木星链 木星链
Ctrl+D收藏木星链
首页 > 中币下载 > 正文

DEFI:FTX创始人:流动性挖矿催生的“泡沫”,让DeFi正面临“生死抉择”

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

本文来源:律动BlockBeats

加密衍生品交易平台FTX创始人&CEOSamBankmanFried7月20日在推特发表了长文,阐述了自己对于当前DeFi「热」的一些看法和担忧。他认为目前DeFi行业正处于一种泡沫之中,所谓的交易量突飞猛进其实也只是另一种去中心化交易平台的「刷量」,这样的情况十分危险,会将DeFi推向一个生死存亡的境地。如何让泡沫缓慢落地,解决问题是目前人们需要担心的事情。

DeFi到底怎么样,是真正在爆发性增长还是一个2.0版本的海市蜃楼?

先来看一组数据:DeFi的总锁定价值为十亿;仅Compound一项就超过1亿美元。这比几个月前有了很大的提高。世界是否正在将钱投入DeFi产品?毫无疑问,是的。

好的,那么下一个问题就是?DeFi的交易量如何?http://Curve.fi7月20日的交易额已接近1亿美元,超过Deribit和Bitfinex的总和。Uniswap今天的交易量为3600万美元。创下本月单日交易量的高纪录。1inch总历史成交量接近10亿美元。顺着这个思路,所以人们将价值锁定在DeFi中,交易量大量增加。

FTX首席工程师曾修改FTX代码,使Alameda头寸免于自动清算:12月14日消息,据路透社披露,2020年年中,FTX首席工程师对加密货币交易所的软件进行了秘密更改,代码调整之后,FTX创始人Sam Bankman-Fried(SBF)旗下对冲基金Alameda Research免于交易平台上的一项功能,即如果Alameda亏损过多借入资金,可自动出售Alameda的资产。

在解释这一变化的说明中,工程师Nishad Singh强调,FTX永远不应该出售Alameda的头寸。Singh在该平台代码的评论中写道:“要格外小心,不要清算”,该平台代码显示他参与了代码的编写。(路透社)[2022/12/14 21:43:32]

那项目的估值上升了吗?好吧,COMP,LEND,MKR和SNX的市值上限均高于任何DeFi项目,并且完全稀释后的总价值达数十亿美元。

上述这些数字看起来十分利好,它们都非常有力地支持DeFi正在爆炸性增长。

比特大陆支持的算力提供商BitFuFu向FTX提出1170万美元的索赔:11月21日消息,比特大陆支持的数字资产算力服务提供商BitFuFu通过其子公司Ethereal Tech上周在Kroll登记,向加密交易所FTX提出近1170万美元的索赔。

据此前报道,已破产的加密交易平台FTX已在美国公司调查和风险咨询公司Kroll的平台上开启债权人信息登记页面,当前最大单笔索赔金额为ETHEREAL TECH PTE. LTD.登记的11,690,000美元。(福布斯)[2022/11/21 7:52:35]

那么真实情况是这样吗?

我们可以指出这些数字的相对规模。当然,DeFi的总历史交易量接近10亿美元。在三月大行情时,FTX的交易量也超过5亿美元。仅仅是FTX一个交易平台,还不算市场上其他交易平台。即使是单个交易平台的单日交易量,所有的DeFi项目单日交易量加起来都还没有赶上。

也许你会说,DeFi还在增长,对吗?当然,我本人实际上真的很喜欢DeFi的。DeFi今天交易,几乎是Bitfinex交易平台的2倍了。Bitfinex在很多方面都非常有名-最重要的是Twitter上的一个匿名敌人。

数据:Alameda和FTX目前总计持有约2.5亿美元的ETH和稳定币:11月7日消息,据Look on chain统计数据显示,通过整理Alameda Research的前15大地址和FTX的前2大地址中的ETH和稳定币,发现Alameda和FTX目前总计持有2.474亿美元的ETH和稳定币。[2022/11/7 12:26:57]

不过,Bitfinex的费用相对较高,他们为此感到自豪,因为这意味着它们的交易量是真实的。实际上,Bitfinex今年已经处理了数十亿美元的法币/稳定币交易。但是那些并没有出现在他们的「交易量」中,因为他们不认为这是真实的,这些就是大量的易手交易。诚然,Bitfinex今天的交易量好像只有3500万美元。但它大概赚了5万美元。DeFi交易平台的交易额为1亿美元,收入却是0美元。今天,FTX的稳定币交易量也与DeFi类似。但是我们也没有算到日常交易量中。

那么你可能会问,DeFi的交易量来自哪里?看着?https://curve.fi?和?https://coingecko.com/en/exchanges/uniswap…,主要是稳定币,以及交易和锁定平台的治理代币……。

FTX恢复原生ETH和ERC-20通证的充值和提现:9月15日消息,以太坊已经成功完成合并。FTX现已恢复原生ETH和ERC-20通证的充值和提现。

将在后续公告中提供关于Arbitrum/SOL/BSC ETH充值与提现情况的进一步信息。[2022/9/15 6:58:18]

锁定代币的情况又如何?同样,这都是稳定币。目前锁定代币数量占比最多的Compound,其实是大多数都是用户从该平台借DAI。Curve基本上也都是稳定币。目前,DeFi的大多数进行的活动是互相锁定,交易和借出稳定币的方式。

FTX 以 1.35 亿美元获得迈阿密热火队球馆的冠名权:据《迈阿密先驱报》报道,加密货币交易所FTX已获得迈阿密热火队(MiamiHeat)球馆的冠名权,成为首个赞助美国主要专业运动场馆的加密货币交易所。据HuddleUp创始人JoePompliano称,FTX购买该冠名权的价格为1.35亿美元。[2021/3/24 19:12:04]

为什么?这很好解释,因为目前大多数DeFi项目都开启了流动性挖矿激励。每天的名义总金额约为100万美元的代币奖励给流动性提供者。因此,人们正在买卖,借贷,锁定他们的稳定币进行支付。

真实情况

接下来我们来看这部分每日支付的100万美元的代币从哪来的呢?—来自治理代币。DeFi项目向平台用户空投代币,于是突然之间,这些项目们有了巨大的估值。

但是你不能去卖估值。因此,实际上,流动提供者赚的钱是从购买治理代币的人那里来的。那么你可能会问,这些人为什么要以更高的估值购买那些治理代币?因为他们的项目TLV已经启动。

这就是整个周期。流动性激励-->TLV向上-->估值上升-->更大的激励-->TLV更多-->...

这是一个积极的反馈周期,从无到有,创造了数十亿美元的交易量,锁定的资产和估值。

但这并不是在为用户创造收入或价值。这是整个子行业。一无所有,然后创造了一些东西来进行交易。这就是一种去中心化交易的「刷量」。

看似所有指标都在突飞猛进,但从本质上讲也就是一个谬论而已。这是一个绝妙的增长战略和营销计划,还是只是一种假象?我想在这里讲两个交易平台的故事:FCoin和BitMax。

有一段时间,他们非常相似。两者每天都在打印数十亿美元的「交易量」。交易量都是惊人的-通过空投平台币来激励无内容的刷量交易。这两个代币都呈指数级增长,最后一路狂泻直至崩盘。当他们的平台币崩溃时,所有废话都消失了,FCoin剩下什么了?……什么都没有。或者,真的,比没有还少。没有交易量了,没有估值,也没有资产。

那么,隐藏在虚假交易排行榜顶部的另一家交易平台BitMax呢?他们已经成功建立了重要的用户群。在2019年,BitMax关闭了他们的虚假交易量,开始寻找价值项目。

FCoin和BitMax都是从大型营销活动开始的-与今天的流动性挖矿不同。但是在那之后他们做出了不同的选择,最终一个倒闭了,另一个倒成了较好的交易平台之一。

DeFi行业的「生死抉择」

其实DeFi现在面临这种选择。到目前为止,DeFi行业数据增长几乎完全是炒作(吹起来的)和营销泡沫。但是在某些方面,苹果公司也是这样起来的,更明显的一个例子是Juicero。

需要思考的是,当炒作消失时会发生什么?我们给后世留下了一个什么行业?

DeFi的火热「泡沫」可能会破裂,留下一个令人尴尬的混乱局面。但是也可能标志着真正的去中心化金融的开始。

为了到达这个最终目标,我们必须制造出优质的产品,并在迷雾渐渐消失时留下一个可以引以为傲的市场。不过这并不是说DeFi项目都不好,需要明确的是,一些项目正在扩大这个市场。Compound是一款干净、功能齐全的产品,还附带着精美的用例。Balancer以一种有趣的方式扩展了Uniswap。在市场营销方面表现出色,并不意味着这个项目没有实质意义。。

最后SBF建议,当前的情况下应该控制一下对于DeFi流动性挖矿的热情,这是非常重要的,缓慢降低流动性激励措施,直到达到合理水平,等等。

律动认为,Fomo情绪不仅存在于散户之间,还会蔓延到项目中间。当前几乎所有DeFi项目本身开启了Fomo模式,推出了流动性挖矿机制。每一个推出该激励方式的项目治理代币都出现指数级的上涨,好像IC0的复刻。用户盲目跟随,项目着急推币。而其本身正如SBF所说,非常像是另一种在去中心化交易平台上的「刷量」行为。DeFi市场目前还仍处于一个初级且小规模的阶段,如果通过这波「炒作」将其用户群体和理念扩大,更是一个值得思考的课题。在此律动也提醒各位读者,投资需谨慎,切勿盲目跟风,注意风险。

标签:DEFIDEFEFIFTXDeFi Coin Bonuspinetworkdefi币最新消息RACEFIMilady Vault (NFTX)

中币下载热门资讯
比特币:谷燕西:瑞士数字金融领先全球的三个原因

我在我的视频分享当中,介绍过几个国家的数字金融的进展情况。这其中就包括泰国,美国和瑞士。在这三个国家当中,我认为瑞士在数字金融方面发展的是最领先的,其数字金融策略也是最值得仿效的.

1900/1/1 0:00:00
FIL:鸽王Filecoin的疯狂资本局

文?|Nancy?编辑|毕彤彤出品|PANewsFilecoin又”放鸽子“了。7月15日,Filecoin官方发文表示,虽然在过去的几周时间里,很多问题已经得到了改进,但社区中呼吁应该对挖矿计.

1900/1/1 0:00:00
PAL:官宣?支付巨头PayPal称正在发力加密领域

本文来自?TheBlock,原文作者:YogitaKhatriOdaily星球日报译者:念银思唐支付巨头PayPal透露,它正在开发加密货币相关能力.

1900/1/1 0:00:00
ETH:ETH领涨大盘,看涨情绪浓厚

作者|哈希派分析团队21Shares推出以太坊ETP SHETH和CETH:金色财经报道,欧洲加密ETP发行商21Shares推出新的以太坊交易所交易产品(ETP)21SharesShortEt.

1900/1/1 0:00:00
BTC:分析 | 阿根廷最大的电话公司被黑,黑客勒索750万美元的门罗币赎金

作者:CertiK假如中国移动或者电信有一天被黑了,那么一定会成为现代版的世界末日……你的第一反应会不会是,网络没有了,信号全无了,基本就属于与世隔绝了.

1900/1/1 0:00:00
比特币:读懂哈希率“炼金术”:比特币算力资产的特征与挑战

撰文:LeoZhang与KarthikVenkatesh,分别为算力及衍生产品研究机构AniccaResearch创始人与数据分析师科学方法试图了解事物的本质.

1900/1/1 0:00:00