注:本文来自@NintendoDoomed推特,整理如下:美债暴跌会导致USDC/USDT爆雷么?由于最近市场悲观情绪蔓延,加上联储加息导致美债价格下跌,已经有不少朋友开始询问这个问题了。恰好我略有些债券方面的经验,正好写下这条Thread说明白这个事:
该问题源在于有人怀疑美债价格下跌后,那么自然Circle手里美债的账面价值会下降,导致可能无法进行全额兑付,听上去好像是那么一回事。考虑到大家对债券的价格、利息没那么熟悉,所以我先给大家举个例子补充下债券的基础知识
Genesis正在与投行Moelis合作考虑申请第11章破产保护:1月6日消息,Genesis Global Markets正在与投资银行Moelis & Company合作,寻求解决其财务困境的潜在方案,并考虑根据破产法第11章申请破产保护。
公司发言人表示,Genesis正在与其Moelis & Co.的重组顾问密切合作,“以保护客户资产并推动业务发展”
据悉,此前11月,Genesis Global Capital宣布已聘请投资银行Moelis&Company探索包括破产在内的选项,报告称,尚未做出任何最终决定,该公司仍有可能避免申请破产保护。[2023/1/6 10:25:00]
举个例子,假设你于20年购买一张面值$100的十年期美债,每年按1%付息,但是由于加息,22年市场只愿意按4%的利率购买8年期的美债,但是美国财政部不会给已发行的普通债券主动多付利息,所以只能是你的债券定价下降扩大差价来达到这一目标100*1.01^8=x*1.04^8,x=$79,暴跌21%!(3/n)
FTX钱包内持有的代币总价值跌破1亿美元:金色财经报道,据Dune Analytics最新数据显示,FTX钱包内持有的代币总价值已跌破1亿美元,截至目前为99,310,387美元,当前FTX持有价值最大的代币为DAI,总计42,762,980枚,约合42,905,424美元,占比约43.2%。[2022/11/13 12:58:42]
「为了便于理解,上述计算实际被简化了」。现在以$79买入这张债券的人,8年后可以获得$100的本金加上每年$1的利息,综合利率就是4%「再强调一遍,计算被简化了」,这就是加息引起债券价格下跌的基本原理。
Horizen Labs:Ape质押核心UX流程已完成:8月7日消息,Horizen Labs在推特上发布有关Ape质押开发更新称,核心UX流程已经完成,智能合约正在开发中。[2022/8/7 12:08:14]
听上去是不是很恐怖?但是不要慌,让我们将假设的剩余时间降低到1个月,看看会怎么样100*1.01^=x*1.04^x=$99.8,只会下跌0.2%!另外记住,债券到期是可以拿回面值本金的,所以只要买的债券期限够短,风险就非常低了。(5/n)
让我们看看Circle最新的报告,储备几乎都是美债和现金,其中美债显示平均加权期限为27.8天,加上Circle自己有一定的资本金,加上目前USDC的规模相对美债整体规模而言较小,相信即使面对100%的短期赎回也是可以承受的。(6/n)
相比较之下,USDT的储备就比较复杂了,不过依然是美债占主体,平均到期时间也小于45日,应对风险的能力也比较强。
总结,USDC/USDT储备持有的都是短期美债,价格受加息影响小,因此美债价格下跌影响相对可控。(n/n)
责任编辑:Kate
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FTX爆雷后,业内人人自危,一旦有点风吹草动,投资者首要目的便是从平台将coin提到钱包,毕竟相对可能面临的损失来说,提花不了多少成本.
1900/1/1 0:00:00原文作者|mimiLFG原文编译|白泽研究院NFT?被描述为下一代艺术市场和采用加密货币的最强大催化剂之一,该行业在2021年9月至2022年1月实现了巨大增长.
1900/1/1 0:00:00当提起区块链行业大家都不陌生,那么区块链的由来是怎么样?区块链概念最早是从比特币衍生出来的。比特币诞生于2008年,是由一个名叫中本聪的人首次提出,这个人非常神秘,至今没有他的任何准确信息.
1900/1/1 0:00:00twitfi是最新出来比较有潜力的一个socialfi日本项目,目前还很初期。官网:?https://app.twitfi.com/大体来讲就是一个twitter分享的游戏,分享的越多,你能拿到.
1900/1/1 0:00:00北京时间11月28日晚,加密借贷公司?BlockFi?Inc.根据《美国破产法》第11章向新泽西地区破产法院提起自诉,申请破产重组.
1900/1/1 0:00:00IBFInternationalBlockchainDevelopmentFoundationjoinshandswiththeaggregatingcommunity!永续合约DEX协议D8X.
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