SHI:寿司流动性挖矿数据全解析：SushiSwap的巨鲸与小偷

原文标题：《SushiSwapFarmingAnalysis》

原文来源：Nanse，AkshayRamasubramanian

原文编译：0x26

律动注，此文为SushiSwap赞助Nansen撰写的流动性挖矿分析报告。且截至目前，SushiSwap的v1.0.1版本新UI已经上线。BUG部分可移至最后一节神秘的SushiBar。

全文摘要

本文分析了SushiSwap的流动性提供者们，以及他们如何处理挖到的SUSHI代币。

挖SUSHI代币的首选是SushiBar，最大的是SushiSwap其中的SUSHI-WETH池子。而Cream和Uniswap是其他获取SushiShi的优先选择。

Nansen团队还注意到了SushiBar合约上的一些漏洞，将在后文中深入讨论。

引言

SushiSwap是一个基于以太坊的去中心化的AMM交易平台。

在本文中，我们将深入研究SushiSwap，并主要关注以下三件事：

1.流动性提供者：区分流动性提供者，并且看看他们怎么处理挖出来的SUSHI代币。

2.在不同池子中的流动性提供者，特别是Uniswap、Balancer和Cream。

3.根据之前研究到的数据，深入研究SushiBar之中一些有趣的事情。

流动性提供者的行为

SushiSwap流动性提供者的数量

截止撰写本报告时，约有10176个独立钱包地址为SushiSwap提供流动性。这些是不同的以太坊地址，与Sushi流动性池互动，并锁定两个代币，以便收到Sushi流动性池代币SushiLiquidityPoolTokens?，SLP代币是给协议提供流动性的象征。请注意，这些地址不一定正在staking他们的SLP代币。

每个池子的流动性提供者数量

如果我们通过为每个池子提供流动性的LP数量来仔细分析之前的数据，可以得出一个简单的数据汇总表格。

巴伐利亚数据监管机构：Worldcoin启动时，尚未完成对其隐私和安全评估:金色财经报道，德国巴伐利亚州数据监管机构负责人Michael Will表示，Worldcoin项目启动时，该机构尚未完成对Worldcoin的隐私和安全评估。Michael Will称，该局在7月24日上线时仍在审查该项目，尽管他指出该公司不合法，有义务在启动前通知当局并获得批准。巴伐利亚州是德国的一个州，Worldcoin在该州设立了一个实体来管理其欧洲用户的数据，因此当地政府正在主导调查。

与此同时，Worldcoin的财务方面也正在接受调查。德国联邦金融监管局（BaFin）正在监督该项目，该机构的一位发言人告诉当地报纸Tagesspiegel，目前尚不清楚它是否需要像其他加密公司那样获得 BaFin 的许可。[2023/8/9 21:33:18]

大部分LP只为一个流动性池子提供流动性。只有约占4.2%的一小部分LP为5个以上的地址提供流动性。

?标签可以帮助我们识别提供流动性的知名地址。这些标签还包括用户注册的ENS域名。深入研究下面图表2中每个有限合伙人的标签，我们注意到大多数标签都有DexTrader。所有这些意味着这些地址经常在去中心化的交易所进行交易。

我们还发现了，SBF(17个池子)和boringcrypto.eth(15个池子)，这种为社区所熟知的突出的地址。好了，记住这一点，让我们继续分析。

基于此，我们可以公平地假设，当我们查看每个LP的回报或者每个LP的总流动性锁定时，这些地址将再次出现，因为它们似乎与多个池交互。

LPs占流动性总额的百分之几？

在本节中，我们将研究LP提供的总流动性。我们将关注从LP地址到SushiSwap池的所有转账(ETH和代币)，以计算每个LP的总流动性。请注意，如果一个LP向SUSHI-WETH池提供一万美元的流动性，并在几天后撤出，然后重复同样的过程，这在总流动性中将被统计为20k。

多位用户反馈Linea至以太坊的资金赎回存在延时问题，实际时长远超预期:7月24日消息，推特用户@pcaversaccio披露称，Linea官方跨链桥处理Layer2向Layer1（以太坊）的赎回似乎存在一定的延时问题，跨链桥界面声称整个流程“可能需要8-32小时”，但@pcaversaccio自己以及其他多位Discord用户却反馈需要4天才能取回资金，甚至有用户的资金被卡6天后仍未取出。[2023/7/24 15:55:17]

从下图中我们可以看到，最引人注目的标签是Alameda和ThreeArrowsCapital，它们都提供了超过3500万美元的流动性。请注意，这不是我们在上一节中提到的来自Alameda的那一个SBFMultiSigner地址。这可能意味着Alameda似乎使用多个钱包与SushiSwap交互。

这些地址中的大多数都有HeavyDexTrader的标签。这意味着这些地址在DEX做了500笔以上交易。

为了更好地理解分布，我们可以绘制一个直方图。我们把所有的流动资金分成几组，这样事情就简单多了。下图显示了美元的总流动性范围和LP中属于这一类别的百分比。

由此可以清楚地看出，长期以来，大部分LP提供的(70.9%)流动性都在100-100,000美元之间。有一部分的LP，供应100,000-1,000,000美元的流动性。最后，只有大约2.6%提供了超过100万美元的流动性。

有多少LP在其它地方提供流动性？

可以看到，大部分(40%以上)SushiSwap有限合伙人也为Uniswap提供流动性。令人惊讶的是，很大一部分(24.2%)也为Balancer提供了流动性。比例相差无几(22.5%)的地址只为SushiSwap提供流动性。

数据：一小时内，累计有108万枚OKB从OKEx转移至未知钱包:金色财经报道，据Whale Alert数据监测，一小时内，累计有108万枚OKB从OKEx转移至未知钱包，约合4894万美元。[2023/3/23 13:21:13]

这很有趣，因为人们可能已经预料到大多数SushiSwap的LP已经在其他地方提供了流动性，并且由于其他平台年收益率较高而有兴趣转移，但是根据数据显示，似乎有相当一部分用户(22.5%)只向SushiSwap提供流动性。

请注意，由于在这一节中我们只关注Cream、Balancer、Uniswap和SushiSwap，所以这些用户可能正在与其他一些我们没有注意到的协议进行交互。

每个地址SUSHI代币的分布情况如何？

约11.9%的地址挖到过1,000至10,000枚SUSHI。只有少数(2.9%)挖到了超过10000枚SUSHI。大部分(68.5%)曾挖到10至1000枚SUSHI。

利用Nansen的标签，深入挖掘这些SUSHI「农民」的地址，看看我们是否能发现有趣的东西。

Cathie Wood：去年股市基本上忽略了区块链和数字钱包:1月13日消息，方舟基金(Ark Investment)创始人兼首席执行官Cathie Wood表示，受到“担忧之墙”困扰的股市“基本上忽略了”去年改变游戏规则的创新，其中包括区块链技术和数字钱包，此外还有OpenAI开发的ChatGPT机器人，它已经席卷了世界。

她在周四发表的一封信中写道：“我从未见过市场如此混乱。”她强调，货币供应和大宗商品价格下降可能意味着通胀下降，甚至通缩。“对未来的恐惧是显而易见的，但危机可以创造机会。”[2023/1/13 11:09:44]

在上面的表格中，我们可以看到Alameda是最大的「农场主」之一。尽管SBFMultiSigner地址和boringcrypto.eth似乎为大多数池子提供了流动性，但相同的地址并没有出现在上面的前35名名单中。(SBF是阿拉梅达的首席执行官，可能只是使用了多个不同的钱包，因为Nansen标签似乎采用了多个标记为Alameda的地址)

值得注意的是，有一些地址似乎从SushiBar流动性挖矿获得了很多回报。你可能会认为所有收获颇丰的地址都是属于MasterChef在早期挖SUSHI代币的，然而从上面的表格可以看出这是错的。与MasterChef相比，几个「农民」正在用SushiBar生产出更多的代币。

MasterChef用锁定SLP令牌(流动性令牌)来挖SUSHI代币，而SushiBar包括锁定寿司。更详细的解释看这里。

注意，如果用户没有在SushiBar申领SUSHI代币，就不会出现在分析中。

我们将在最后一节更详细地深入探讨这个问题，以发现这里到底发生了什么。

LP挖到的SUSHI代币去了哪里？

为了确定这一点，我们可以再次利用Nansen的标签。为了更全面的了解，我们可以尝试将所有的标签归类到一起，试图了解大部分的SUSHI代币都去了哪里。

请注意，这些数量可能高于SUSHI的总供应量，因为它是总合寿司收到的每个实体下面。此外，对标签进行分组并不能告诉我们用户正在采取的具体行动。因为他们可能要么把代币锁在SushiSwap里，要么直接换成别的币。下面将提供更详细的分类，以便我们可以区分这些行动。

已知的最佳挖SUSHI的地点是SushiSwap(23.5%)、Cream(18%)和Uniswap(16.4%)。

加密货币交易所CoinFLEX削减团队以节约成本:金色财经报道，加密货币交易所CoinFLEX周五表示，它已经解雇了来自各个部门和地理位置的“大量”员工，以削减成本并专注于其核心业务。CoinFLEX 裁员之前，该公司提出了一项补偿储户并支撑其财务状况的计划，因为它试图追回“大型个人客户”所欠的超过 8400 万美元的债务。CoinFLEX在周五的一篇博文中表示，其余员工主要专注于产品和技术。

该交易所将在下周提供更新，以寻求储户的投票。CoinFLEX 表示，该过程的延迟源于法律和会计程序。此外，CoinFLEX 的目标是在下周提供锁定余额与未锁定余额的交易，该公司称之为“难以定价的市场”。（Coindesk）[2022/7/30 2:47:19]

如果我们看一下中心化交易所，Binance是名单中的第一名，但是与DeFi平台(SushiSwap，Uniswap和Cream)相比，只占3.6%，而DeFi协议的收到的SUSHI数量要多得多。

我们可以查看已注册了ENS域名的地址，看看是否有什么有趣的显示。这显示在下面的表格中。

这里可以看到Sushi社区中一些有名的地址，比如zippoxer.eth。

为了找到更多关于转移到SushiSwap的信息，特别是用户所采取的行动，深入挖掘更多细节，下面使用排在考前位置的地址和标签，而不是按平台分类。

从下面的饼图可以看出，大部分SUSHI代币转移到了(29.7%)都是SushiBar。第二大接收者是SUSHI-WETHSushiSwap池(22.8%)。在本节深入研究了的更多细节之后，似乎所有这些到SUSHI-WETH池的交易实际上都是流动性挖矿事件，这意味着它们实际上是LP将SUSHI+WETH锁定在流动性池中。

第三大的是Cream，占18.1%，我们将在下一节更详细地讨论这个问题。

我们可以对上述信息进行总结，并得出结论认为，寿司的大量流动性都遵循了这一路径:

1.在SushiBar锁定SUSHI；

2.为SUHI-WETH池增加流动性；

3.将LP代币发送到Cream。

神秘的SushiBar

正如前面提到的，有一些不是MasterChef的地址是从SushiBar获得大量SUSHI的。

深入挖掘这些地址，并注意到一系列真正有利可图的交易。让我们来看看一个顶尖的SushiBar流动性挖矿地址的更多细节。

这个外部帐户(externallyownedaccount?，EOA)似乎正在频繁进出SushiBar，并在进入SushiBar不到12分钟的时间内获得10+ETH的利润。以下是他们正在做的事情的简单分类汇总。

1.从Cream中获得Sushi；

2.StakeSushi得到xSushi；

3.12分钟后；

4.xSushi得到Sushi；

5.在Cream偿还Sushi贷款；

6.将得到的Sushi利润变成WETH。

再通过代币的数量来探讨这个问题更多的细节。

你可以通过点击下面的Etherscan时间戳来跟踪这些交易。

1.Oct-06-202011:30:51PM+UTC?10月6日-202011:30:51PM+UTC:?调用CreamFinance的『borrow』函数获得5700000枚SUSHI代币

2.Oct-06-202011:31:32PM+UTC:?通过调用合约，Stake5700000枚SUSHI得到5479364枚XSUSHI。

3.Oct-06-202011:38:41PM+UTC:?7分7秒后，调用SushiBar的leave功能，将5479364枚XSUSHI变为5705876枚SUSHI离开。

4.Oct-06-202011:39:37PM+UTC:将SUSHI送回Cream，调用还款合约，并偿还5700097枚SUSHI贷款。

5.Oct-06-202011:42:49PM+UTC:?将所有利润变成WETH。

然后钱包在第二天重复了一个类似的动作。该币交易链接的第一步在这里。如果我们仔细观察，就会发现时间跨度稍有不同，从世界时2020年10月7日10:46:51到2020年10月7日10:57:17。

起初我们认为在那段时间里可能会有一个成交量的峰值，但是仔细研究那段时间的成交量，我们发现在那段时间里只有大约553个ETH等价物在交易，这个交易者借来了SUSHI，staked了代币，然后又换回了SUSHI。

在这7分钟，理论上这个奖励的数字大约是5553.53*30bps*5bps=0.000083295ETH。这是基于Sushi文档中显示的奖励。

这意味着这个EOA实际上似乎在利用SushiBar并获得巨大的回报。如果我们看一下SushiBar合约的源代码，看起来任何人都可以调用convert函数并分配奖励。

让我们试着对SushiBar有一个更全面的了解，看看用户的实际收益。

从上面的图表可以看出jokap.eth似乎从SushiBar得到了最多的回报。这也是利用Cream贷款从SushiBar那里得到回报的地址。让我们把它分成几组，以便更好地理解分布。

只有一小部分地址(0.18%)从SushiBar获得超过10,000枚SUSHI，大部分获得0-100枚SUSHI代币(94.8%)。

在查看了上述漏洞之后(如果可以这样定义它的话)，似乎有必要重写SushiBar逻辑，考虑SUSHI代币的锁定持续时间。奖励那些锁定寿司较长时间(更多区块)的用户，与那些锁定寿司较少区块的用户相比，这样更有意义。这也将使用户更难利用上面示例中看到的系统。

标签：SHISUSHIUSHUSHIshib币挖矿sushi币什么时候出来的SUSHIBEAR币SUSHIBEAR价格

LTC热门资讯