作者:MYKEY研究员蒋海波
为帮助加密市场参与者对稳定币发展状态保持更新,我们推出MYKEY稳定币报告,分享我们对稳定币发展状态的解读、对其发展趋势的分析。期待与同业保持交流,共同探索稳定币的发展前景。
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主要稳定币的市场流通市值达到159.61亿美元,与上周相比增长7.59亿美元。
Tether将10亿USDT由Tron迁移至以太坊,另外在以太坊上增发了1.2亿USDT,在Tron上增发两次共4亿USDT。
8月23日晚,USDT转账在24小时内花费的Gas费占以太坊Gas费的10.73%。
Curve的存款中包括3.33亿USDC,3.07亿USDT,2.36亿TUSD,7070万DAI,2339万sUSD,29万BUSD,22万PAX。
Compound中DAI的借贷余额为2.17亿,占据DAI供应量的49.2%。
Uniswap中,USDT的Volume/Liquidity更高。
一、稳定币数据概览
我们首先回顾在过去的一周中,各稳定币基本信息的变化。
市场流通量
来源:MYKEY,CoinMarketCap,CoinMetrics
中币(ZB)市场研究报告:比特币价格或将迎来重大修正:据中币(ZB)市场研究报告显示,比特币价格在上周周日的小幅下跌后,昨日重新测试了24149美元的历史新高。从技术成交量指标看,比特币价格成交量下跌,是一个看跌信号。技术上看,BTC价格是在试图创造一个头肩格局的市场结构;基于价格走势,空军正在阻止比特币价格突破23342.44美元支撑位。未来一天,比特币价格将面临23342.44美元的支撑位,如果跌破这一水平,比特币将面临下行的重大修正。此外,多头还将面临23342.44美元的阻力位。此外,该报告还对XRP做出了一周技术分析。更多详情请查阅中币(ZB)官方发布的研究报告。[2020/12/22 16:07:55]
目前,主要稳定币的市场流通市值达到159.61亿美元,与上周相比增长7.59亿美元。
来源:MYKEY,CoinMetrics
过去一周,Tether将10亿USDT由Tron迁移至以太坊,另外在以太坊上增发了1.2亿USDT,在Tron上增发两次共4亿USDT。USDC、PAX、BUSD、TUSD、DAI、GUSD的流通量分别增发1.34亿、259万、434万、7999万、1987万、14万,HUSD的流通量减少128万。
持币地址数
报告:机构资金每周流入4380万美元至灰度比特币信托:Grayscale的新报告显示,该公司看到大量机构资金流入其BTC信托基金,在2020年上半年平均每周流入4380万美元。令人惊讶的是,尽管比特币在2020年前几个月取得了更显著的增长,但这些资金流入大多出现在第二季度。(NewsBTC)[2020/7/18]
来源:MYKEY,DeBank
上周,以太坊网络中的主要稳定币持币地址数总体上升,共增加90657个。
来源:MYKEY,DeBank
USDT、TUSD、DAI的持币地址数分别上升90845个、504个、1695个,USDC、PAX的持币地址数分别下降2375个、12个。
活跃地址数
来源:MYKEY,CoinMetrics
上周,主要稳定币的每日活跃地址数平均比前一周上升1.64%。
24小时链上交易笔数
动态 | 报告:央行或在五年内发行面向消费者的加密货币:根据科技巨头IBM和中央银行智库OMFIF的一份报告,有央行将在未来五年内发行一种面向消费者的加密货币。报告发现,世界各国央行的政策制定者已经在认真探讨创建和发行加密货币(IBM将其称为CBDC)的想法,这使得五年的时间框架变得非常合理。这将采取一种数字货币的形式,能够以与传统现金相同的方式和地点使用。然而报告也指出,G20成员国不太可能率先迈出这一步。相反,该报告预测,此举将由一个小型经济体实施,作为更广泛政策目标的一部分,央行推出的加密货币将用于实现一个非常具体的目标。(Verdict)[2019/10/30]
来源:MYKEY,CoinMetrics
与前一周相比,主要稳定币每日的交易笔数平均下降4.15%。
24小时链上交易额
来源:MYKEY,CoinMetrics
来源:MYKEY,CoinMetrics
由于USDT迁移引发的链上转账金额较大,主要稳定币的平均每日交易额较前一周平均上升19.67%。
动态 | 报告:区块链等新兴技术将迫使零售银行业更迭业务模式:一份名为“2019年零售银行业创新报告”的最新数字银行报告(Digital Banking Report)称,新兴技术,如人工智能、机器学习、区块链、物联网,以及其他以数据和先进分析为基础的技术,还有不断变化的消费者行为,将继续迫使金融机构修改其业务模式。 报告指出,零售银行业的现状正摇摇欲坠,因其受到了新技术、新消费者预期、新竞争对手和新监管规定的冲击。报告补充称,未来5年的商业竞争预计将在支付和贷款领域最为激烈,大型科技公司、小型金融科技机构和挑战者银行将是最大的威胁。[2019/10/29]
二、稳定币的链上使用情况
稳定币已经成为一种非常重要的基础设施,尤其是对于准备发展DeFi的公链,几乎必不可少。生态比较完整的公链Ethereum、EOS、TRON,不仅都引入了Tether发行的USDT,还分别有自己链上抵押型稳定币DAI、EOSDT、USDJ。对于以太坊而言,稳定币是一种重要的资产,为以太坊上的生态提供了基础。但同时,稳定币也带来了一些不好的影响,比如链上拥堵、手续费暴涨。本期报告,我们将向大家介绍一下以太坊网络中稳定币的链上使用情况。
为了维护网络的安全并让矿工打包交易,以太坊上的每一笔交易都需要付出一定的Gas费,Gas费也能最直观的反映出每个合约的链上使用情况。根据8月23日Etherscan的数据,使用Gas费最多的是Uniswap?V2:?Router2,它是Uniswap上的一个路由。我们在Uniswap上经常看到的交易账户“0x7a250d5630b4cf539739df2c5dacb4c659f2488d”即对应该合约。在Uniswap中,任意两种ERC20代币之间都可以兑换,这就是路由的功劳。而还有很多交易因为直接兑换,并不需要路由,因此可以确认Uniswap上是以太坊上花费Gas费做多的Dapp。
分析 | Trend Micro报告:2018年上半年恶意挖矿软件Coinminer的检出次数高达41万次:据crypto.watch消息,知名安全公司趋势科技(Trend Micro)最新安全报告指出,2018年上半年钓鱼网站攻击次数刷新了历史最高值,其中针对虚拟货币交易所账户认证信息的攻击占总次数的18.5%;恶意挖矿软件Coinminer的检出次数高达41万次。[2018/9/7]
来源:etherscan.io
花费Gas费第二多的是USDT,过去24小时Gas费占以太坊网络中的10.73%,共花费780.69ETH,合计30.58万美元。在手续费前50名中,还有USDC和DAI,分别占据以太坊Gas费中的0.47%和0.22%。仅仅是USDT、USDC、DAI的转账就占了以太坊中Gas费的11.42%。
还有一些和稳定币高度相关的合约也花费了很多的Gas费,比如Curve.fi:?yDeposit,Maker:ProxyRegistry。Uniswap、1inch、Balancer等去中心化交易平台中也会比较多的用到稳定币。可以预计,与稳定币相关的交易在以太坊中花费了比较高比例的Gas费。
总锁仓量是衡量DeFi项目使用规模时很重要的指标,Aave、Curve、Compound中锁仓量的很大一部分都来自稳定币。
Aave是一个开源的去中心化借贷协议,虽然在Aave中可以存取很多种资产,但用户存入的主要还是稳定币。目前,Aave中的存款包括2.67亿USDT、2.5亿USDC、2.4亿TUSD、3953万DA。USDT、USDC、TUSD的存款较多,但DAI的资金利用率更高。
来源:app.aave.com
Curve是一个基于自动做市商并专门为稳定币与稳定币兑换而设计的协议,Curve还对Compound的cToken和yearn的yToken做了集成,Compound和yearn的储户不仅可以获得各自平台中的借贷利息,还可以赚取Curve中的交易手续费。截至8月23日,Curve中一共存入了11.39亿美元的资金。其中包括3.33亿USDC,3.07亿USDT,2.36亿TUSD,7070万DAI,2339万sUSD,29万BUSD,22万PAX。另外还有7019万美元的renBTC和6898万美元的WBTC。
来源:curve.fi
截至8月24日,Compound中的总存款为17.46亿美元,仍然是存款最多的DeFi项目。Compound的存款中包括10.24亿美元的DAI,2.01亿美元的USDC,2555万的USDT。Compound中引入了抵押因子的概念,抵押因子指的是可以借入的资产与存款的比值,而USDT的抵押因子为0。由于Compound不完全支持USDT,USDT的存款较少。DAI在Compound中的应用较好,Compound中DAI的借贷余额为2.17亿,占据DAI供应量的49.2%。
来源:compound.finance
在Uniswap流动性最好的前6种代币中,USDC、USDT、DAI、sUSD都属于比较常见的稳定币。其中USDC的流动性最好,但是USDT的Volume/Liquidity更高,存入USDT更容易获得更高的交易手续费。例如在与ETH的交易对中,USDC-ETH、USDT-ETH、DAI-ETH的流动性分别为2236万、1601万、1312万美元,但由于USDT-ETH的成交量更高,它们过去24小时的手续费分别为27850、38648、25227美元。
来源:uniswap.info
三、读者提问
1、为何上周纽约金融署开出的加密货币白名单中不包括USDT?
答:在纽约金融署公布的加密货币白名单中,USDT、USDC、DAI均没有上榜,但是PAX、BUSD、GUSD在名单上,我认为这是因为合规问题。GUSD和PAX一起首批通过了NYDFS的批准发行,因此能通过本次NYDFS的白名单并不奇怪。BUSD是币安与Paxos合作推出的稳定币,同样经过了NYDFS的批准发行。
USDC由Coinbase和Circle联合投资运营的企业CentreConsortium所开发,符合美国“货币传输法”的监管,在美国可以作为货币转账机构,但是并没有在纽约金融署获得明确的监管许可。
USDT虽然规模大,但是合规性最差,甚至没有像其它稳定币一样每月出具审计报告。去年,纽约司法部还在指控Bitfinex非法挪用了Tether?8.5亿美元来弥补损失。因此,USDT是常用的链下抵押型稳定币中最不容易合规的。
而DAI完全依靠链上抵押生成,没有中心化的机构参与,具有抗审查的特性,对于监管而言存在不确定性。
为了更好地和业内人士进行交流,我们决定新增读者提问和嘉宾观点两个版块。如果读者有关于稳定币的问题,欢迎联系我们,我们将在接下来的一期中挑选有意义的问题进行解答。同时也欢迎业内嘉宾来此分享你们对于稳定币的观点。联系方式:jianghb@mykey.org
本期的?MYKEY稳定币报告就分享这么多,请大家关注后续的报告。在后续的报告中,我们将为大家提供更多对稳定币发展状态的解读、对其发展趋势的分析,帮助大家持续更新对稳定币发展的认知。
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