USD:长推：Uniswap上的高收益单代币策略

注：本文来自@0xShinChannn推特，MarsBit整理如下：

如何透过单一币种持仓就可以在@uniswap进行LP质押，赚取高效收益，并建立中性头寸策略？

@0xAlexEuler在Medium发布了详细的文章分享实际操作和回报方式，我进行了概括和中文翻译。

好久没找文章和推文翻译了，大家喜欢帖文请点赞转推评论支持，我们开始吧

BTC突破25500美元:金色财经报道，行情显示，BTC突破25500美元，现报25501.2美元，日内跌幅达到1.77%，行情波动较大，请做好风险控制。[2023/6/16 21:40:29]

我们先了解怎么从$ETH单币策略，在@Aaveaave抵押$ETH借入$USDC并在Uniswap提供流动性，达成市场中性的流动策略。

策略涉及几个步骤：

(i)先透过持仓的$ETH赚取Aave放贷收益

(ii)在Aava设置安全的健康系数，譬如1.6

(iii)将部分$ETH存入Aave借入$USDC，达到指定的健康系数。

(iv)将借入的USDC和剩余的ETH存入Uniswap赚取收益。

这个策略为什么值得关注？

数据：自美SEC起诉Binance后，一些机构、鲸鱼和SmartMoney纷纷从底部买入:金色财经报道，Lookonchain监测显示，受美国SEC起诉Binance的影响，市场上有很多FUD。但是一些机构、鲸鱼和SmartMoney似乎在从底部买入。其中：

- 在SEC起诉Binance的消息传出后，Cumberland从Circle撤回了6790万枚USDC，并将6710万美元USDC存入Coinbase；

- FalconX从Circle收到了3700万枚USDC，并将2950万枚USDC存入Binance；

- FBG Capital在SEC起诉Binance新闻报道后向Binance存入了4400万枚USDT；

- 一短线交易的SmartMoney将1590万枚USDT存入Binance并买入8800枚ETH，平均买入价约为1808 美元；

- “0x3eC9”开头鲸鱼从Aave中提取了 703,871枚USDC和2,641,144枚USDT，然后以1810美元的平均价格购买了1848枚ETH，价值约335万美元。[2023/6/6 21:19:07]

它是一个具有有趣的一阶市场中性策略，与ETH/USDC价格波动无关。

FTT涨至1.75 USDT，24H涨幅逾50%:3月18日消息，行情显示，FTT涨至1.7500 USDT，现报1.7297 USDT， 24H涨幅逾50%。

此前报道，据加密社区消息人士披露，杰富瑞(Jefferies)正在与潜在的FTX竞购方接触，希望重启FTX。[2023/3/18 13:12:15]

这意味着通过组合多空头策略，策略在单一资产上实现中性，使其几乎独立于价格波动。

在Uniswap上持续获得高收益，同时维持不受价格波动影响的投资组合似乎是梦寐以求的。

然而，即使是精心设计的策略，Uniswap的无常损失仍然会影响投资组合的价值。

不过，作为二阶价格影响，IL在小幅价格波动时可以忽略不计。因此，尽管价格略有波动，您的投资组合仍然可以保持稳定。

波卡生态链游平台Ajuna Network赢得第31轮波卡平行链拍卖:11月7日消息，波卡生态链游平台 Ajuna Network 以锁定约 8.7 万枚 DOT 赢得第 31 轮波卡平行链拍卖。共有超 700 名贡献者参与了 Ajuna Network 的众贷，总计将发放 90 万枚 AJUN 奖励。[2022/11/7 12:28:51]

实际操作是怎么样的？

为了便于形象化，我们先定下几个假设：

?将1个ETH投入策略

?ETH/USDC价格固定为1

?Uniswap交易范围在0.56和1.8个ETH/USDC之间

?健康系数设定为1.2

根据以上条件，投资组合与价格的关系说明如下：

乌克兰央行新的法定货币限制或将促进加密货币普及:7月24日消息，乌克兰中央银行(NBU)将乌克兰货币格里夫纳兑美元贬值25%，并对公民的格里夫纳交易实行了更严格的限制。乌克兰加密货币交易所 Kuna 的创始人 Mikhail Chobanyan 表示，最新的 NBU 限制可能会导致乌克兰人对加密货币的兴趣激增。（Bitcoin.news）[2022/7/24 2:34:18]

值得注意的是，当价格=1时，随着价格变动，投资组合价值相对稳定。

然而，价格偏离1的程度越大，价值偏离的程度也越大，这是由于无常损失的出现。

有趣的是，投资组合价值的图形与典型的无常损失形态非常相似。

那么，我们如何使投资组合价值更稳定呢？

有两种方法：

1.增加健康系数，从而限制对Uniswap的敞口

2.扩大Uniswap价格范围，从而限制Uniswap杠杆和无常损失

根据以上条件，投资组合与价格的关系说明如下：

在这种情况下，我们注意到投资组合价值对价格变化的敏感性要小得多。

这是Desmos链接，大家可以在其中尝试不同的参数：

https://www.desmos.com/calculator/i0tofbuhx2

这个策略如何提高UniswapLP的收益？

通过这种单一代币策略，您可以自由选择任何带有该代币的流动性池并寻找收益。

如果您幸运的话，甚至可以找到激励收益高达1000%的流动性池，这将大大提升您的投资组合。

例如，如果您的目标是获得ETH收益，可以从ETH/CRV池开始赚取手续费。

如果你发现ETH/wstETH池子提供更好的费用和激励，你可以转向该池。

继续重复以上步骤，跳转不同的流动性池，我们能够寻找最高的收益和激励。

这使您能够优化收益，充分利用投资。

单币中性头寸策略可以提供高收益，但需要注意以下的限制：

(i)要有效執行策略，两种代币都需要上线Aave

(ii)如果您决定切换到新的流动池，需要确保代币价格恢复到初始价格，否则会面临无常损失。

(iii)还需要考虑Aave的借贷利率，因为这些可能会影响策略的整体盈利能力。

结论

在Uniswap上使用高收益的单一代币策略是一种高效的收益方法，可以最大限度地提高收益并增加投资。

通过谨慎选择合适的流动性池并利用Aave上的借贷利率，您可以将无常损失降到最低，把收益达成最大化。

虽然需要注意一些问题，但潜在的回报使该策略非常有趣。

大家喜欢帖文的话，欢迎关注原作者@0xAlexEuler并且按赞他的文章：

https://medium.com/@alexeuler/a-high-yield-single-token-strategy-on-uniswap-8dbe6890955d

标签：USDETHUniswapSWAPgusd币局ETHF币uniswap币总量LSWAP价格

Gateio热门资讯