LIB:Libra分析：局限性明显，短期内无法实现惠普金融

Facebook推出Libra几乎面临一面倒的监管质疑和商业意图方面的拷问，所以落地将会存在非常大的阻力，一方面是各主权国监管部门正在评估Libra对于主权货币稳定性的影响以及不确定性，另一方面是Facebook推出Libra的意图并非真的是仅仅围绕普惠金融那么纯粹，这也是反对者们所持保留意见的原因。站在Unbanked群体的角度出发，实现惠普金融根本上是消灭贫困的问题，因此国家数字货币也许才是更好的方案，消除了监管方面的疑虑以及降低用户信任的门槛，推广时间会比Libra更短，落地更加容易。

市场分析：全球有17亿的unbanked成年人

数据源：GlobalFindexDatabase2017

全球Unbanked和Underbanked报告

2017年世界银行的《全球金融指数报告2017》显示全球有17亿成年人没有银行账户，2014年这个数字是20亿，17亿Unbanked人口里面中国和印度的占比最高，中国和印度没有银行账户的人口分别达到了2.3亿和1.9亿，紧随其后的是巴基斯坦和印度尼西亚，其他Unbanked人口较大的经济体还包括尼日尼亚、墨西哥和孟加拉。

声音 | 美联储理事：Libra必须解决核心法律与监管问题:美联储理事布雷纳德表示，Facebook（FB.O）旗下加密货币Libra必须解决核心法律与监管问题，才能为首次支付提供便利。央行发行数字货币带来“深刻的法律、政策及操作问题”。此外，雷纳德表示密切关注其他央行在数字货币问题上作出的尝试（金十）[2019/10/17]

考虑到Facebook以及Libra短期内不能进入中国市场，排除了中国的Unbanked群体，所以实际上Libra面向的市场可能只有不到15亿的人口，这个数字到了2020年一定会更少，因为随着数字技术的发展，Unbanked群体的数量实际上是逐年下降的。

Unbanked群体的特征分布：女性、低收入、教育程度低以及失业

数据源：GlobalFindexDatabase2017

>>>17亿的Unbanked群体中女性占比超过56%，比如在印度超过了60%的Unbanked人群是女性。

声音 | 王永利：Libra能否成功推出依然充满悬念与挑战:中国银行原副行长王永利在经济观察网发布了有关“Libra篮子货币如何落地运行”的文章。王永利表示，必须看到，仅仅与一种货币等值挂钩，包括央行要推出法定数字货币或数字现金，其落地运行就存在很大挑战，Libra要与一篮子货币综合挂钩，听起来似乎更能增强其货币的创新性，摆脱只与单一货币等值挂钩不可避免的“代币”阴影，但其管理规则的形成与落地运行就将面临更加复杂而深刻的挑战。囿于诸多困惑，尽管Facebook宣布了Libra的篮子货币结构，并不意味着Libra就能很快推出和落地运行，其能否成功推出依然充满悬念与挑战。[2019/9/25]

数据源：GlobalFindexDatabase2017

>>>Unbanked群体的另外一个特征是贫困

在全球范围，最贫穷的20%家庭的Unbanked人口是最富有家庭的Unbanked人口的两倍有余，并且在Unbanked比例越低的国家Unbanked群体普遍都来自于最贫困的家庭。

动态 | 德国将批准区块链战略草案，将阻止Libra项目:德国联邦内阁将于九月批准其于2019年6月宣布的区块链战略草案。中右翼基督教民主联盟（CDU）的托马斯·海尔曼称，德国立法联盟已经达成了一项长期协议，以防止任何“与市场相关的私人稳定币”运作。该战略将阻止像Facebook的Libra项目。（bitcoinist）[2019/9/15]

数据源：GlobalFindexDatabase2017

>>>Unbanked群体普遍有更低的教育程度

纵观全球Unbanked群体，约62%只有小学或者更低的教育程度，比例显著高于发展中国家的50%。

声音 | 李礼辉：Libra有巨大潜力 可信任机构数字货币更可能成为通用工具:据凤凰网财经消息，在深圳举行的“SAIF金融论坛—AI时代的金融科技与数字货币”上，中国银行原行长、中国互联网金融协会区块链工作组组长李礼辉表示，就基本面来说，Libra具有非常巨大的潜力。第一，它是行业巨霸联合创始，覆盖巨大的客户群体，是Facebook牵头的，联合机构28家，包括MasterCard和VISA、PAYPAL、BookingHoldings，这些巨无霸级的创始机构拥有巨大的覆盖全球客户群体，至少10亿人使用这些系统，所以这是一个非常巨大的优势。[2019/8/8]

数据源：GlobalFindexDatabase2017

>>>Unbanked群体失业率更高

平均来说，发展中国家成年人的失业率平均为37%，而Unbanked群体的失业率显著的更高。

Facebook/Libra用户结构

声音 | Circle首席执行官：Libra协会的联盟模式是下一代区块链技术的正确设置:Circle首席执行官Jeremy Allaire近期接受彭博社采访时表示，加密技术正处于一个“巨大的转折点”，可能会在全球掀起一波新的积极监管浪潮，并将Facebook的Libra视作整个加密行业向前迈出的一大步。Allaire称：“我认为Libra和Libra协会的声明将有一个全面的影响。首先，这将加强全世界对加密货币的普遍认识。另外，这将会成为焦点。它将帮助那些对此感兴趣的个人和企业获得更大的可见性，最终，我们认为它将帮助确保数十亿人能够在金融系统中享受加密货币的好处。” Allaire指出，公共区块链发展才刚刚开始，他认为Libra协会的联盟模式是下一代区块链技术的正确设置。他还预计Libra将启动一个数字资产监管框架，定义他们将如何在更广泛的金融领域运作。[2019/7/8]

数据源：

Statista

Libra发展初期主要面向Facebook已有的用户，截止到19年7月Facebook的活跃用户数量约23亿，主要集中在印度、美国、印度尼西亚、巴西以及墨西哥等国家，其中印度和印度尼西亚分别是Unbanked人口最多的第二位和第四位的国家，分别是1.9亿人口和9500万。

根据《报告》在各个国家开展的Unbanked原因调查，最普遍原因是没有足够的资金，次要原因包括金融服务成本高、金融机构距离远以及对金融机构不信任等，以“没有足够资金为例”在印度和印度尼西亚，分别约54%和72%的Unbanked人口表示他们游离在金融服务之外的最主要原因是没有足够的资金，如果把其他主要的Unbanked经济体也考虑进来的话，没有足够资金的Unbanked人口约3.27亿，约占总这些经济体Unbanked人口的59%。

另外，根据《报告》对各个国家移动电话和网络普及的调查结果，移动电话和网络普及率随着欠发达程度的加剧而下降，以印度、印度尼西亚、巴基斯坦等经济体为例，他们的移动电话拥有率低于80%，并且，平均来说在欠发达国家，能同时使用移动电话和网络的人口比例更加低至不足50%，因此Libra触及这些用户的难度更大。

也就是17亿Unbanked群体中，约8.73亿的Unbanked群体是Libra的普惠金融所无法帮助的，因为Libra解决的核心痛点是高昂的中间费用，而不是贫困带来的资金不足的问题。

由此，结合Unbanked群体的特征以及Facebook的用户构成，Unbanked人群的主要痛点在于资金的缺乏，因此Facebook以及Libra提供惠普金融服务廉价金融服务的潜力较低。

Libra更有潜力的服务对象应该是已经享受金融服务的Facebook用户，而Libra可以提供的则是更低廉的跨境转账中间费用、更好的支付体验以及或有的更低消费成本，这也是为什么Libra的负责人Marcus认为Libra是关于全人类的，而不仅仅是17亿Unbanked群体。

可行性分析：信用基础薄弱，且Libra商家不能为Unbanked人群提供低成本服务

Libra商家的服务对Unbanked人群没有差异性：无银行账户用户不会对使用Libra商家的服务感兴趣，也负担不起他们的服务

入驻Libra协会的主要成员主要以各个行业的巨头企业为主，可直接服务C端的商家主要有支付业、电信业和交易平台，包括PayPal、Visa、Vodafone、Booking以及Uber等等，但他们提供的都是增值服务，Unbanked群体基本以低收入家庭为主，基本上没有可支配的闲余资金使用他们的服务。

入驻商家更多的是关注利润情况的改善，这是加入Libra协会的主要动机，因为使用Libra作为交易的中间媒介，可以降低交易手续费，比如跨境支付环节由SWIFT和付款/收款国银行手续的通讯费用。

Facebook侵犯用户隐私以及窃取用户数据：Libra信用基础不牢固

由于用户数据安全问题，Facebook推动Libra的大规模使用存在非常大的困难。

2014年一款名为“thisisyourdigitallife”的应用发布在Facebook上，该应用是通过奖励的方式征集了27万用户参加性格测试，实际上抓取了5000万用户的数据。然而这些数据在没有得到用户和Facebook允许的情况下提供给了剑桥分析公司，他们利用这些数据进行分析，设计了针对性的广告进行投放，最终帮助影响了2016年的美国大选，间接帮助了特朗普赢得最终大选。

因此在合规的层面上，Facebook的信任基础因触犯了欧盟《通用数据保护条例》的规定被大大的削弱了。

另外QUICK的调研也显示33.5%的受访者认为Libra存在监管和安全成本高的问题，不适合推出市面。

小结

从货币经济层面上看，Libra的落地存在阻力，因为绑定一揽子货币和短期债的Libra有潜在的影响法定货币稳定性的风险，所以美国众议院和参议院才不得不对Libra开展了旷日持久的听证会以及其他主要经济体也对Libra的监管也是非常谨慎。

从商业和社会层面分析，Unbanked问题的根本原因是贫困，各个经济体的贫困问题应具体问题具体分析，有的源于收入问题，有的和用户对机构的信任有关，有的和宗教信仰有关，诸如此类。

针对全球17亿Unbanked人口的需求，更好的方案是国家数字货币，CBDC与Libra一样是中心化的数字货币，但CBDC具有国家的信用背书，信任程度高于Libra，随着各国政府发行CBDC，考虑到发行CBDC不需要过多考量各个数字主权货币触达用户的成本，以及消除了监管方面的疑虑，推广时间会比Libra更短，落地更加容易。

标签：LIBLIBRABANKEDLIBRAF价格LibraFacelbank张华KED币

莱特币热门资讯