侥幸心理,以为价格下跌只是暂时的,总会涨回来的。于是,他们有可能错失最佳的止损时机。
当然他们也会紧张,因为要调动所有注意力盯住价格,跟踪其后续的变化,并时刻准备着是不是需要采取行动逃离当前的困境。
至于后悔,当然是抱怨自己在之前还盈利或亏损很少的时候没有及时卖出。不论价格上涨或是下跌,都会改变投资者的认知并采取行动。
在市场上,价格周而复始,情绪周而复始。人们对资产价格的信心的波动和资产价格本身的波动几乎是同步的。
换句话说,我们每个人的情绪都被资产价格所左右,涨了,我们就变得乐观;跌了,我们就开始悲观。
Gate.io 上线牛熊证实盘交易:据官方公告,Gate.io现已正式开通牛熊证(可回收合约)实盘交易,并开启为期7天的参与实盘交易即送10美金点卡活动。牛熊证是一种提供看涨和看跌选择的杠杆衍生品,用户只需看涨买牛看跌买熊,即可实现现货化轻松交易,又能使用高杠杆属性放大收益。其手续费率与现货一致,仅收取基础费率0.2%,支持VIP叠加折扣或使用点卡抵扣(点卡抵扣不叠加VIP折扣),暂不支持GT抵扣。[2020/11/20 21:30:14]
价格情绪周期
在面对价格涨跌时,投资市场中千千万万的个体会因此而产生相似的情绪波动,而且情绪还会像病一样,在参与者之间传播。
当所有个人的情绪汇集成海后,就变成了群体的情绪。在资产价格循环中,人们无数次地观察到,投资者群体的情绪呈现出极为相似的周期性,即所谓的情绪周期,即价格上涨时从乐观到疯狂,价格下跌时从疑惑到绝望。
价格周期和情绪周期,互为因果,如影随形。
两者的差别在于:价格周期无法预测,情绪周期相对容易观察和预测。
一旦意识到了这一点,就可以给投资带来方法论上的突破,也可以通过观察投资者的情绪,判定当前投资者所处的情绪周期的位置,进而粗略地判断当前市场价格在整个周期中所处的位置,从而提高胜率。
Gate.io上线牛熊证模拟交易:据官方公告,Gate.io现已开通牛熊证产品模拟交易,并开启为期7天的体验模拟交易即送$5美金点卡活动。
据悉,牛熊证是一种提供看涨和看跌选择的杠杆衍生品,用户只需看涨买牛看跌买熊,仅按交易本金费用进行收取,不受杠杆倍数影响。详情点击原文链接。[2020/11/13 20:45:20]
我们发现在股市,包括数字货币在内,任何资产的价格波动周期、其投资者情绪周期都可大致划分为以下五个阶段。
第一阶段:牛市初期每个人都表示乐观
第一阶段具有以下的特性与表现:
熊市已经持续了较长时间,市场不再低迷,但人们依然沉浸在熊市氛围之中;
价格已经持续上升了数月,甚至更久,期间会有一定的调整或横向盘整;
市场乐观情绪开始滋生,并且开始相互传染,蔓延开来;
大部分人开始疑惑市场到底能涨多久,何时应该入场;
保守谨慎的人希望等待一次大跌再进场;
市场上存在着大量的机会,似乎很难做出决定——多数投资者变得无所适从;
当出现大幅调整的时候,人们往往又改变观点,认为市场会恢复正常,不会出现明显的上涨或下跌趋势。
Manba基金管理人:币圈市场是个自由市场,可买多卖空,因此交易中不存在牛熊:在标准共识揭秘币圈量化玩法,对话行业大咖AMA第2期中,Manba 基金管理人Andy表示在全球资本市场回暖,投资者恐慌情绪逐渐被消化。比特币放量冲破6300后,形势就明朗得多了,此次比特币价格是爆挫性行情,且上方也没有密集成交区,所以上方空间打开。 随着空间的拉锯,底部建仓的获利盘会逐步的释出造成短期的抛压。因此这次只会是反弹不会是反转。希望大家交易操作上保持理性,理性使用杠杆,理性配置仓位。[2020/3/20]
第二阶段:牛市形成后大众看法逐渐趋同
第二阶段具有以下的特性与表现:
市场调整的时间比多数人预想的要短,幅度也小得多;
价格节节攀升,不断创出新高;没有买入而踏空的人不断抱怨“涨幅惊人,市场疯了”;
从专业人士到财经记者,人们的意见越来越趋向于市场会继续上涨,但随时会有大幅度的调整,那是千载难逢的进场机会;
对价格和点位的预测逐渐乐观,但仍未达到异想天开的程度;市场的自我强化开始形成;
随着价格的不断攀升,投资者们既兴奋又不安;
人们对价格涨幅的预期越来越高;
每个人都不愿意错过机会,原本保守的投资者开始买入,早期进场者已经大赚,甚至开始加杠杆买入;
现场 | 江卓尔:牛熊不是事件导致的 60天涨幅超150%是牛市结束标志:金色财经现场报道,全球区块链开发者大会 GBDC 2018于香港正式召开,在“区块链未来十年”主题圆桌上,BTC.top创始人江卓尔指出,起初,活跃地址的增多让比特币价格实现“0到1”,囤币者加入让其价值实现“1到10”,炒币者实现“10到100”,炒币者的大量加入,巨大的泡沫就出现了。每次泡沫破灭之后,价值是去百分之八九十。比特币每次泡沫,价格涨幅超过新韭菜入局的时候,牛市就结束了,从前三次泡沫的规律来看,泡沫结束逻辑是60天的价格涨幅超过150%。“牛熊”不是单个事件导致的。[2018/12/16]
离市场最远、对市场最不关注的投资者跃跃欲试,准备进场;
开户数增加,新“韭菜”不断涌入,他们多数没有经验,缺乏风险意识,却极度自信;
大牛市的幻觉开始出现,市场加速上升,这强化了人们对趋势的信心;
所有热门的投资品都遭到疯抢;谨慎保守者和泡沫论者遭到大众的无情嘲笑;
到处弥漫着乐观情绪,投资者对新闻和信息极易反应过度,引发价格剧烈波动。
第三阶段:泡沫化后疯狂与贪婪达至顶峰
第三阶段有以下的特性与表现:
价格持续大幅上涨,已经攀升到很高;
所有人都认为出现了泡沫,但也认为这次有所不同,是史无前例的超级大牛市;
人们对未来价格的预测高得离谱;
所有人都在追逐风险,押宝不确定性;
人们把高度不确定的投资故事视为100%确定,故事越讲越大,越讲越离谱;
推荐投资的信息越来越多;
“韭菜”们很快就赚了很多钱,开始飘飘然到处吹嘘;
街头巷尾都在谈论投资该领域;外行鄙视内行,胆子大的鄙视胆子小的;
长期持有、十年牛市的说法大行其道,听不到反对的声音;
人们对收益率预期非常乐观,如至少50%、至少翻倍等;
投机情绪高涨,到处都充斥着某某三个月十倍、财务自由、移民海外的传说;
每个人都默认牛市会继续,梦想着自己能一夜暴富;
全民都投入到这场投机盛宴中,极少有人能安心工作;
人们开始超前消费,花钱变得大手大脚,尤其是最受益于牛市的业内人士和高管;
相关的基金和理财产品热卖,瞬间被热情的投资者抢购一空;
频频出现文章强调大牛市对于国家、民族的重要性。
第四阶段:熊市开始
第四阶段有以下的特性与表现:
由于某种可知或不可知的原因,市场开始暴跌;
暴跌初期,人们往往认为是正常调整,提供了买入良机,甚至越跌越买;
开始下意识地否定谣言和悲观信息,认为下跌只是暂时的,中长期前景依然向好;
跌幅扩大,投资者的账面盈利快速消失,甚至开始亏损;
人们开始惊慌失措,恐惧心理在市场蔓延,继而加剧了下跌的趋势;
媒体开始编织出一套逻辑来解释下跌,如最常见的外资阴谋论;
随着下跌的持续,大众情绪从恐慌到麻木,内心逃避自己的损失,选择闭口不谈或卧倒装死,甚至以长期投资为借口来安慰自己;
所有实质性的利好消息都无法阻挡价格下跌;
人们开始破口大骂或调侃之前看多的大V和专家,认为他们都是无耻的子;
投资者慢慢接受现实,对价格的幻想从“回到牛市高点”变为“回本就行”;
“韭菜”们痛定思痛,发誓永不炒股,好好工作才是王道;
人们变得很悲观,认为任何机会都有风险,变得极为淡漠;
之前一直看空市场的人开始跳出来装大神,论证自己如何英明神武;
人们开始重视投资风险,重视确定性;
政府开始意识到价格下跌的影响太大,呼吁市场冷静,并出台支持性措施。
第五阶段:熊市后期的情绪低迷
第五阶段有以下的特性与表现:
价格反弹之后快速下跌,但并未创出新低;
反弹的幅度越来越小,价格波动区间越来越小,成交量极小,行情低迷;
大部分资金都已经撤走,先前叫嚣“长期持有”的人亏损严重,保持沉默;
每个人都很悲观,每个人都认为还会暴跌,而且随时可能暴跌;
投资者极度厌恶风险;
每个人都非常谨慎保守,保守投资、价值投资、低风险低收益率的策略受到追捧;
价格对信息的反应比较麻木,只有重磅利好才会刺激价格上涨,其他情况几乎无反应;
市场依然趋势不明,但部分品种的交易已经开始活跃,人气有所恢复;
每当有下跌,人们都会立即清仓,短线交易、有赚就跑、积少成多的投资理念在市场中弥漫;
投资者心里感知的跌幅远远大于实际跌幅。
牛市和熊市的价格情绪周期周而复始,从来没有改变过。所有资产类别、每一轮价格周期都会出现与上述五个阶段类似的价格–情绪周期。
从怀疑到乐观,从乐观到狂热,从狂热到疑虑,从茫然到悲观、恐惧和绝望,这种周而复始的情绪循环,你可以很容易地在任何一个国家的股票市场、外汇市场、债券市场和房地产市场上看到。
这是对所有资产类别价格情绪周期的一个一般性概述。每个市场的价格周期都无一例外地对应着投资大众的情绪演化周期。
价格情绪周期是由基本的人性决定的,是必然规律,没有任何人能够逃开这种周期性的情绪演化。
对于投资者来说,可以充分利用五阶段模型来分析市场状况,提高投资取胜的概率。
投资者可以根据市场参与者的行为、言论和媒体报道来确定当前市场到底处于五个阶段中的哪一个阶段,从而对未来价格走势有一个中长期的、粗略的判断,并以此作为投资决策的依据之一。
例如,在熊市末期和情绪恢复期,当然应该逐步买入,甚至越跌越买,而不是见好就收;在阶段三的全面牛市和阶段四的熊市初期阶段,应考虑减仓甚至清仓,以保障胜利果实和投资资金的安全。
ERG即将上线BiKi交易所!ERG是一个真正去中心化的DeFi公链平台。Ergo平台是一个安全、适应力强、开放、无需许可、去中心化的DeFi应用底层公链平台.
1900/1/1 0:00:00如今NFT盗取事件频发,应如何做好充分安全措施?NFT生态系统快速发展,拥有许多才华横溢的创作者,NFT也变得越来越流行.
1900/1/1 0:00:00大家好,我是佩佩,这期稍微来聊一个项目——matic,目前项目名已变更为polygon,不过代币各平台还是显示的Matic.
1900/1/1 0:00:00专门从事数字资产投资研究的分析师Messari预言随着以太坊ETH2.0升级的启动,比特币在数字货币中的地位可能更早被以太坊所取代.
1900/1/1 0:00:00据硬件媒体tom’sHardware报道,硬件泄密者kopite7kimi透露英伟达正在将基于GA100芯片的A100加速器转换为专门的挖矿GPU.
1900/1/1 0:00:002021年,我们看到许多上市公司纷纷将比特币加入资产负债表。近半年以来也是机构纷纷跑步入场最密集的时间段,它们至少有一个共同的目的:那就是在全球大放水的背景下,通过比特币来“储值”预期抵御通胀.
1900/1/1 0:00:00