DEF:提币运动风风火火，交易所全力反击，DEX和CEX的争霸战你站哪一边？

过去一周，DeFi概念加密货币的总市值从177.4亿美元跌至最低116亿美元，跌幅达34%，几乎抹平了过去一个月的涨幅。

从天堂到地狱，想必是周末所有DeFi参与者的共同感受。有段子揶揄：“老韭菜们”好不容易心惊胆战地学会了怎么挖矿，结果就被暴跌给埋了。

好端端地怎么就暴跌了呢？有阴谋论者说，因为DeFi太火爆，投资人们正疯狂的把中心化交易所的资金往DeFi世界转移，要么用来流动性挖矿，要么去Uniswap购买DeFi概念币。为了阻止DeFi继续吸血中心化交易所，交易所就上演了一出“数据砸盘”的大戏，暴击DeFi，特别是DEX。

于是，一场轰轰烈烈的提币运动就开始了。口号喊得很响：只要把中心化交易所搞垮了，币圈的永恒牛市就来了。甚至，有人倡议，要把每年的9月4日定为“币圈提币日”。

在周日，有报道称，OKEx短暂暂停了ETH提现，提示为“钱包维护，提币暂停”。而Gate.io也出现了提币缓慢的情况。

火币全球站将于今日12:00暂停ATOM的充币和提币业务:据官方公告，由于ATOM主网升级，火币全球站将于2021年2月18日12:00暂停ATOM的充币和提币业务。[2021/2/18 17:26:24]

提币运动，这到底是币圈韭菜的自救？还是一场轰轰烈烈的DEX浪潮的先声？

提币运动，一年一度的“鸡肋”口号

说起提币运动，可以追溯到2014年。彼时，占了全球比特币交易总量70%的门头沟交易所被黑客攻击，总计85万枚BTC被盗。但凡把BTC放在交易所的用户，其BTC资产一夜归零。

把币放在交易所，等于完全相信在任何条件下，用户都可以在交易所体现足额的加密货币。经历过门头沟事件的人，很多都会把币提到去中心化钱包，一朝被蛇咬，十年怕井绳。安全，这成为提币运动持续多年的动力。

但除了真正的囤币党和囤币理财的玩家，谁又会把币放到钱包里呢？提币运动几乎每年都会出现，但从来没有成功过，大家还是喜欢在中心化交易所买卖，因为它太方便了。

后来，交易所被爆出交易刷量，很多人开始怀疑，当挤兑真的发生时交易所是否可以提供足额的加密货币。但至少这些年，挤兑的事情并没有发生，因而也没有任何事件或证据可以说明，中心化交易所存在挤兑风险，雷一直没有爆，用户对中心化交易所的信任也没有崩溃。

火币现已暂停HECO-BTC提币业务:官方公告称，Huobi Global现已暂停HECO-BTC的提币业务。[2021/1/6 16:33:55]

这么多年来，加密货币的理念是自己掌控私钥，但真正自己掌控私钥的依然是少数人。

提币运动的原因无非就是两个：为了资金安全，以及自己管理私钥的持币理念。偶尔也有大V站出来呐喊，用户持币可以打击中心化交易所，这会带来单边上涨的永恒牛市，但这并没有什么说服力。

DeFi，一场真正的“提币运动”

DeFi的兴起与提币运动无关，但确实掀起了一场真正的提币运动。以此次DeFi浪潮的核心资产ETH为例，在过去4个月里不断从交易所流出。

▲红线为ETH储备量，黑线为价格

从CryptoQuant提供的所有交易所钱包中的以太坊储备数量看，5月12日，该数值在141.4亿美元，

火币全球站将杠杆提币风险率降低至150%:据官方公告，火币全球站将于2020年8月20日将用户部分逐仓杠杆交易对以及全仓杠杆的杠杆提币风险率降低至150%。具体涉及的调整逐仓杠杆区交易对请点击“查看原文”。[2020/8/21]

而到了9月6日，这一数值是124亿美元，降低了约17亿美元，跌幅为12%。

而根据Tokenview链上数据监测，交易所比特币净流入量在8月21日达到上涨高点，之后逐渐下降，9月3日达到自8月以来的最低点。9月1日当天交易所净流入量总体下降63.83%，其中Binance，Bitfinex，Poloniex下降幅度最大。

这些币去了哪里呢？很多去挖矿了，比如像DeFi聚合收益协议yearn.finance，在9月3日这天，它吸纳了超过25万枚ETH。

不看数据，单从个人感受看，身边不少人都将ETH和USDT类资产从中心化交易所提到了钱包。比如，Metamask，这款由?ConsenSys团队开发的去中心化钱包被认为是DeFi玩家必备钱包，可以用来进行以太坊挖矿。在国内，像麦子钱包、ImToken、BitKeepp等也都集成了Uniswap等DEX应用，可以直接用ETH购买新DeFi项目的代币。

公告 | 火币全球站现已暂停IOTA提币业务:据火币官方公告，由于钱包维护，火币全球站现已暂停IOTA的提币业务。[2019/5/29]

这一轮DeFi的爆发可能真的把中心化交易所打蒙了。过去1个月，三大交易所疯狂上线热门的DeFi代币，像SUSHI、YFII、YAMV2、PEARL等。火币几乎上线所有热门的DeFi代币，而OKEx更是夸张的一次上线多个DeFi代币,几乎到了抢着上币，且不加审核的地步，其害怕用户和资金流失的恐惧可想而知。

上线了这类DeFi代币也不一定是好事，据说，随着用户的大量提币，有的交易所真的在慌忙中去Uniswap买回超卖的加密货币。当然，这是谣传，没有证据。

提币可能还不是很可怕，可怕的或许在于DeFi中的DEX确实对CEX造成了冲击，Uniswap是最好的例子，它不仅提供加密货币间的自由兑换，甚至，它还承接了CEX的新币发行功能。

今天，Uniswap最大的用户痛点主要有三点：第一，以太坊手续费太贵；第二，无法挂单交易；第三，没有衍生品交易。

但是，今天不行不代表明天也不行，二层网络技术可以解决手续费问题，而UniTrade这样的项目则能让交易者使用挂单等中心化交易所的交易体验，至于像附有杠杆倍率的期货，Synthetix或许就会在不久之后推出。

K网国际站关于暂停ETH、BTM、TNB、EGCC、BUT充提币的公告:因K网钱包服务器将于新加坡时间（GTM+8）2018年5月19日10:00-14:00进行维护升级，在此期间将暂停ETH、BTM、TNB、EGCC、BUT的充提币服务。[2018/5/18]

因而，CEX不焦虑吗？那是不可能的。

▲图片来源：BTCManager

CEX保卫战，从疯狂上币到进军“挖矿”

一场CEX的保卫战却已经打响了。

差不多一个月前，比特币大V，DeFi“老农民”超级君曾吐槽，疯狂上线DeFi代币的CEX并不理性，相反，他们应该搞一个DeFI的流动性理财，或是直接搞平台币公链，然后在公链上搞DeFi。

今天，果不其然，CEX们已经开始“挖矿理财”了。

比如Gate，它在8月份就公告称，他们要在自己公链上搞DeFi。而Bigone，这应该是反映最快交易所，用户投资USDT，平台代为进行YFV等DeFi项目的流动性挖矿，可以说是一键参与。

而最近，币安和火币也上线了所谓的挖矿，其中一种是锁仓平台币及其它币种，然后参与挖取新的币种，像BEL或者是ACH，这简直就是IEO的翻版，与目前流行的流动性挖矿玩法南辕北辙。

就像万卉在微博所说，CEX通过平台币提供“耕作”服务，这与lock-drop或IEO无异。“这将不会为相关的DeFi产品提供任何效用或引导流动性，这只是一个纯粹的免费派钱活动。交易所总是赢家。”她说。

实际上，很少有大的交易所真正参与流动性挖矿，虽然大资金参与挖矿有优势，但无常损失、代币价格暴跌，甚至是协议安全性都是大资金的隐性成本。

无论如何，随着币安和火币的入局，CEX的流量和资金保卫战终于在DeFi火了近3个月后开始打响。DEX虽然焦虑，但不等于被革命，想必短期赢家还会是CEX，毕竟，真正自己掌控私钥的依然是少数人。但是，这一次DEX这种模式真的是有史以来第一次动了CEX的奶酪。

中心化交易所砸盘？也可能是币圈的次贷危机

今天，朋友圈不少人在呼吁提币运动，一个理由是交易所数据砸盘，可惜，除了阴谋论外，并没有任何实质性证据。

那么，DeFi为什么突然就砸盘了呢？这就要理解DeFi这个游戏的本身，按照微博大V，PrimitiveVentures创始合伙人万卉的梳理，过去一段时间来，公众看涨ETH2.0，于是用ETH在MakerDAO换取DAI，Compound接着开启流动性挖矿，ETH和稳定币作为基础资产被用来换取COMP，然后,Coinbase上线了MKR和COMP，二级市场开始接盘。往后，各种资产开始被用来连环抵押，套出更多的稳定币和各种DeFi代币，循环往复，泡泡不断膨胀。

等于说，COPM本来可能不值钱，但Coinbase让它找到了一个价值出口，真的变成了白花花的银子。

“能让Party继续下去有两种情况1.ETH不暴跌，这样通过ETH的货币派生不会被强制清算，市场上的美元不会被突然抽走；2.各种DeFi代币持续有新钱进来接盘提高成本。”

很可惜，以太坊在过去一周真的暴跌了，从最高488美元跌至最低308美元。DeFi套娃游戏遭遇了第一波暴跌洗礼。

孟岩在巴比特组织的《财富神话破灭，DeFi正在遭遇“次贷危机”？》中也曾阐述流动性挖矿的风险，其中之一就是基础资产崩溃。但孟岩也认为，这种情况对DeFi的打击并不是致命的，清算等于缩表。至少“312”表明，DeFi不仅很快回暖而且暴涨。

“上一波崩盘后，大型主流DeFi项目开始接纳一些实体资产进来，不但可以完成DeFi跟实体经济的对接，更重要的是它的主资产负债表左端的资产越来越复杂和多样性，那么它可以分散风险。”孟岩说。

DEX和CEX之间的斗争才刚开始，DEX虽然更符合加密货币爱好者的期待，但此轮DeFi泡沫下成长起来的DEX还很弱小，基础设施还很薄弱，可能还不足以抗衡CEX。但我们还可以说，这将是新时代的开局。

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