从2020年8月首次入场后,MicroStrategy就没有停止过比特币购买行为。MichaelSaylor认为购买比特币就像购买Facebook或eBay股票一样。他还坚信持有比特币胜过持有法币。
MicroStrategy的“老本行”是销售商业智能软件,在过去的20年里,这项业务的绩效一直非常稳定,年收入增长率基本维持在4%左右,与MSTR股票走势相当。然而,当他们投资比特币之后,一切都改变了,比特币在2020年后不断上涨,直到最近才大幅下跌,MicroStrategy的比特币持有量也在不断增加。
那么,MSTR的股价呢?也涨了!下图展示了MSTR股价和比特币的关联度。毫无疑问,MicroStrategy与比特币的关系越来越紧密。
从2018年初开始,我们看到MicroStrategy公司连续三年的盈利情况都在节节攀升,股价上涨了惊人的266%。但截至2022年7月上旬,该公司已经连续12个月未盈利了,股价下跌了66%。收入仅仅增长了3%。
Andrew Kang目前在GMX上的ETH多头头寸杠杆是50倍,总规模超过1000万美元:金色财经报道,Arkham监测显示,加密风险投资公司Mechanism Capital联合创始人兼合伙人Andrew Kang又回到了他在GMX上对ETH多头的押注, Kang在Arbitrum和Avalanche中存入了额外的12.5万抵押品。 Kang目前在GMX上的ETH多头头寸杠杆是50倍,总规模超过1000万美元。[2023/5/9 14:52:39]
尽管这种收入增长让MicroStrategy看起来很有希望,但现实情况并没有看起来那么美好。原因很简单,MicroStrategy过去两年一直在亏损。
根据MicroStrategy公司2021年报中披露的数据显示,MicroStrategy在2021年的所有亏损都是由于数字资产减值导致,换句话说,尽管MicroStrategy经营的软件业务没有亏损,但持有的比特币却亏损了,结果导致他们的股票下跌了66%。2022年第一季度,MicroStrategy的状况看起来也不太好,该公司上季总收入为
地址vitalik.eth转移200 ETH至Kraken:金色财经报道,数据显示,地址vitalik.eth转移200 ETH至Kraken。[2023/5/5 14:44:53]
1.193亿美元,比去年同期下降了2.9%;另外,一季度公司毛利润为9360万美元,与一年前的1.004亿美元相比也略有下降。
在购买比特币之前,MicroStrategy公司市值大约为9亿美元,但在2022年第一季度已升至77亿美元——数据不会说谎,自从MicroStrategy开始投资比特币以来,其市值不断上升,股价也与比特币挂钩。如今,比特币似乎已经逐渐成为MicroStrategy的主要业务,而软件和商业智能产品反而成了次要业务。虽然MicroStrategy一直信誓旦旦地说要重现2020年的光景,但外界并不乐观,不少业内人士预测MicroStrategy未来三年的盈利状况仍然堪忧。
本周有将近 1.9 亿美元投入加密行业初创公司:金色财经报道,本周对加密货币初创公司的投资有所增加,将近 1.9 亿美元投入到该行业初创公司,而前 7 天仅向生态系统注入了 3700 万美元。
在所有融资中,Web3 游戏开发商 CCP Games 在同一时间段内成功筹集到最多的现金。它完成了由知名风险投资公司a16z牵头的 4000 万美元种子轮融资。本轮融资将用于加速工作室在虚拟世界游戏领域的发展。[2023/3/27 13:27:53]
为了购买比特币,MicroStrategy已负债累累
有一点可以肯定,MicroStrategy持有大量比特币——6
月29日,MicroStrategy宣布再次以约1000万美元购买了480枚比特币,平均每个比特币支付了20,817美元。截至2022年
6月28日,MicroStrategy已拥有129,699枚比特币,总价值约39.8亿美元,持仓均价为30,664美元。
实际上,为了购买比特币,MicroStrategy已负债累累,他们目前持有三份债券,都需要在特定时间偿还,此外他们还有银行贷款。
失血的MicroStrategy
硅谷银行CEO在过去两周内卖出了价值357万美元的SIVB股票:金色财经报道,数据显示,硅谷银行CEO在过去两周内卖出了价值357万美元的SIVB股票。[2023/3/11 12:55:28]
北京时间9月1日凌晨,华盛顿特区首席检察官KarlRacine正在起诉MicroStrategy公司及其联合创始人、前CEOMichaelSaylor涉嫌逃税。受此消息影响,MicroStrategy股价持续受挫。
尽管起诉才拉开序幕,最终结果还要经历漫长的过程。但对MicroStrategy面临危机已成事实,毕竟MicroStrategy的现金流已经濒临枯竭了。
对于一家斥资近40亿美元投资的公司来说,1亿美元似乎不算多,但税务部门是不支持加密支付的。MicroStrategy今年Q2财报显示,截至2022年6月30日,公司的现金和现金等价物仅余为6940万美元。且公司经营仍在持续亏损。
本季度,MicroStrategy的运营亏损为9.181亿美元,而较2021年同比扩大121%。净亏损也持续扩大至10.62亿美元,而在2021年Q2仅为2.993亿美元。
数据显示,MicroStrategy购买这些比特币总花费约39.65亿美元购买比特币,平均成本价为30,700美元,而目前却产生了巨大亏损。这也是MicroStrategy财报中亏损的主要来源。
Silvergate宣布关闭后,瑞士银行Sygnum客户咨询量激增:金色财经报道,总部位于瑞士的 Sygnum Bank 首席客户官 Martin Burgherr 在接受采访时表示,在Silvergate Capital Corporation表示将停止运营并自愿清算 Silvergate Bank后,Sygnum 的客户咨询量增加,尤其是来自对冲基金的咨询量。现在似乎需要根据所发生的事情使银行合作伙伴多元化。
Sygnum Bank 为四个主要客户群提供托管、经纪和银行服务:对冲基金、分布式账本公司和基金会、高净值个人和外部资产管理人。Martin Burgherr表示,该银行可能无法完全填补 Silvergate 留下的空白,因为我们不向美国客户提供服务,仅仅是因为美国的监管不确定性相当高。这就是为什么暂时要等到我们看到加密监管更加清晰为止,这不在我们的风险偏好范围内。[2023/3/10 12:53:15]
钻石手还能HODL吗?
在投资者的印象中,MicroStrategy是比特币强力的钻石手、吹鼓手、HODLer。在牛市中,这一策略尚可维持,如今持续失血的MicroStrategy还能HODL多久?
今年6月,MicroStrategy曾首次转移比特币,将2089.99枚转移到一个新钱包。这也一度引发市场猜测,钻石手终于要卖出自己的比特币。但后续并无进一步进展公布。
对于MicroStrategy,除了日常经营的现金流,其贷款利息也需持续支付法币。在购买庞大的比特币储备中,仅不足一半的资金来自MicroStrategy自身资金储备,其余大部分均来自贷款购买。
今年3月时,MicroStrategy从加密银行Silvergate得到利率约为4%的2.05亿美元贷款,其中大部分以比特币为抵押。
借贷之时,MicroStrategy
将LTV维持在200%,根据当时价格计算,价格低于21000美元时MicroStrategy
将被要求追加保证金。而目前比特币早已多次跌破这一数值。若比特币继续下跌,MicroStrategy可能还将面临更多的追加追加保证金要求。
MicroStrategy还发行了可转换债券总计17.5亿美元,利率约为0.75%。此外,还有高级担保贷款5亿美元,利率为6.1%。
通过上述债务估算,MicroStrategy从2022年起每年须支付利息约3500万美元。
过去两年,MicroStrategy
每季度的净利在剔除投资减值损失后基本维持在1000万美元左右。也就是说,MicroStrategy
软件业务的盈利,每年刚好大致可覆盖贷款利息。总而言之,目前MicroStrategy的经营处于一个微弱的平衡之中,若
MicroStrategy被处以巨额罚款,MicroStrategy仅有6940万现金储备可供动用。届时恐怕只有卖币才交得起罚款了。
MicroStrategy会面临清算风险吗?
根据SilvergateBank的贷款信息显示,MicroStrategy的比特币清算价格应该略高于21,000美元,如果按照当前比特币价格来看,的确已经跌破了MicroStrategy的“清算门槛”。
不过,Michael
Saylor在社交媒体上重申MicroStrategy并没有清算风险,他承认该公司有2.05亿美元的定期贷款,需要维持价值4.1亿美元的抵押品,但MicroStrategy已经预测到波动性并构建了资产负债表以便在熊市中继续HODL,他们甚至可以发布更多抵押品以避免清算。值得一提的是,Michael
Saylor确实提到如果比特币跌至3,562美元,MicroStrategy可能会遇到问题,但这一价位似乎与当前2万美元价格区间相去甚远。
如果真如MichaelSaylor所说,至少就现阶段而言,MicroStrategy并不会面临清算风险。
将比特币作为储备资产真的明智吗?
Michael
Saylor是一个坚定的比特币支持者,但作为一家上市公司CEO,有人觉得他并不称职。加密社区中有人直言不讳地指出,Michael
Saylor可能是史上最糟糕的投资者,相比于“互联网泡沫”时期的企业家,他亏损了更多钱。比特币是有史以来表现最好的资产,但由于选择了错误的入场时间并用杠杆在高点入场,Michael
Saylor可能已经损失了一大笔钱。
但真是这样吗?MichaelSaylor真的是历史上最糟糕的投资者吗?或许只有时间会给出答案。
但是MicroStrategy开创了一条先河,让加密货币成为了一种可行的企业投资标的,MicroStrategy为“后来者”铺平了道路,现在有越来越多企业效仿他们,在资产负债表中加入比特币。
至于MichaelSaylor,他需要比特币再次反弹,而这肯定会发生,可能需要一年或更长时间,比如2024年5月的下一个“减半周期”,如果MicroStrategy的现金流没有重大变化,他们应该有足够的时间来偿还所有债券和贷款。
今天的分享就到这里,后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评,欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信
来源:金色财经
什么是区块链黑客松?如何参与其中并脱颖而出?其价值又究竟如何?1.什么是黑客松?据维基百科介绍,黑客松,又被称为编程马拉松,是一种活动形式.
1900/1/1 0:00:00Web3浪潮浩浩荡荡,万物皆可期待。2022年9月16日20:00,Wom音乐新兴创作者将带着全新的数字音乐作品登陆Wom音乐App与H5端.
1900/1/1 0:00:00投Web3应用还是投基础设施,一级市场还有余粮的老板们有此般烦恼。不同的认知与选择分叉出一条十字路口.
1900/1/1 0:00:00撰文:IanLee编辑:IgneusTerrenus和CharmynHoSei报告说,他们目前实现了大约0.9秒的阻塞时间,如果这继续进入主网,这将使其成为迄今为止最快的CosmosSDK链.
1900/1/1 0:00:00稳定币不是凭空存在的,除了与比特币等波动性大的加密资产竞争外,它们还与国家法定货币货币竞争。原文标题:《DeFi稳定币如何对抗Terra、TornadoCash和以太坊合并的影响》撰文:Sara.
1900/1/1 0:00:00在这篇文章中,你将知道为什么在Web3里做市场营销,你需要一个全新的思维路径,你也将学习相关的案例巩固你的认知.
1900/1/1 0:00:00