作为稳定币市场的的龙头老大,USDT一直以来都饱受质疑,但却在一轮轮FUD危机中稳居第一。
而上个月,USDT发行商Tether首席技术官PaoloArdoino则透露,Tether在2023年第一季度将实现7亿美元的利润,并使得其超额储备达到16.6亿美元。
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逆势扩张的Tether
如此惊人的盈利能力,不仅在加密世界是数一数二,放在传统金融的上市公司里也属拔尖,我们以同期A股上市公司的盈利状况为例:
2023年一季度已披露业绩的A股公司中,排名第一的是万华化学,净利润约40.53亿元,第二名广汇能源则以30.07亿元排名第二,而中国联通以22.66亿元排名第三。
报告:到目前为止,朝鲜黑客已窃取高达10亿美元的加密货币:4月7日消息,根据美国国家安全委员会的一份2022年年度报告,朝鲜黑客窃取的虚拟资产从6.3亿美元到10亿多美元不等,这一数字是2021年被盗金额的两倍。该小组在报告中指出:“朝鲜利用日益复杂的网络技术进入涉及网络金融的数字网络,并窃取有潜在价值的信息,包括其武器计划。”
虽然加密黑客有时可以被追踪,这取决于黑客是否留下犯罪踪迹,但根据该报告,基本的加密货币和区块链特性使追踪变得更加困难。该报告补充说:“非法获得的虚拟资产受到区块链的匿名性和通过加密货币交易所混淆资产通道的保护。”
报告最后还鼓励成员国遵守FATF的指导方针,以遏制被盗加密货币资金不断增长。(Bitcoinist)[2023/4/8 13:50:56]
按照4亿美元,Tether今年一季度的盈利已经超过中国联通,可以在A股盈利榜中排名第三,且距第二咫尺之遥。
Voyager向Circle发送1.5亿美元USDC以兑换成美元:金色财经报道,据Lookonchain监测,6小时前,Voyager将1.5亿枚USDC转入Circle以获得美元现金。Voyager的两个地址在过去一个月内通过出售ETH、VGX、SHIB等代币总共收到了价值约6.1亿枚USDC。[2023/3/29 13:32:20]
根据CoinGecko数据,自3月10日美国监管机构关闭硅谷银行以来,USDC净流出量已超过120亿美元,总流通量降至320亿美元左右,下降幅度约30%,而将USDC作为主要储备的DAI、FRAX也都因受牵连而市场份额下滑明显。
BUSD则受制于监管压力不断销毁,流通量持续下降,过去30天减少近20亿美元,是所有稳定币中销毁最多的;而旨在接棒BUSD的TUSD体量则只有20亿美元,仍属于小玩家。
币安将于2月1日升级期权系统:通过API支持通用传输函数:金色财经报道,据币安官方公告,期权系统Binance Options将于世界标准时间2023年2月1日02:00升级,包括整体系统性能和稳定性改进,以及通过应用程序接口(API)支持通用传输函数。币安称本次升级预计需要约8小时,期权交易和期权账户注册将暂停大约两小时,升级期间期权钱包的存款和取款也将被暂停。[2023/1/22 11:25:54]
各稳定币的流通量变化趋势,来源:CoinGecko
与此同时,USDT市值增加约110亿美元,达810亿美元,市值占比重新过半,达到全网稳定币总市值的61%,可以说USDT的市场份额优势在今年一季度后的市场风波后反而在持续扩大,稳定币第一的宝座愈发稳固。
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USDT如何日进斗金?
那作为USDT发行商,Tether究竟可以通过什么形式赚钱,达到如此高的利润?
比特币全网未确认交易数量为4694笔:金色财经报道,BTC.com数据显示,目前比特币全网未确认交易数量为4894笔,全网算力为270.39 EH/s,24小时交易速率为3.54交易/s,目前全网难度为36.76 T,预测下次难度上调2.72%至37.76 T,距离调整还剩9天20小时。[2022/11/11 12:46:22]
首先我们需要明确一下,那就是Tether发行USDT除了固定的开发、技术保障等支出外,边际成本近乎为零——发100亿美元和800亿美元的成本相差不多,这也就是说其自身运营支出项的变化相对可以忽略不计。
至于Tether的USDT发行手续费、服务费收入等基础收入则有两部分:
-服务费:不是所有用户都可以直接找Tether进行USDT和美元的来回兑换操作,如果机构或者个人用户需要在Tether官网出入金,需要注册,而每个账号的验证需要收取150美金的固定费用;
市场消息:7月美国房产交易疲软,反之加密货币资产上升:8月24日消息,美联储(fed)将在9月会议上加息50个基点,在7月房产交易疲软后,加密货币资产上升。分析师表示,由于美国房产经纪疲软,美元走弱,导致加密货币综合走强。由于本周四即将开始的美联储经济研讨会,近日加密货币资产在本周开始出现动荡。届时,美联储主席鲍威尔料将于周五在堪萨斯联邦储备银行Jackson Hole年度经济研讨会上发表讲话,可能暗示美联储对未来利率的想法。。[2022/8/24 12:44:46]
-手续费:验证成功后就可以存入法币,在官网每次最低存款为10万美元,并且用户在拿手里的USDT去找Tether进行换回美元操作时,每次都需要收取0.1%的手续费;
但由于本身大家直接找Tether换回美元的需求并不高,所以这部分基础收入也几乎可以忽略不记。那Tether的大头收入究竟是怎么赚取的?
零成本下的可观利息收入而具体到盈利项,Tether的「正规」盈利方式中,主要收入板块和传统银行的业务类似,通过存贷款业务的利率差来赚取稳定收益:
Tether发行USDT,并向市场分发让USDT进入流通的这个过程,本质上就是加密用户拿美元去「购买」USDT的过程——Tether发行100亿美元的USDT,就意味着加密用户向Tether存入了100亿美元,来获得这100亿美元的USDT。
而Tether在拿到这100亿美元后,是不需要向对应的用户支付利息的,也就是说Tether可以通过发行USDT,以零成本的形式从加密用户手中获得实打实的美元资金。
所以Tether发行的USDT越多,则意味着手中的流动资金越多。所以现在800亿USDT的规模,意味着Tether手里有800亿美元零成本获得的流动资金。就像任何一家银行一样,如果「存款利率」利率为零,那贷款业务的收入就是纯收入,无疑极为可观。
当然现在经过多年的FUD以及质疑,USDT储备金的透明度已经很高,不太可能完全像银行一样通过不完全储备来进行贷款或投资业务盈利:
根据Tether披露,2022年其将商业票据风险降至零,现在有超过81%的现金和现金等价物支持,包括超过390亿美元的美国国债直接敞口、货币市场基金、逆回购协议以及现金和银行存款组成。
得益于800亿美元的庞大基数,即便Tether将储备全部分配为现金活期存款或投资于国债,目前4%左右的利率也意味着每年躺赚32亿美元左右,这是真正的零风险稳赚收益。
间歇式FUD的「意外之财」此外,Tether还有一项「非正规」盈利方式,主要得感谢作为Tether和USDT「老朋友」的彭博社等媒体:
彭博社多年来一直锲而不舍地帮助USDT提高储备金透明度——隔三岔五发文质疑Tether,甚至通过引入监管压力引发FUD浪潮。
在这种间歇性的FUD之中,几乎每一次都会导致USDT的脱锚,Tether也会在脱锚比较严重的时候宣布直接销毁,譬如2018年10月的FUD中,USDT在0.98美元附近徘徊,始终难以恢复锚定。
Tether就在10天内减少了5亿枚的USDT流通量,而具体操作无疑就是拿储备金在市场上买回USDT,这样盈利空间就来了:
Tether最初发行USDT的时候,5亿枚USDT换回了5亿美元,但现在却可以仅凭4.95亿美元就回购5亿枚USDT,一来一回净赚500万美元。
此外,加密市场自身的黑天鹅事件也能起到类似的效果,像去年5月份的Terra/Luna危机中,稳定币FUD?恐慌一度蔓延到Tether:
最初USDT从0.999美元左右跌至0.997美元,随后甚至急剧下跌至0.95美元,而Tether在此期间进行回购,既能提振市场信心,帮助USDT恢复挂钩,同时也能够吃到差价,一举两得。
所以说,Tether这个做稳定币生意的中间商,还可以通过不稳定的稳定币来赚钱。
而对普通加密用户来说,每一次FUD时折价抛出的USDT筹码,都可能为Tether定期贡献了一笔笔意外之财。
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小结
可以说,Tether目前几乎是除交易平台之外最赚钱的加密公司,而对于普遍还属于「亏损」经营、卖Token补贴的Web3项目和加密公司们来说,更是可望而不可即的存在,这也是为什么稳定币的生意这么招人喜欢的主要原因之一。
要点BNBChain本季度市值跟随大盘回升,环比上涨24.9%。然而,BNBChain收入环比下降11.7%.
1900/1/1 0:00:00近日,三箭资本创始人SuZhu等人创办的加密索赔交易平台OpenExchange在公布其主要投资者后剧情出现反转.
1900/1/1 0:00:00这一波大模型浪潮,哪些是创业者的机会,哪些不是?浩哥总结了AI大模型创业的五个核心问题随着ChatGPT的发布,AI/大模型赛道真是风起云涌,一日千里.
1900/1/1 0:00:00先参考$op,发币没拉几天,各种fud消息,大家各种质疑能力交出筹码,按在0.5附近洗了几周,拉完又按在1左右洗几个月,最后拉到2以上。被黑客黑了,之后又大部分归还,这可以各种坏的解读.
1900/1/1 0:00:00自ChatGPT和GPT-4推出以来,有大量内容探讨人工智能如何改变Web3等一切事物。很多行业的开发人员通过利用ChatGPT自动化工作内容,如生成样板代码、进行单元测试、创建文档、调试和检测.
1900/1/1 0:00:00?注:本文来自@0xNing0x推特,其是独立分析师,原推文由MarsBit整理如下:归核心资产重拾避险叙事经过20天的疯狂,MeMe币行情进入接盘侠博傻阶段从4月17号提示MeMe机会到今天.
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