?Velodrome:Optimism的DeFi发动机
注:本文主要通过数据角度来分析Velodrome的经济模型,不作为任何投资建议。
Optimism是基于以太坊的Layer2扩容解决方案,在今年的表现堪称惊艳,TVL和tokenprice涨幅都超过了100%,近期公布了多个利好预期:
将于3月16日执行Bedrock主网升级,并将生态迁移到其上。据Optimism官方透露,Bedrock目标是构建迄今为止最好的汇总架构,兼具模块性和简约性。升级后L1到L2的存款时间可缩短4倍、数据提交到L1的成本降低约20%;Optimism将进行定位升级,由一条单一的L2,升级为基于OPStack构建的多链L2平台。OPstack将不同的功能层级进行解耦,并以API软件堆栈的形式把所有层级组合起来,极大地简化了模块化区块链构建的流程;Coinbase与Optimism达成合作,将基于OPStack构建自己的L2“Base”。Base作为OP多链平台的一员,将把交易费收入的一部分返还给OptimismCollective国库;Optimism已承诺将初始Token总供应量的19%分配给AirDrop。在Drops1和2结束之后,该Drops分配还有13.73%未发放。由于Drops1发放时,OP上的生态尚未建立起来,对生态促进效果有限。目前OP上运行了超过100个协议,包括dex、lending、Yield等各个板块,生态版图初步完善,未来的Drops将会对生态发展起到更直接的激励效果;随着以太坊上海升级的临近,Layer2正在迅速赶超其他公链,目前Arbitrum和Optimism在所有公链中TVL排名分别为第4和第6,其上面的生态项目正在不断涌现。
DAI市值超越BUSD成为当前第三大稳定币:金色财经报道,据Coingecko最新数据显示,稳定币DAI市值已超越BUSD成为当前第三大稳定币,本文撰写时DAI市值为4,230,214,663美元,仅次于Tether(83,768,578,975美元)和USDC(26,859,028,065美元),而BUSD市值为3,850,176,882美元,在当前稳定币市值排名中位列第四,领先排名第五的TUSD(2,805,938,301美元)约10亿美元。[2023/7/23 15:53:15]
(资料来源:defilama)
L2赛道内的竞争已经接近白热化,Arbitrum在启动初期积累了较大的优势,而OP通过发token正在追赶Arbitrum的步伐。目前在TVL、转账笔数和活跃地址数上,Arbitrum较Optimism都有1倍左右的领先优势。
(资料来源:dune)
从本质上来看,OP与AR两者都采用OptimismRollup,并不存在较大的技术壁垒。从数据上来看,Optimsm暂时落后于Arbitrum,但其成为多链L2平台的目标构成了宏大的叙事,接下来将进行Bedrock的重大升级并且还会有更多轮的Drops激励,值得我们对其多加关注。
Safe、BitKeep等超30个项目合作推出MEV Blocker RPC:4月5日消息,Safe、BitKeep、DODO、Oasis、Balancer、1inch等超过30个以太坊项目合作推出MEV Blocker RPC,该工具旨在保护用户免受各种类型的MEV攻击。
MEV Blocker RPC是一个路由用户交易到“搜索器”网络而不是公共内存池的工具,这些搜索器通过竞标获取反向运行交易的权利,保护用户免受抢先交易和三明治攻击。[2023/4/5 13:46:40]
Velodrome是目前Optimism上TVL最大的dex协议,目前TVL为3.1亿$,占整个Optimism生态TVL的34%。Velodrome主要folkedfromAndreCronje创建的Solidly。Solidly解体后,其最大的协议参与者veDAO团队吸取了经验教训,对Solidly的机制做出了部分改进,于2022年6月在Optimism上创立了Velodrome。
?一、Velodrome的机制介绍
Velodrome核心采用了AC提出的ve(3,3)机制,该机制主要激励用户锁仓token,认为当大家都质押token而非卖出时,所有人的收益都将更高。
ApeCoin发起新提案将Cartan Group社区管理员功能延长2个月:金色财经报道,Animoca Brands联合创始人兼首席执行官Yat Siu发推文称,由于APE基金会管理员合同到期,ApeCoin DAO已发起新提案AIP-196并将Cartan Group社区管理员功能延长2个月以保持运营连续性和秩序,时间范围为2023年1月1日至2月28日,相关职责包括提供APE基金会管理服务,协助临时ApeCoin DAO工作组将所有未明确的管理员功能转移到ApeCoin DAO,并且将管理权移交给下一任管理员。
本次投票将于1月5日结束,目前赞成票比例为60.86%。[2022/12/31 22:17:42]
(资料来源:Velodrome官网)
1)?VELO初始供应400M,按照以下比例进行多元化分配:
(资料来源:Velodrome官网)
60%将分发给在孵化Velodrome方面发挥最大作用的人以及最有可能为其长期成功做出贡献的人,包括:27%给WeVe持有人;18%给OP网络用户;15%给资深defi用户;?24%分配给对Velodrome和Optimism做出长期贡献的协议;?10%给Velodrome团队;5%给Optimism团队;1%用于提供初始流动性;2)VELO会在每周(UTC时间星期三23:59之后)增发,从15M开始按每周1%的速率衰减。LP持有者仅可获得这部分增发奖励。2月28日几个主要池子的LPAPR如下图所示:
约50名加密和隐私倡导者在荷兰抗议Tornado Cash开发者Alexey Pertsev被捕:8月21日消息,一个由大约50名加密和隐私倡导者组成的团体在荷兰阿姆斯特丹水坝广场抗议Tornado Cash开发者Alexey Pertsev被捕,其妻子帮助组织并参加了这次示威活动,抗议者认为Alexey Pertsev不应该对编写开源代码负责,无论不良行为者如何使用它。
此外未来几周伦敦可能会举行第二次抗议活动,目前已有近1500人签署请愿书参与抗议。(The Block )[2022/8/21 12:38:28]
(资料来源:Velodrome官网)
3)?锁仓VELO可以获得veVELO,兑换的veVELO数量与锁仓时间成正比,1个VELO锁仓4年可获得1个veVELO。目前有1周,1月,1年,4年这4个锁仓时间选项;
4)?veVELO代表协议治理权,决定每周增发的VELO分配给每个流动性池的权重;所有的交易手续费收入将按比例分配给投票给该池的用户,而非LP持有者;
5)?可贿赂选票,通过Velodrome内置的Bribe功能,可向任意池子发送贿赂,这些贿赂资金会按比例分配给投票给该池的用户。目前每1美金的贿选可以带来1.5-2美金的VELO增发奖励,协议们可以通过贿选撬动VElO奖励杠杆来增加自身的流动性,因此近期贿赂奖励迅速增长;
6)?veVELO是一种NFT,根据质押的VELO数量及锁定时间产生不同的NFT,加总得到veNFT余额。Velodrome计划在2023年Q1上线veNFT的trade、lending功能,届时veVELO将被赋予流动性,用户将会有更多的投资选择,这点是相对Curve的最大创新;
7)?veVELO持有者将受部分稀释保护,当每周增发VELO时,veVELO将获得一定比例的rebase奖励。
每周rebase金额=(veVELO.totalSupply÷VELO.totalsupply)3×0.5×排放量
MakerDAO正投票决定将HVBank的RWA-009作为新抵押品类型:7月5日消息,据官方推特,MakerDAO正投票决定在Maker协议中添加RWA-009,这是一项由Huntingdon Valley Bank(HVBank)提出的1亿DAI债务上限参与工具,作为新抵押品类型。若投票通过,这将是美国银行首次将抵押品整合在DeFi生态系统中。
据介绍,Huntingdon Valley Bank是一家成立于1871年的宾夕法尼亚特许银行,它正在寻求1亿DAI债务上限参与机制,以支持现有业务的增长和新业务的发展。
经查看,该提案目前有57.55%的支持率,42.45%的投票表示反对。投票将于北京时间7月8日0:00结束。(makerdao.com)[2022/7/5 1:51:17]
锁定的VELO比例越高,rebase的占比也将越高,上限为当期排放量的50%;
二、数据分析
了解完上述机制后,我们就可以通过数据来观察Velodrome的飞轮是如何运作的。
1)TVL及交易量
(资料来源:defilama)
受益于1月的市场复苏、Layer2赛道火热,Velodrome的TVL快速增长,从1月1日的0.75亿$增长到了目前的3.18亿$,今年TVL增幅高达322%;
(资料来源:dune)
Velodrome目前日均交易量3000万$,OP、WETH、VELO对USDC的交易量占据了60%;
2)锁仓率
锁仓率从2022年6月的50%升至目前(第39周)的80%,新增流通量少,9成以上排放被锁仓。不过最近一周内,锁仓增速开始放缓,新增排放量/新增锁仓量降至60%。
(资料来源:dune)
目前共锁定了688.7M个VELO,生成626.5M个veVELO,约90%的VELO被锁定了最长的4年。
3)增发与供应曲线
目前为第39周,正处于rebase拐点,当前rabaseAPR为15.69%。按照目前80%的锁仓率估算,总供应量将在第200周达到2000M,目前为854M。
4)veVELOAPR
veVELO的奖励包括三部分:手续费,rebase奖励,Bribes。在项目启动初期锁仓量较少,每周排放量大,所以rebase对veVELOAPR的贡献较高。随着贿选启动,Bribes奖励成为veVELOAPR的大头。
(资料来源:dune)
在第10-33周内,veVELO的平均APR始终高于100%,峰值超过了200%。虽然总奖励快速增长,但由于VELOPrice上涨的更为快速,整体的APR从第33周开始回落至目前的54%;
5)veVELO分布
目前共有626.5M个veVELO,分布在9.2k个地址上。持有量排名前20内有8家是协议方,包括Beefy、Optimism、RevenantLabs、Synthetix、Liquity等持有了近20%的veVELO。
(资料来源:dune)
6)Velodrome的飞轮路径
高APR吸引用户Farming,TVL增长;
协议们参与贿选,杠杆激励自己的流动性池;
高锁仓APR吸引更多的VELO锁仓,锁仓率增加;
VELO新增流通极少,Price上涨,维持流动性激励杠杆;
VELO价格、锁仓率&veVELOAPR变化:
当锁仓率下降VELO会下跌锁仓APR会提高,当锁仓率上升VELO会上涨锁仓APR会下降。锁仓率、锁仓APR、Price?三者之间会达到一个动态平衡。
因为rebase奖励每周都在降低,而总锁仓量在增长,所以若要维持住目前锁仓率80%,锁仓APR54%,VELOPrice0.185这三个数据,则需要每周新增Bribes金额。这显然不可持续,因为当Bribes价值=每周排放价值时,流动性激励杠杆便不存在,协议们便没有动力再增加贿赂。
只有当VELOPrice上涨,Bribes金额增加,锁仓APR降低三者协同才能够让飞轮继续运行下去。而随着Velodrome的体量不断扩大,推动飞轮所需的动力也在变大,锁仓率及Bribes是我们观察其飞轮运作的最佳“动力指标”。
标签:VELODROROMEVEvelo币可以长期持有吗Velodrome Financeprom币发行总量ElevenToken
摘要:据新浪科技报道,OpenAI的突然成功让谷歌母公司Alphabet不得不加快速度,试图在这个领域迎头赶上.
1900/1/1 0:00:00@BITMAINtech邀请我对分析PoW公链的价值回归,结果分享给大家:PoW的诸神黄昏。在上个熊市周期里,技术大神们还围绕POWvsPOS争论不休,现如今已无人问津.
1900/1/1 0:00:00加密货币交易所Coinbase周三表示,该公司可能很快就会面临与其上市的潜在未注册证券有关的执法行动.
1900/1/1 0:00:00一、项目简介PendleFinance是一款部署在Ethereum和Arbitrum上的DeFi收益交易协议.
1900/1/1 0:00:00在经历2023年最重要的一周后,数字资产行业在美国失去了三家对加密货币友好的银行机构。然而,到目前为止,投资者的主要反应似乎是在最不受信任的主要资产BTC和ETH中寻求安全.
1900/1/1 0:00:00近日,著名交易所Coinbase发布新闻,宣布上线自己开发的以太坊第二层扩展系统Base。该消息旋即在业内引发热议和讨论.
1900/1/1 0:00:00